Τα στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι ένας αυξανόμενος αριθμός σχεδίων 401 (k) στην Αμερική είτε στεγάζεται εξ ολοκλήρου σε σύμβαση μεταβλητής πρόβλεψης είτε προσφέρεται ως μία από τις κύριες επενδυτικές εναλλακτικές λύσεις. Ωστόσο, αυτή η πρακτική υπήρξε εδώ και πολλά χρόνια η πηγή της συζήτησης μεταξύ των επαγγελματιών και των ρυθμιστικών αρχών. Υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα για τους εργοδότες που πρέπει να λάβουν υπόψη όταν αποφασίζουν αν θα προσφέρουν ή θα επενδύσουν σε μια σύμβαση ομαδικής πρόσοδος μέσα σε ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης.

Πλεονεκτήματα των προσόδων στο 401 (k) Σχέδια

-

Ασφάλειες Οι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές και οι επενδυτές που συζούν με τη χρήση συμβάσεων μεταβλητής πρόβλεψης στο πλαίσιο των 401 (k) και άλλων προγραμμάτων απόσυρσης φόρων συνήθως βασίζονται στην ασφάλεια. Εξάλλου, τα δύο μεγαλύτερα περιουσιακά στοιχεία των περισσότερων νοικοκυριών μεσαίας τάξης είναι το σπίτι και το 401 (k) ή άλλο σχέδιο που χρηματοδοτείται από εργοδότες. Αλλά οι ιδιοκτήτες ακινήτων υποχρεούνται να ασκούν ασφάλιση στα σπίτια τους από τους περισσότερους ενυπόθηκους δανειστές, αν όχι από το κρατικό δίκαιο. Επομένως, γιατί να μην ασφαλίσετε και την μελλοντική τους ασφάλεια συνταξιοδότησης;

Οι συμβάσεις μεταβλητής σχέσης προσόδου μπορούν να παρέχουν αυτή την προστασία σε οποιοδήποτε είδος συνταξιοδοτικού προγράμματος καθορισμένων εισφορών μέσω παροχέων εισοδήματος και θανάτου που μπορούν να εγγυηθούν ελάχιστη αποπληρωμή ή αξία σύμβασης υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Αυτό μπορεί να είναι ένα τεράστιο πλεονέκτημα για έναν εργαζόμενο που έχει συσσωρεύσει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία και αποσύρεται σε μια κάτω αγορά.

Προστασία της αγοράς Κάποιος που αγόρασε εισόδημα εισοδήματος στο εσωτερικό της σύμβασης συνταξιοδότησης στο σχέδιο συνταξιοδότησης θα μπορούσε να απολαμβάνει εισοδηματική ροή με εγγυημένο επιτόκιο, ακόμη και αν η πληρωμή υπερβαίνει κατά πολύ αυτό που θα μπορούσε να δημιουργηθεί από το πραγματικό υπόλοιπο το σχέδιο. Η πρόσφατη αναταραχή στην αγορά έχει ενισχύσει μόνο αυτό το επιχείρημα. εκατομμύρια εργαζομένων που πλησιάζουν τη συνταξιοδότησή τους σε εθνικό επίπεδο έχουν ανακαλύψει ότι τα ισοζύγια τους στο σχέδιο είναι τώρα πολύ χαμηλά για να τους παρέχουν το εισόδημα που χρειάζονται όταν σταματούν να εργάζονται. Επιπλέον, εκτός από την παροχή προστασίας στους δικαιούχους, το μεταβλητό εισόδημα παρέχει ένα πληθωριστικό αντιστάθμισμα.

Τα περισσότερα μεταβλητά συμβόλαια προσφέρουν πλέον προγράμματα μεσαίας τιμής σε δολάρια που θέτουν το αρχικό υπόλοιπο της σύμβασης σε ένα σταθερό λογαριασμό που πληρώνει ένα υψηλό ποσοστό εγγυημένου ενδιαφέροντος. Τα περιουσιακά στοιχεία ανακατανέμονται στη συνέχεια σε ένα προεπιλεγμένο μείγμα υποκεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων και μεταφέρονται σε αυτά τα ταμεία σε συστηματική βάση, όπως σε ίσες ποσότητες για έξι ή δώδεκα μήνες.

