α:

Χρήσιμες τεχνικές για την αντιστάθμιση της έκθεσης στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας περιλαμβάνουν επενδύσεις σε μη κυκλικούς τομείς, όπως επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και τραπεζικές εργασίες, καθώς και χώρος χαρτοφυλακίου για αντικυκλικές επενδύσεις, όπως τα πολύτιμα μέταλλα.

Ο τομέας της αυτοκινητοβιομηχανίας είναι κυκλικός, με μεγαλύτερη μεταβλητότητα από την ευρύτερη αγορά. Ενώ ο τομέας παρέχει στους επενδυτές μεγάλες αποδόσεις όταν η αγορά είναι αυξημένη, οι ζημιές τους είναι χειρότερες από το μέσο όρο κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς. Σε περιόδους όπως αυτές, η αποτελεσματική αντιστάθμιση μπορεί να αντισταθμίσει μερικές από τις ζημιές που προκλήθηκαν στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή λόγω της έκθεσης σε κλάδους αυτοκινήτων και άλλους κυκλικούς τομείς.

Με την έκδοση βήματος 1. 09, ο τομέας της αυτοκινητοβιομηχανίας, που αποτελείται από κατασκευαστές αυτοκινήτων και κατασκευαστές εξαρτημάτων αυτοκινήτων, κερδίζει κατά μέσο όρο 9% περισσότερο από την ευρύτερη αγορά κατά τις αγορές των ταύρων και υποφέρει κατά 9% μεγαλύτερες απώλειες κατά τη διάρκεια φέρουν αγορές. Επειδή η ευρύτερη αγορά έχει ιστορικά ανοδική τάση μακροπρόθεσμα, τα άτομα που επενδύουν σε μεγάλο βαθμό στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας και σε άλλους τομείς με υψηλά βήματα τείνουν να απολαμβάνουν εξαιρετική ανάπτυξη χαρτοφυλακίου με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, η έντονη έκθεση σε πτητικούς κλάδους δημιουργεί ασταθή αύξηση του χαρτοφυλακίου, που χαρακτηρίζεται από συχνές κορυφές και κοιλάδες.

Ως επί το πλείστον, η υπομονή είναι το μόνο που ένας επενδυτής πρέπει να ξεπεράσει την ύφεση της αγοράς. η αγορά έχει ανακάμψει για να υπερβεί τα προηγούμενα υψηλά επίπεδα μετά από κάθε συντριβή. Εφόσον δεν εξαργυρώνει κατά τη διάρκεια της αγοράς αρκούδας, ένας επενδυτής δεν πραγματοποιεί ποτέ πραγματικά ζημίες λόγω της μεταβλητότητας της αγοράς.

Οι περισσότεροι επενδυτές θέλουν τουλάχιστον ένα μέτρο διαβεβαίωσης ότι ένα δυσάρεστο ξόρκι για την αγορά δεν θα καταστρέψει εντελώς τα χαρτοφυλάκιά τους. Αποκτούν αυτή την ειρήνη φροντίζοντας την έκθεσή τους σε ευμετάβλητους τομείς, όπως η αυτοκινητοβιομηχανία, με αντίστοιχες επενδύσεις σε πιο σταθερούς τομείς, καθώς και τομείς που κινούνται αντίστροφα με την ευρύτερη αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι εκτιμούν την αξία ενώ οι περισσότεροι κλάδοι υποφέρουν.

Οι τράπεζες και οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας είναι δημοφιλείς σταθεροί ή μη κυκλικοί τομείς. Εκτός από το οικονομικό χάος των τέλη της δεκαετίας του 2000, ο τραπεζικός τομέας είχε λίγα ακραία σκαμπανεβάσματα στην ιστορία του. Με βήτα 0. 53, η μεταβλητότητά της είναι μόλις μισή από την ευρύτερη αγορά. Η σταθερότητα του τομέα απορρέει από τη σύνθεση μεγάλων, μακροχρόνιων, κεφαλαιοποιημένων επιχειρήσεων. Ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας προσφέρει επίσης εξαιρετική σταθερότητα, μεταφέροντας ένα βήτα 0. 59. Οι πελάτες δεν διαφοροποιούν σε μεγάλο βαθμό την κατανάλωση ηλεκτρισμού και νερού εν μέσω οικονομικών διακυμάνσεων, εξασφαλίζοντας ότι ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας παραμένει αρκετά σταθερός ακόμη και ενόψει των ταραχών της άγριας αγοράς .

Τα πολύτιμα μέταλλα, όπως ο χρυσός και το ασήμι, βρίσκονται σε αυστηρότερη αντίθεση σε κυκλικούς τομείς όπως η αυτοκινητοβιομηχανία.Αυτές οι επενδύσεις κινούνται αντίστροφα με την ευρύτερη αγορά και εκτελούν τις καλύτερες επιδόσεις τους κατά τη διάρκεια των χρηματιστηριακών αγορών. Ως εκ τούτου, χρησιμεύουν ως σημαντικότερα αντισταθμιστικά μέσα στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας από ό, τι ακόμη και σε μη κυκλικούς τομείς. Επειδή τα πολύτιμα μέταλλα τείνουν να υποχωρούν από την εύνοια όταν οι χρηματιστηριακές αγορές θερμαίνονται, οι περισσότεροι επενδυτές περιορίζουν τη συνολική έκθεσή τους ή περιστρέφονται μέσα και έξω από τα μέταλλα με βάση τον οικονομικό κύκλο.