Πριν από χρόνια, λίγο μετά την πτώση του σιδερένιου παραπετάσματος, ένα αστείο έκανε τους γύρους για έναν πρόσφατο μετανάστη από ένα πρώην κομμουνιστικό έθνος που περπατάει στο πρώτο του κατάστημα υποδημάτων της Αμερικής για να αγοράσει ένα ζευγάρι παπούτσια . Οι πολίτες των κομμουνιστικών εθνών είχαν εξοικειωθεί με μια περιορισμένη προσφορά όλων των βασικών αγαθών και υπηρεσιών. Αυτός ο νέος μετανάστης δεν ήταν διαφορετικός. Είχε μεγαλώσει σε έναν κόσμο όπου ήσασταν τυχερός να βρείτε ακόμη και ένα ζευγάρι παπούτσια στο ακριβές σας μέγεθος, πολύ λιγότερο μια επιλογή από αυτά. Τώρα, καθώς έβλεπε την τεράστια ποικιλία επιλογών που είχε στη διάθεσή του, έγινε ολοένα και πιο εξευτελισμένος. Τέλος, γύρισε για να φύγει χωρίς να κάνει μια αγορά.

"Δεν είχαμε οτιδήποτε σας άρεσε;" ρώτησε ο πωλητής.

"Αυτό είναι το πρόβλημα", αναφώνησε ο μετανάστης, "Υπάρχουν τόσες επιλογές που είμαι πολύ συγκεχυμένη για να κάνω μια απόφαση!"

Οι επενδυτές σήμερα έχουν πολύ περισσότερες επενδυτικές επιλογές από ποτέ. Ωστόσο, παρά τον πλούτο των διαθέσιμων επιλογών, οι επενδυτές εξακολουθούν να αγωνίζονται. Θα μπορούσε να είναι η πλημμύρα των προϊόντων, των πωλητών και των εναλλακτικών λογαριασμών να κάνει πιο δύσκολη τη διαδικασία λήψης αποφάσεων για επενδύσεις; Υπάρχουν τρόποι να απλοποιηθεί η προσέγγισή σας και να επιτύχετε ακόμα;

Ξεκινώντας με την σωστή προοπτική

Φαίνεται να υπάρχει μια επικρατούσα λανθασμένη αντίληψη ότι κάποιος μπορεί γρήγορα να «επενδύσει» τον δρόμο του σε μια περιουσία. Καθ 'όλη την ιστορία, μόνο σπάνια λίγα άτομα έχουν επιτύχει αυτό το κατόρθωμα και μάλιστα έλαβαν συνήθως πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι ο μέσος επενδυτής θα μπορούσε να ανεχθεί. Η εύρεση της επόμενης Microsoft (Nasdaq: MSFT) ή ημέρα διαπραγμάτευσης του τρόπου με τον πλούτο δεν είναι η νοοτροπία που πρέπει να έχετε όταν πλησιάζετε στο επενδυτικό τοπίο.

Κατά γενικό κανόνα, θα δημιουργήσετε σημαντικά περισσότερα εισοδήματα και δυνατότητες οικοδόμησης πλούτου από τη δουλειά σας από ό, τι ποτέ θα κάνετε από την επένδυση. Ο πλούτος δημιουργείται με την πάροδο του χρόνου, εξοικονομώντας μέρος αυτού του παραγόμενου εισοδήματος. Με ένα γενναιόδωρο εισόδημα και μια πειθαρχημένη συνήθεια εξοικονόμησης, μπορεί να συσσωρευτεί ένα σημαντικό ποσό πλούτου σε μια εκτεταμένη περίοδο, ακόμη και αν ο πλούτος αυτός επενδύεται σε τίποτα περισσότερο από ένα παραδοσιακό λογαριασμό ταμιευτηρίου. Οι διαφωτισμένοι επενδυτές, ωστόσο, αναγνωρίζουν ότι μπορούν να επεκτείνουν την ανάπτυξη της καθαρής θέσης επενδύοντας σωρευμένες αποταμιεύσεις σε άλλα περιουσιακά στοιχεία με μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό.