Ένα άλλο κοινό χαρακτηριστικό είναι η αναπροσαρμογή χαρτοφυλακίου, η οποία ξεκινά με μια καθορισμένη κατανομή στοιχείων ενεργητικού μεταξύ των διαφόρων υπολόγων της σύμβασης σύμφωνα με τους στόχους του επενδυτή και την ανοχή κινδύνου. Στη συνέχεια, το χαρτοφυλάκιο επαναρυθμίζεται περιοδικά σε τακτική βάση, για παράδειγμα κάθε μήνα ή τρίμηνο.Τα μερίδια των υπο-λογαριασμών με καλύτερη απόδοση πωλούνται αυτόματα και τα έσοδα χρησιμοποιούνται για την αγορά μετοχών με χαμηλό επιδόματα, διατηρώντας έτσι την αρχική κατανομή του επενδυτικού στοιχείου. Οι συγκρίσιμες υπηρεσίες από επαγγελματικές εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων μπορούν να κοστίζουν έως ένα ποσοστό ή δύο από τα περιουσιακά στοιχεία, ενώ αυτά τα χαρακτηριστικά περιλαμβάνονται στο κόστος στις περισσότερες μεταβλητές συμβάσεις που προσφέρονται σήμερα από μεγάλους μεταφορείς. (Οι μεταβλητές προσδοκίες μπορούν να είναι χρήσιμες, ανεξάρτητα από το πόσο παλιό είναι ένας επενδυτής.) Μάθετε πώς μπορείτε να τις χρησιμοποιήσετε σε κάθε στάδιο της ζωής σας. > Μειονεκτήματα των προσόδων στο 401 (k) Σχέδια

Κόστος

Οι παρατραβήτριες για τη χρήση συμβάσεων μεταβλητής πρόσοδος στα σχέδια συνταξιοδότησης συνήθως αναφέρουν το κόστος ως την κύρια ζημία σε αυτή τη στρατηγική. Παρόλο που οι αναβάτες εισοδημάτων και παροχών θανάτου μπορούν να παρέχουν σημαντική προστασία στους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα, αυτά τα μέτρα ασφάλειας επιβαρύνονται με κόστος που μπορεί να μειώσει σημαντικά τα επενδυτικά κέρδη στα σχέδια. Οι εγγεγραμμένοι αναβάτες μπορούν να κοστίζουν πάνω από 1% των περιουσιακών στοιχείων ετησίως, ενώ οι συμβάσεις μεταβλητής πρόσοδος περιλαμβάνουν και άλλα τέλη και χρεώσεις. Οι περισσότερες συμβάσεις χρεώνουν επίσης ετήσιο τέλος συντήρησης εάν το υπόλοιπο του συμβολαίου είναι μικρότερο από τα καθορισμένα όρια. Όλα τα μεταβλητά συμβόλαια επιβάλλουν επίσης τέλος θνησιμότητας και δαπάνης έως 1,6% που καλύπτει τη γενική ασφάλιση της σύμβασης, όπως η εγγυημένη διάρκεια ζωής υπό τον όρο ότι ο συνταξιούχος ακυρώνει τη σύμβαση. Οι συμβάσεις πρόωρης συνταξιοδότησης περιέχουν επίσης ένα χρονοπρόγραμμα τελών παράδοσης που μπορούν να διαρκέσουν αρκετά χρόνια και να χρεώσουν έως και 7-10% κατά το πρώτο έτος, αν και μπορούν να επιτρέψουν περιορισμένες αποσύρσεις κατά τα πρώτα έτη χωρίς ποινή. Αναβολή φόρου

