Είναι μια μακροχρόνια πεποίθηση ότι ο χρονοδιάγραμμα της αγοράς και η επένδυση είναι αμοιβαία αποκλειστικοί, αλλά οι δύο στρατηγικές δουλεύουν καλά μαζί για την παραγωγή συμπαγών αποδόσεων για αρκετά χρόνια. Η προσπάθεια απαιτεί ένα βήμα πίσω από το buy-and-hold νοοτροπία που χαρακτηρίζει τη σύγχρονη επένδυση και την προσθήκη τεχνικών αρχών που βοηθούν τον χρόνο εισόδου, τη διαχείριση θέσης και, αν χρειαστεί, την έγκαιρη ανάληψη κερδών. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα Buy-And-Hold Επένδυση vs. Χρονισμός αγοράς).

Ξεκινήστε με αυτό το σύνολο τεχνικών συμβουλών που μπορούν να καθοδηγήσουν τις επενδύσεις σας μέσα από ένα χτύπημα σύγχρονων κινδύνων της αγοράς.

Γίνετε σπουδαστής μακροχρόνιων κύκλων

Κοιτάξτε πίσω και θα παρατηρήσετε ότι οι αγορές των ταύρων έληξαν στο έκτο έτος της διοίκησης του Reagan και στα οκτώ χρόνια των διοικητικών υπηρεσιών του Κλίντον και του Μπους. Αυτά τα ιστορικά αναλόγια και οι κύκλοι μπορεί να σημαίνουν τη διαφορά μεταξύ ανώτερων αποδόσεων και χαμένων ευκαιριών. Παρόμοιες μακροπρόθεσμες δυνάμεις της αγοράς περιλαμβάνουν τις διακυμάνσεις των επιτοκίων, τον ονομαστικό οικονομικό κύκλο και τις νομισματικές τάσεις.

Παρακολουθήστε το Ημερολόγιο

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές χτυπάνε επίσης τους ετήσιους κύκλους που ευνοούν διαφορετικές στρατηγικές σε ορισμένες περιόδους του έτους. (Βλέπε Ενσωμάτωση Εποχικότητα στην Ημέρα Εργασίας). Για παράδειγμα, τα μικρά καπάκια δείχνουν σχετική αντοχή κατά το πρώτο τρίμηνο που τείνουν να εξατμίζονται στο τρίμηνο , όταν η κερδοσκοπία για το νέο έτος ξαναβρεί το ενδιαφέρον. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές τεχνολογίας τείνουν να αποδίδουν καλά από τον Ιανουάριο έως τις αρχές του καλοκαιριού και στη συνέχεια να εξασθενούν μέχρι τον Νοέμβριο ή τον Δεκέμβριο. Και οι δύο κύκλοι ακολουθούν κατά προσέγγιση τη λέξη της αγοράς για να «πουλήσουν τον Μάιο και να φύγουν».

Οι αγορές τείνουν να παρουσιάζουν τάση υψηλότερη ή χαμηλότερη περίπου στο 25% του χρόνου σε όλες τις περιόδους συμμετοχής και να παραμείνουν κολλημένες σε πλάγια διαπραγμάτευση κυμαίνονται τα υπόλοιπα 75% . Μια γρήγορη ανασκόπηση του μηνιαίου προτύπου τιμών θα καθορίσει τον τρόπο με τον οποίο η επένδυση αναμένεται να ευθυγραμμιστεί κατά μήκος αυτού του άξονα τάσης. Αυτή η δυναμική των τιμών ακολουθεί την παλιά σοφία της αγοράς ότι "όσο μεγαλύτερη είναι η κίνηση, τόσο ευρύτερη είναι η βάση".