Διαφορετικές Συσκευασίες, Παρόμοια Περιεχόμενα

Οι φορολογικοί νόμοι προκαλούν πολύ περιττή πολυπλοκότητα για τον μέσο επενδυτή. Ορισμένα προϊόντα και δομές λογαριασμού δημιουργούνται για να επωφεληθούν από τη φορολογική πολιτική, συμπεριλαμβανομένων των μεταβλητών προσόδων, των IRAs και των 401 (k) s, για να αναφέρουμε μόνο μερικά. Λάβετε, ωστόσο, υπόψη ότι η κυβέρνηση σπάνια εκχωρεί οτιδήποτε δωρεάν. Τα κεφαλαιακά κέρδη σε έναν φορολογητέο λογαριασμό φορολογούνται με χαμηλότερους συντελεστές φορολογίας κεφαλαίου όταν πραγματοποιούνται. Αυτά τα ίδια κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται με υψηλότερους συντελεστές φόρου εισοδήματος όταν πραγματοποιούνται και αποσύρονται από μεταβλητή πρόσοδο ή ΙΡΑ.Αυτοί οι λογαριασμοί μπορεί να έχουν νόημα σε πολλές περιπτώσεις, αλλά σε άλλες περιπτώσεις μπορεί να μην είναι η καλύτερη εναλλακτική λύση. Οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, αναγνωρίζοντας ότι όλες αλιεύουν από τις ίδιες λίμνες περιουσιακών στοιχείων, επιδιώκουν να προσελκύσουν πελάτες βρίσκοντας διαφορετικούς τρόπους συνδυασμού και συσκευασίας επενδυτικών στοιχείων. Ως αποτέλεσμα, σήμερα υπάρχουν χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια που ουσιαστικά είναι απλώς διαφορετικοί συνδυασμοί και συσκευασίες των ίδιων μετοχών ή / και ομολόγων. Το αποτέλεσμα όλων αυτών των δομών πολλαπλών λογαριασμών και των επιλογών συσκευασίας είναι ότι οι επενδυτές συχνά συσσωρεύουν επενδύσεις με τρόπο συγχέοντας με την πάροδο του χρόνου.

Η κατοχή πολλών διαφορετικών επενδύσεων μπορεί συχνά να σημαίνει ότι δεν δίνεται λίγη προσοχή στο πώς αυτά τα διάφορα μέρη συνεργάζονται μεταξύ τους. Επιπλέον, δεν υπάρχει κανένας τρόπος να διακρίνουμε τον τρόπο με τον οποίο εκτελούν συνολικά. Το καθήκον της παρακολούθησης των πολλών δηλώσεων και των ποικίλων εγγράφων γίνεται ένας εφιάλτης υλικοτεχνικής υποστήριξης για τους επενδυτές και τους φορολογικούς τους συμβούλους. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές αρχίζουν να εξετάζουν τους ατομικούς λογαριασμούς και τις επενδύσεις ως ξεχωριστά τμήματα και όχι ένα εναρμονισμένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Αυτό είναι γνωστό ως "ψυχική λογιστική" στον κόσμο της συμπεριφοράς χρηματοδότησης και μπορεί να είναι επιζήμιο για τη μακροπρόθεσμη επιτυχία των επενδύσεών σας. Θα ήταν πολύ καλύτερο να υιοθετήσουμε μια πιο απλοποιημένη προσέγγιση.

