α:

Οι επενδυτές μπορούν να αντισταθμίσουν την έκθεση στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών θέτοντας μερικά από τα χρήματά τους σε μετοχές κοινής ωφέλειας και blue-chip και αναζητώντας εταιρείες που πληρώνουν υψηλές μερισματικές αποδόσεις. Ο κίνδυνος επένδυσης στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών έρχεται όταν η οικονομία κατεβαίνει προς τα κάτω. Επειδή αυτός ο τομέας περιλαμβάνει επιχειρήσεις όπως εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, μεσιτικές εταιρείες και εταιρείες παροχής υπηρεσιών πίστωσης, η κερδοφορία του και, συνεπώς, οι τιμές των μετοχών του, εξαρτάται από το γεγονός ότι οι άνθρωποι έχουν χρήματα να επενδύσουν, να ξοδέψουν και να αποπληρώσουν τα δάνεια με τόκους. Ως εκ τούτου, η επένδυση σε κλάδους που είναι γνωστό ότι προσφέρουν αξιοπρεπείς αποδόσεις ακόμη και κατά τη διάρκεια οικονομικής δραστηριότητας και αναζητούν τίτλους με υψηλές μερισματικές αποδόσεις είναι δύο αποτελεσματικές μέθοδοι αντιστάθμισης για επενδυτές με υψηλή έκθεση στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Η βιομηχανία κοινής ωφέλειας είναι γνωστή ως αμυντικός ή μη κυκλικός τομέας, διότι έχει ιστορικά πραγματοποιηθεί καλύτερα από την αγορά κατά τη διάρκεια περιόδων οικονομικής παρακμής και χαμηλότερης από την αγορά κατά τις περιόδους οικονομικής επέκτασης. Η επιτυχία μιας εταιρείας κοινής ωφέλειας δεν υπόκειται σε οικονομικούς κύκλους, όπως είναι η επιτυχία των επιχειρήσεων σε κυκλικούς τομείς, όπως οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. Ο τομέας κοινής ωφέλειας πωλεί προϊόντα και υπηρεσίες που χρειάζονται οι άνθρωποι και δίνει προτεραιότητα σε καλές και κακές στιγμές, όπως ο ηλεκτρισμός, το νερό και το φυσικό αέριο.

Το άτομο που το εισόδημά του πέφτει κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης είναι πολύ πιο πιθανό να αποφύγει να κάνει μια μεγάλη αγορά στην πιστωτική του κάρτα από το να αφήσει το ηλεκτρικό ρεύμα ή το νερό να σταματήσει. Ομοίως, το άτομο αυτό δεν πρόκειται να βγει και να αγοράσει πολύ περισσότερη ηλεκτρική ενέργεια και νερό όταν οι καλές οικονομικές περιόδους αυξάνουν την αγοραστική του δύναμη, αλλά μπορεί να επενδύσει περισσότερο και να κάνει πιο διακριτικές αγορές πιστωτικών καρτών. Αυτό καταδεικνύει γιατί οι εταιρείες παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών αντιμετωπίζουν υψηλότερα και χαμηλότερα επίπεδα οικονομίας από ό, τι οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.

Οι εταιρείες Blue-chip επίσης κυμαίνονται λιγότερο από την αγορά στο σύνολό της. Όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι μπλε τσιπ τείνουν να ασχολούνται με αναγκαιότητες, στις οποίες περιλαμβάνονται συσκευές, μη πολυτελή αυτοκίνητα και προϊόντα διατροφής. Ως αποτέλεσμα, οι τιμές των μετοχών τους τείνουν να παραμένουν σταθερές ακόμη και σε περιόδους μεταβλητότητας.

Η επένδυση σε κυκλικούς τομείς, όπως οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και οι μη κυκλικοί τομείς, όπως οι υπηρεσίες κοινής ωφελείας και τα μπλε τσιπ, παρέχει στους επενδυτές τίτλους που ενισχύουν τα κέρδη της αγοράς καθώς και τίτλους που μετριάζουν τις ζημίες στην αγορά.

Μια άλλη τεχνική που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για την αντιστάθμιση της έκθεσης στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι η αναζήτηση εταιρειών στον τομέα αυτό που πληρώνουν υψηλότερες από τις μέσες αποδόσεις μερισμάτων.Τα μερίσματα παρέχουν πηγή σταθερού εισοδήματος ακόμη και όταν η αξία μιας ασφάλειας μειώνεται. Τα μερίσματα είναι ένας άλλος τρόπος για την άμβλυνση των ζημιών. Για παράδειγμα, αν ένας επενδυτής κατέχει ασφάλεια που υπολείπεται μείωσης κατά 5%, πληρώνει μερίσματος 3% κατά τη διάρκεια της ίδιας περιόδου, τότε η ζημία του επενδυτή μειώθηκε ουσιαστικά στο 2%.