Το χειρότερο πράγμα που μπορεί να κάνει ένας επενδυτής είναι να πάρει συναισθηματικά μετά από μια αναφορά κερδών, χρησιμοποιώντας τον ως καταλύτη για να ξεκινήσει μια θέση χωρίς να εξετάσει πρώτα την τρέχουσα τιμή σε σχέση με τη μηνιαία υποστήριξη και επίπεδα αντίστασης. Οι πιο συμφέρουσες συμμετοχές έρχονται όταν αγοράζετε ένα μετοχικό κεφάλαιο που έχει ξεπεραστεί σε ένα υψηλό όλων των εποχών ή έρχεται από μια βαθιά βάση με μεγάλο όγκο. (Σχετική σημείωση, δείτε Πώς να αποφύγετε την συναισθηματική επένδυση).

Το iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0 .7%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) ξεκίνησε από μια διετή σειρά εμπορικών συναλλαγών το 2012 και κέρδισε 45 μονάδες σε 16 μήνες πριν από τη χαλάρωση σε μια νέα σειρά η οποία διήρκεσε 16 μήνες πριν από μια νέα ανοδική τάση.Οι επενδυτές αισθάνθηκαν αυξημένοι στο άνω μισό και χαμηλότεροι στο χαμηλότερο μισό του εύρους του 2014, αν και η αγορά στο πιο αρνητικό συναίσθημα στο κάτω μέρος της σειράς προσέφερε την πιο κερδοφόρα είσοδο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε την Ημέρα Trading: Top Scenarios To Take Profits). Κατασκευάστηκαν οι δεξιότητες αλιείας κάτω από το έδαφος Οι έμποροι διδάσκονται να μην καταγράφουν κατά μέσο όρο κάτω ή να πιάνουν πτώση μαχαίρια, αλλά οι επενδυτές επωφελούνται όταν κτίζουν θέσεις που έχουν πέσει σκληρά και γρήγορα, αλλά εμφανίζουν χαρακτηριστικά απόρριψης. (Βλέπε 3 τρόπους να πει εάν το απόθεμά σας έχει κατώτατο όριο). Είναι μια λογική στρατηγική που καθορίζει τις προτιμώμενες μέσες τιμές εισόδου και συνθηκών, αγοράζοντας δόσεις γύρω από τον μαγικό αριθμό ενώ το όργανο λειτουργεί μέσω ενός μοτίβου βάσης. Εάν το πάτωμα σπάσει, εκτελέστε ένα σχέδιο εξόδου που διαθέτει όλη τη θέση σε ή πάνω από την τιμή κατόπτωσης. Η Apple (AAPL

AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) ολοκληρώθηκε στα 100 μετά από ισχυρό αγώνα και εισέρχεται σε απότομη διόρθωση. Οι υποψήφιοι επενδυτές μπορούν να βγάλουν ένα πλέγμα Fibonacci σε όλη την τετραετή τάση και να προσδιορίσουν επίπεδα αρμονικών που θα μπορούσαν να προσελκύσουν ισχυρό ενδιαφέρον αγοράς. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το Πλέγμα Fibonacci Grids είναι το κλειδί της εμπορικής σας στρατηγικής). Τα σαφώς δεκτά αντανακλάσεις υποστηρίζουν την αγορά της πρώτης δόσης μιας νέας θέσης όταν η πτώση φθάσει στο 38,6% retracement στα 66. Η κάθοδος συνέχισε στο επίπεδο αρμονικής 50% στα 56, ενώ μηνιαία Stochastics πέρασε το επίπεδο υπερβάλλουσας για πρώτη φορά από το 2009 και η τιμή διευθετήθηκε στο 50μηνο EMA, ένα κλασικό επίπεδο μακροπρόθεσμης στήριξης. Οι επενδυτές έχουν άλλους τέσσερις μήνες για να δημιουργήσουν θέσεις στο πλαίσιο της εξελισσόμενης βάσης, μπροστά από μια ανοδική πορεία που φτάνει σε υψηλό όλων των εποχών το 2014. (Δείτε περισσότερα στο: Χρήση εβδομαδιαίων Stochastics να χρονομετρήσει την αγορά αποτελεσματικά). Εντοπισμός Συναφών Αγορών Ο αλγοριθμικός διασταυρούμενος έλεγχος μεταξύ μετοχών, ομολόγων και νομισμάτων καθορίζει το σύγχρονο περιβάλλον της αγοράς, με μαζικές στρατηγικές περιστροφής μέσα και έξω από συσχετισμένους τομείς σε ημερήσια, εβδομαδιαία και μηνιαία βάση. Αυτό εκθέτει το χαρτοφυλάκιο σε υψηλό κίνδυνο, επειδή φαινομενικά άσχετες θέσεις μπορεί να κάθεται στο ίδιο καλάθι μακροεντολών, να αγοραστεί και να πωληθεί από κοινού. Αυτή η υψηλή συσχέτιση μπορεί να καταστρέψει τις ετήσιες αποδόσεις όταν έρχεται μαζί ένα γεγονός "μαύρο κύκνο". (Βλέπε: Black Swan Events and Investment).