Ένα άλλο κοινό παράπονο είναι ότι το αναβαλλόμενο καθεστώς που παρέχεται εγγενώς σε όλες τις συμβάσεις πρόωρης συνταξιοδότησης δεν παρέχει κανένα πρόσθετο όφελος, αφού όλα τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών έχουν ήδη αναβληθεί από τη φύση. Οι συμβάσεις πρόωρης συνταξιοδότησης μπορούν επίσης να θέτουν περιορισμούς στις επιλογές επένδυσης που είναι διαθέσιμες στους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα, καθώς μόνο οι υπο-λογαριασμοί που υπάρχουν στο πλαίσιο της σύμβασης μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Τα σχέδια συνταξιοδότησης που δεν χρησιμοποιούν ετήσιες παροχές μπορεί να έχουν ένα πολύ ευρύτερο φάσμα εναλλακτικών λύσεων σε ορισμένες περιπτώσεις, ανάλογα με την πλατφόρμα και τον θεματοφύλακα που χρησιμοποιούν.

Πότε πρέπει να χρησιμοποιηθεί μια σύμβαση ανωνυμίας; Οι προσόδους μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμες για τους ηλικιωμένους εργαζόμενους που πλησιάζουν τη συνταξιοδότησή τους και πρέπει να σκεφτούν για την προστασία των περιουσιακών τους στοιχείων περισσότερο από την ανάπτυξή τους. Οι νεότεροι εργαζόμενοι που έχουν περάσει περισσότερα από 10 χρόνια πριν από τη συνταξιοδότησή τους μπορεί να βρουν το πρόσθετο κόστος των ασφαλιστικών αναβατών να είναι μια πραγματική αντίσταση στην απόδοση του χαρτοφυλακίου τους.

Οι συμβάσεις μπορούν επίσης να διαφέρουν σημαντικά όσον αφορά το κόστος και τα τέλη, καθώς και την επιλογή των υποκεφαλαίων επενδύσεων και την επίδοσή τους με την πάροδο του χρόνου. Οι εργοδότες θα πρέπει να σταθμίζουν το κόστος και τα τέλη έναντι της ιστορικής απόδοσης των υπολόγων σε μια δεδομένη σύμβαση και επίσης να λαμβάνουν υπόψη τα δημογραφικά στοιχεία των υπαλλήλων τους. Οι εταιρείες με μεγάλο ποσοστό ηλικιωμένων εργαζομένων ενδέχεται να προσελκύονται περισσότερο από ένα σχέδιο που παρέχει κάποια ασφάλιση έναντι της ύφεσης της αγοράς, ενώ οι επιχειρήσεις με νεότερους εργαζομένους ενδέχεται να το θεωρούν περιττό.

Η κατώτατη γραμμή Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των συμβάσεων μεταβλητής πρόσοδος εντός των 401 (k) και άλλων προγραμμάτων απόσυρσης φόρου. Ωστόσο, το πραγματικό ζήτημα που πρέπει να επιλυθεί είναι εάν το κόστος των χαρακτηριστικών και των υπηρεσιών που παρέχονται από μια συγκεκριμένη σύμβαση δικαιολογείται από τα οφέλη που αποκομίζονται. Μια περιεκτική ανάλυση των συμβάσεων και σχεδίων που διατίθενται από πολλούς διαφορετικούς μεταφορείς, καθώς και μια σύγκριση άλλων σχεδίων μη-πρόωρης συνταξιοδότησης μπορεί να είναι απαραίτητα προκειμένου να προσδιοριστεί με ακρίβεια η βέλτιστη πορεία δράσης για μια δεδομένη εταιρεία.

Οι εργαζόμενοι που δεν είναι σίγουροι για τα χαρακτηριστικά και τους αναβάτες που θα πρέπει να χρησιμοποιούν στα σχέδιά τους θα πρέπει να συμβουλεύονται το χρηματοοικονομικό τους σχεδιαστή ή σύμβουλο ανθρώπινου δυναμικού.