Πρόσφατα η χρηματιστηριακή αγορά γνώρισε διόρθωση. Οι διορθώσεις είναι ένα κανονικό μέρος των απολήξεων και των ροών των αγορών. Έχουν υπάρξει 28 τέτοιες διορθώσεις από τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο και σίγουρα θα υπάρξουν περισσότερα για τα χρόνια.

Μεταξύ του παρατεινόμενου φόβου επενδυτών που απομένει από τις χρηματοπιστωτικές κρίσεις και την αμεσότητα της πληροφόρησης μέσω των καλωδιακών ειδησεογραφικών καναλιών και του Διαδικτύου, φαίνεται ότι οι ταλαντεύσεις στην αγορά είναι υπερβολικές και συχνά αισθάνονται αισθησιακές.

Συχνά αυτή η υπερφόρτωση πληροφοριών μπορεί να πυροδοτήσει τους φόβους που έχουν ήδη οι επενδυτές. Οι τακτικές επικοινωνίες για τους οικονομικούς τους συμβούλους μπορούν να προχωρήσουν σε μεγάλο βαθμό στην αντιμετώπιση των φόβων που μπορεί να έχουν οι πελάτες σας και να τους βοηθήσουν να παραμείνουν στην πορεία με τα οικονομικά τους σχέδια και τις στρατηγικές επένδυσης. Κατά τη διάρκεια της αναταραχής στην αγορά, αυτές οι επικοινωνίες μπορεί να είναι κρίσιμες για την ηρεμία των φόβων που μπορεί να αισθάνονται οι πελάτες σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να αξιολογήσετε την ικανότητα του Πελάτη σας για Κίνδυνο .)

- <->

Ο φόβος και η απληστία

Έχει ειπωθεί εδώ και καιρό ότι ο φόβος και η απληστία είναι οι πρωταγωνιστές της χρηματιστηριακής αγοράς. Η απληστία μπορεί να δείξει την απροθυμία ορισμένων επενδυτών να ανατρέψουν τις θέσεις τους σε ορισμένους από τους νικητές τους, προκειμένου να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους.

Ο φόβος τείνει να οδηγήσει σε κάποιες πολύ άσχημες κινήσεις των επενδυτών. Μάρτυρες των επενδυτών που πωλούνται από τις μετοχικές τους θέσεις στο ή κοντά στο κάτω μέρος της χρηματοπιστωτικής κρίσης στα τέλη του 2008 ή στις αρχές του 2009. Πολλοί από αυτούς τους επενδυτές ήταν παλαιότεροι και κοντά στη συνταξιοδότηση. Έχω διαβάσει αναρίθμητες ιστορίες στα μέσα μαζικής ενημέρωσης σχετικά με περιπτώσεις όπου αυτοί οι άνθρωποι ξεπούλησαν από πανικό, κατέβαλαν πολύ απότομες απώλειες και έπειτα κάθισαν στο περιθώριο μέσω όλων ή πολλών από την επακόλουθη ανάκαμψη των μετοχών. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Πώς οι Σύμβουλοι μπορούν να βοηθήσουν τους Πελάτες Stomach Volatility .)

Μερικοί πελάτες θα θέλουν να εξαερωθούν και θα πρέπει να ακούσετε. Θα σας υπενθυμίσουν για το τι επενδύουν και ίσως θα πουν κάποια πράγματα που σας κάνουν να αισθανθείτε ότι είναι πιο αποτρεπτικά από ό, τι σε οδήγησαν να πιστεύετε. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Κίνδυνος Χρηματιστηριακών Χρηματιστηρίων: Κρατώντας τις ουρές .)

Άλλοι μπορεί να θέλουν να συζητήσουν πόσα χρήματα θέλουν να εργαστούν, καθώς το θεωρούν χαμηλό σημείο στις αγορές. Αν συμφωνείτε να το πω, αν δεν τους πείτε γιατί δεν είναι καλή ιδέα για την ιδιαίτερη κατάστασή τους.