Μείωση αυτού του κινδύνου με τη σύζευξη κάθε θέσης με ένα σχετικό δείκτη ή ETF, που εκτελεί δύο μελέτες τουλάχιστον μια φορά το μήνα ή το τρίμηνο. Πρώτον, συγκρίνετε τη σχετική απόδοση μεταξύ της θέσης και της συσχετιζόμενης αγοράς, αναζητώντας δύναμη που προσδιορίζει μια υγιή επένδυση. Δεύτερον, συγκρίνετε τις συσχετισμένες αγορές μεταξύ τους, αναζητώντας σχετική δύναμη στις ομάδες που έχετε επιλέξει να αποκτήσετε. Πυροβολείτε σε όλους τους κυλίνδρους όταν και οι δύο μελέτες δείχνουν την ηγετική θέση στην αγορά.

Αγοράστε και κρατήστε μέχρι να μην υπάρχει λόγος να κρατήσετε

Σε μια παθητική προσέγγιση, οι επενδυτές κάθονται στα χέρια τους ανεξάρτητα από οικονομικές, πολιτικές και περιβαλλοντικές συνθήκες, εμπιστεύοντας στατιστικά στοιχεία που ευνοούν τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία.Αυτό που οι αριθμοί δεν σας λένε είναι ότι υπολογίζονται με δείκτες που μπορεί να μην έχουν συσχετισμό με την έκθεσή σας. Απλά ζητήστε από τους μετόχους που αγόρασαν στη βιομηχανία άνθρακα τα τελευταία 10 χρόνια. Ως αποτέλεσμα, είναι λογικό οι επενδυτές να προσδιορίσουν μια τιμή κεφαλαιοποίησης για κάθε θέση.

Οι κερδοφόρες επενδύσεις σας ενδέχεται επίσης να απαιτούν στρατηγική εξόδου, παρόλο που αρχικά σχεδιάσατε να τις κρατάτε για πάντα. Εξετάστε μια πολυετή θέση που φτάνει τελικά σε ένα ιστορικό υψηλό, που κυμαίνεται από 5 έως 20 χρόνια. Αυτά τα υψηλά επίπεδα τιμών σηματοδοτούν ισχυρή αντίσταση που μπορεί να μετατρέψει μια αγορά και να την στείλει χαμηλότερα για χρόνια, οπότε είναι λογικό να πάρουμε το κέρδος και να εφαρμόσουμε τα μετρητά σε μια πιο ισχυρή μακροπρόθεσμη ευκαιρία.

Κατώτατη γραμμή

Κανόνες χρονισμού αγοράς που χρησιμοποιούν κλασσική τεχνική ανάλυση ωφελούν τις επενδύσεις και άλλες μακροπρόθεσμες θέσεις, βρίσκοντας τις καλύτερες τιμές και ώρες για να λάβουν τα κέρδη από την έκθεση και το βιβλίο. Επιπλέον, αυτές οι ατελείωτες έννοιες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την προστασία των ενεργών επενδύσεων, αυξάνοντας τις κόκκινες σημαίες όταν οι βασικές συνθήκες της αγοράς μεταβάλλονται σημαντικά.