Ο αντίκτυπος της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων

Παρά τους πολλούς διαφορετικούς τρόπους συσκευασίας, οι επενδύσεις περιέχουν σε μεγάλο βαθμό μία ή περισσότερες από λίγες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Αυτές οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, μετρητά (ή εναλλακτικές λύσεις σε μετρητά) ή φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως γη, ακίνητα, πολύτιμα μέταλλα και εμπορεύματα. Άλλες, πιο πολύπλοκες επενδυτικές εναλλακτικές λύσεις βασίζονται σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Τα παράγωγα παράγουν την αξία τους από κάποιο στοιχείο. Οι επιλογές σας δίνουν την επιλογή για να αγοράσετε ή να πωλήσετε ένα στοιχείο σε συγκεκριμένη τιμή και σε συγκεκριμένη ώρα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σας δίνουν το δικαίωμα να παραδώσετε ή να παραλάβετε κάποιο στοιχείο σε ορισμένη τιμή και σε κάποιο καθορισμένο σημείο στο μέλλον . Οι πιο εξωτικές εναλλακτικές επενδύσεις εξυπηρετούν τους σκοπούς τους σε ορισμένες ρυθμίσεις, αλλά δεν χρειάζεται να τις χρησιμοποιήσετε. Στην πραγματικότητα, μπορείτε να δημιουργήσετε μια αποτελεσματική επενδυτική στρατηγική, εμμένοντας στις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με τις οποίες μπορεί να είστε πιο εξοικειωμένοι - μετοχές, ομόλογα και μετρητά. Ο κόσμος των επενδύσεων μπορεί να είναι εξαιρετικά περίπλοκος, αλλά μπορείτε να οικοδομήσετε σημαντικό πλούτο με την πάροδο του χρόνου χωρίς ποτέ να εμπλακείτε στους εσωτερικούς τομείς της επένδυσης.

Στο τεύχος Ιουλίου / Αυγούστου 1986 της

Δημοσιονομικής Αναλυτικής Εφημερίδας, , μια μελέτη των Brinson, Hood και Beebower με τίτλο "Determinants of Performance Portfolio" κατέληξε στο συμπέρασμα ότι το 93,6% της διακύμανσης των αποδόσεων διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο εξηγείται από την πολιτική κατανομής περιουσιακών στοιχείων Ενώ η μελέτη αυτή έχει αποτελέσει αντικείμενο αμφισβήτησης και αναμφίβολα έχει κάπως αλλοιωθεί από διάφορα υλικά μάρκετινγκ στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, φαίνεται ότι είναι εμφανής η δυσανάλογη επίπτωση της έκθεσης στην κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων στην απόδοση και τη μεταβλητότητα ενός κατάλληλα διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Οι διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων έχουν επιδείξει ορισμένα χαρακτηριστικά απόδοσης με την πάροδο του χρόνου. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει το μέλλον, αλλά μια βασική γνώση του τρόπου με τον οποίο οι εν λόγω κλάσεις τείνουν να αποδίδουν και του τρόπου με τον οποίον σχετίζονται μεταξύ τους, θα βοηθήσει πολύ στη δημιουργία μιας μακροπρόθεσμης επενδυτικής στρατηγικής που θα έχει την ευκαιρία να επιτύχει τους στόχους σας και τους στόχους.

Η κατώτατη γραμμή

Μια απλή και απλή προσέγγιση μπορεί να χρησιμοποιηθεί από οποιονδήποτε θέλει να δημιουργήσει και να διατηρήσει μια αποτελεσματική μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική. Πρώτον, διατηρήστε την κατάλληλη προοπτική. Μην επιχειρήσετε να γίνετε πλούσιοι γρήγορα. Με άλλα λόγια, κρατήστε την εργασία ημέρας σας! Δεύτερον, κρατήστε τους λογαριασμούς και την επιλογή προϊόντων στο ελάχιστο. Τέλος, επικεντρωθείτε στην επιλογή κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων και στη συνολική κατανομή του ενεργητικού του συνόλου του χαρτοφυλακίου σας, διασφαλίζοντας ότι η κατηγορία της περιουσίας σας είναι πλήρως διαφοροποιημένη. Όπως βλέπετε, η προσέγγισή σας δεν πρέπει να είναι υπερβολικά περίπλοκη, δεν χρειάζεται να είναι χρονοβόρα και δεν απαιτεί μεγάλη ποικιλία προϊόντων ή λογαριασμών. Στο τέλος, μπορεί να διαπιστώσετε ότι λιγότερα είναι περισσότερα.