Οι πελάτες πρέπει να ακούσουν από σας

Κατά την εμπειρία μου, οι περισσότεροι πελάτες δεν ψάχνουν κάποια τεχνική ανάλυση για το τι συμβαίνει στις αγορές κατά τη διάρκεια μιας μεγάλης πτώσης, θέλουν να διαβεβαιώσουν ότι βρίσκονται στο σωστό δρόμο. Θέλουν να ξέρουν ότι η συνταξιοδότησή τους δεν θα τους συνεπάγεται να τρώνε τροφή για ζώα συντροφιάς ή να ζουν σε κουτί στους δρόμους. Θέλουν να ξέρουν ότι τα παιδιά τους μπορούν ακόμα να πάνε στο κολλέγιο. Θέλουν να γνωρίζουν ότι αυτό είναι φυσιολογική και αναμενόμενη συμπεριφορά στην αγορά.(Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Συμβουλές για το πώς οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να μιλήσουν με τους πελάτες .)

Εάν υπάρχουν προσαρμογές που πρέπει να γίνουν, θα θέλατε να είστε μπροστά τους. Στην πραγματικότητα, αυτό το είδος της κατάστασης της αγοράς μπορεί να είναι ένας καλός λόγος για να επανεξετάσουμε το οικονομικό σχέδιο του πελάτη και να κάνουμε προσαρμογές εάν χρειαστεί.

Παροχή προοπτικής

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, αυτή δεν είναι η πρώτη διόρθωση της αγοράς και δεν θα είναι η τελευταία. Οι διορθώσεις είναι φυσιολογικές και πιστεύω ότι είναι απαραίτητες. Το ράλι της αγοράς από τα βάθη των αρχών του 2009 ήταν σημαντικό. Αυτό δεν θα συνεχιστεί επ 'αόριστον. Η πρόσφατη διόρθωση ήταν γρήγορη και απότομη, αλλά δεν έπρεπε να αποτελεί πραγματική έκπληξη για τους επενδυτές που ακολουθούν την αγορά ή τους οικονομικούς συμβούλους. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Συμβουλές για την αντιμετώπιση της ψυχικής κατάστασης ενός πελάτη .)

Όσον αφορά τους πρώτους αριθμούς, η πρόσφατη πτώση ήταν απότομη, αλλά ως ποσοστό ήταν πολύ λιγότερο σοβαρή. Για παράδειγμα, η συντριβή της αγοράς του 1987, στην οποία ο Dow Jones Industrial Average μειώθηκε κατά 508 μονάδες σε μία μόνο ημέρα, παρουσίασε μείωση κατά μέσο όρο σχεδόν κατά 23%.

Την πρόσφατη ημέρα, ο Dow έπεσε 588 μονάδες, αλλά αυτό σημείωσε πτώση μόλις 3,6% λόγω του υψηλότερου επιπέδου του δείκτη σε σύγκριση με το κραχ του 1987.

Τα καταστήματα ειδήσεων και το Διαδίκτυο έχουν την τάση να επικεντρώνονται σε αυτούς τους μεγάλους, τρομακτικούς αριθμούς που είναι σημαντικοί. Αλλά η ικανότητά σας να βάλετε αυτούς τους αριθμούς σε προοπτική μπορεί να σας βοηθήσει να ηρεμήσετε τα νεύρα του πελάτη σας.

Επανεξισορρόπηση

Οι σημαντικές κινήσεις της αγοράς είναι ένας καλός λόγος για να εξισορροπηθεί το χαρτοφυλάκιο ενός πελάτη. Επικοινωνώντας μαζί τους και υποδεικνύοντας αυτό δείχνει ότι είστε πάνω από τα πράγματα και επανεξετάζετε την κατάστασή τους σε τακτική βάση.

Εάν υπάρχει ένα επίσημο επενδυτικό σχέδιο, όπως μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής, το γεγονός ότι ορισμένα τμήματα του χαρτοφυλακίου (πιθανόν ορισμένες κατηγορίες μετοχικών κεφαλαίων) υποεκτιμώνται και βρίσκονται εκτός των καθορισμένων ζωνών κατανομής. Προτείνετε την επανεξισορρόπηση προκειμένου να ευθυγραμμιστούν αυτές οι πιστώσεις με τις κατανομές στόχων τους. ( ) Η αναφορά στο σχέδιο και η ρουτίνα σας για την επανεξισορρόπηση περιοδικά με την πάροδο του χρόνου θα βοηθήσουν τους skittish πελάτες να πιστεύουν ότι αυτό είναι φυσιολογικό και ίσως να πάρει μερικές από τις ο φόβος από την αγορά περισσότερων μετοχών.

Στην αντίθετη πλευρά αν αισθάνεσαι ότι πρέπει να είναι λίγο λιποβαρή σε μετοχές, πείτε στον πελάτη σας και γιατί αισθάνεστε έτσι. (999)

Συγκέντρωση φορολογικών ζημιών Σχετικά με την επανεξισορρόπηση, μια σημαντική διόρθωση της αγοράς μπορεί να έχει προκαλέσει ορισμένες απώλειες επενδύσεων στον πελάτη σας (για περισσότερες πληροφορίες: Boomers: φορολογητέα χαρτοφυλάκια. Αν έχει νόημα από μια γενική άποψη, μπορείτε να προτείνετε να πωλήσετε μερικές από τις θέσεις απώλειας για τη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών, ίσως αντισταθμίζοντας τα κέρδη αλλού. (

Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της ετήσιας συλλογής φόρων

. Αυτό μπορεί να γίνει στο πλαίσιο της διαδικασίας εξισορρόπησης και μπορεί να συνδυαστεί με τους λογαριασμούς απόσυρσης φόρου όπως μέρος της διαδικασίας επανεξισορρόπησης. Προετοιμάστε τους Πελάτες σας και Εκπαιδεύστε τους

Ίσως ο καλύτερος τρόπος επικοινωνίας με τους πελάτες σχετικά με μια διόρθωση της αγοράς είναι να τους εκπαιδεύσουν σε συνεχή βάση για τα σκαμπανεβάσματα των αγορών.Θυμάμαι ότι ήμασταν σε μια βιομηχανική διάσκεψη το 2008 σε μια μέρα που ο Dow έπεσε πάνω από 500 σημεία και μια μέρα που αποδείχθηκε ότι ήταν μέρος της έναρξης των χρηματοπιστωτικών κρίσεων. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές: Όταν ο φόβος και η απληστία αναλαμβάνουν

.) Οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι παρακολούθησαν τον έλεγχο της φωνητικής αλληλογραφίας και την ανταπόκριση στις κλήσεις πελατών. Ελέγξα επίσης το φωνητικό ταχυδρομείο και δεν έλαβα μία μόνο κλήση από έναν πελάτη εκείνη την ημέρα. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν έκανα τηλεφωνήματα ή δεν έστειλα μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου για να καθησυχάσω τους πελάτες τις επόμενες μέρες, αλλά θα ήθελα να σκεφτώ ότι οι τρέχουσες επικοινωνίες που είχα μαζί τους βοήθησαν να παραμείνουν ήρεμοι. (

Η κατώτατη γραμμή Ενώ οι πελάτες επιθυμούν απόδοση από τις επενδύσεις τους, θέλουν πραγματικά να γνωρίζουν ότι ο οικονομικός τους σύμβουλος τις κοιτάζει και να παραμείνουν στην κορυφή της κατάστασής τους. Μια κλήση ή ένα μήνυμα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου κατά τη διάρκεια της αναταραχής στην αγορά μπορεί να προχωρήσει σε μεγάλο βαθμό για να ηρεμήσει τα νεύρα και να τους κρατήσει σε καλό δρόμο με το οικονομικό σχέδιο και την επενδυτική στρατηγική που έχετε δημιουργήσει γι 'αυτούς. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Πώς επηρεάζουν τα επιτόκια από την αποφυγή κινδύνου στην αγορά;

)