Εάν αγοράσατε μεμονωμένα ομόλογα τα τελευταία δύο χρόνια, πιθανόν να πληρώσατε ένα υψηλό ασφάλιστρο για να πάρετε κάποια απόδοση. Όταν ένα ομόλογο έρχεται λόγω της εξαγοράς του στην ονομαστική του αξία, έτσι κάθε ασφάλιστρο που πληρώσατε για το ομολογιακό δάνειο εξαφανίζεται στη λήξη. Ο τρόπος με τον οποίο λογαριάζετε την αποζημίωση των χαμένων ομολόγων στη βάση κόστους σας μπορεί να είναι λίγο πιο περίπλοκη από ό, τι με ένα απόθεμα, οπότε σκοπός αυτού του άρθρου είναι να επισημάνει τα θέματα βάσης κόστους που συνδέονται με τα ασφάλιστρα ομολόγων. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε 5 βασικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για τα ομόλογα. )
TUTORIAL: Βασικά στοιχεία ομολόγων: Εισαγωγή

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να ξέρετε για το ομόλογό σας είναι αν είναι φορολογητέο ή απαλλαγμένο από φόρους. Εάν το ομόλογό σας είναι φορολογητέο τότε έχετε επιλογές, αλλά εάν καταβάλατε ένα ασφάλιστρο σε ένα απαλλασσόμενο από τον φόρο ομόλογο τότε έχετε μόνο μία επιλογή, αποσβάζοντας το ασφάλιστρό σας. ( Κανόνες Φορολογίας για τους επενδυτές ομολόγων )

Ευτυχώς για τους φορολογούμενους ομολογιούχους, η απλούστερη επιλογή είναι επίσης η προεπιλεγμένη επιλογή. Η προεπιλεγμένη επιλογή επιτρέπει στον κάτοχο των ομολόγων να χρησιμοποιήσει την τιμή αγοράς ως βάση κόστους. Η χρήση αυτής της μεθόδου επιτρέπει στον κάτοχο των ομολόγων να ζημιώσει όταν ο δεσμός έρχεται λόγω ονομαστικής αξίας ή όταν πωλούν το ομόλογο για λιγότερο από ό, τι πληρώνουν γι 'αυτό. Αυτή η επιλογή δεν είναι διαθέσιμη στους φορολογουμένως απαλλασσόμενους ομολογιούχους, καθώς πρέπει να αποσβέσουν την πριμοδότηση τους.

Η απόσβεση της ομολογιακής πριμοδότησης επιτρέπει στον κάτοχο να παραγάγει ένα μικρό κομμάτι της πριμοδότησης κάθε χρόνο και να το χρησιμοποιήσει για να αντισταθμίσει τους ετήσιους τόκους του ομολόγου κατά το ίδιο χρονικό διάστημα . Εάν ο ομόλογός σας αγοράστηκε μετά τις 27 Σεπτεμβρίου 1985, τότε πιθανότατα θα χρησιμοποιήσετε τη μέθοδο σταθερής απόδοσης για να αποσβέσετε το ασφάλιστρό σας. Για λεπτομερή παραδείγματα σχετικά με τον τρόπο απόσβεσης των ασφαλίστρων σας, μπορείτε να αναφέρετε το IRS Publication 550, αλλά εδώ είναι τα βασικά βήματα:

Βήμα 1: Προσδιορίστε την απόδοση μέχρι τη λήξη του ομολόγου. Αυτό το βήμα θα πρέπει να είναι αρκετά εύκολο, διότι αυτές οι πληροφορίες θα πρέπει να αναφέρονται στην επιβεβαίωση του εμπορίου ή στην προσφορά όταν αγοράζετε το ομόλογό σας.

Βήμα 2: Προσδιορίστε τις περιόδους συσσώρευσης, οι οποίες δεν μπορούν να υπερβούν τους 12 μήνες. Η περίοδος απόκτησης αρχίζει όταν αγοράζετε για πρώτη φορά τον τίτλο και τελειώνει όταν ο οίκος ωριμάζει ή το πουλάτε. Ο υπολογισμός είναι ευκολότερος όταν οι περίοδοι αυτονομίας είναι οι ίδιες με τα διαστήματα μεταξύ πληρωμών τόκων.

Βήμα 3: Προσδιορίστε το ποσό της πριμοδότησης που αποσβένεται για τη δεδομένη περίοδο απόκτησης. Για να καθορίσετε αυτήν την τιμή, πρέπει να πολλαπλασιάσετε την προσαρμοσμένη τιμή απόκτησης στην αρχή της περιόδου απόκτησης με την απόδοση έως τη λήξη. Στη συνέχεια, αφαιρείτε το ποσό από το εξειδικευμένο δηλωμένο ενδιαφέρον για την περίοδο. Η προσαρμοσμένη τιμή απόκτησης στην αρχή της πρώτης περιόδου απόκτησης είναι η ίδια με τη βάση σας.Αφού γίνει ο υπολογισμός της αρχικής απόσβεσης, η βάση σας μειώνεται κατά το ποσό του ομολογιακού δανείου που αποσβέστηκε προηγουμένως. Ο καλύτερος τρόπος για να καταλάβετε πώς όλα αυτά τα πράγματα είναι μέσω ενός παραδείγματος.

Παράδειγμα

Ένα φορολογητέο εταιρικό ομόλογο ονομαστικής αξίας $ 100.000 που πληρώνει τόκο 5. 96% στις 12/31 κάθε έτους αγοράζεται μετά την καταβολή του τόκου την 1/1/2011 για $ 111.000 με τα υπόλοιπα τέσσερα έτη μέχρι τη λήξη και έχει απόδοση μέχρι τη λήξη του 3,00%.

Έτος 1 Υπολογισμός Αποσβέσεων:
($ 100, 000 x 5. 96%) = $ 5, 960 Ειδικοί Προσδιορισμένοι Τόκοι

- ($ 111, 000 x 3. 00%) = - Έτος 1 Αποσβέσεις =

$ 2630

Πρόκειται για το πρόγραμμα απόσβεσης:

Αγορά 1/1/2011 1/1/2012

1/1/2013

1, 2014	Εξαργύρωση 1/1/2015	Ομόλογα διαθέσιμα για απόσβεση	$ 11,000	$ 8, 370
$ 5, 661	Βάση κόστους στην αρχή του έτους	111, 000	108, 370	105, 661	102, 871
100, 000		$ 2, 630	$ 2, 709	$ 2, 790	$ 2, 871
$ 11,000	$ 0 Κεφαλαιακή Ζημία	επιτρέπεται να μειώσει το εξειδικευμένο έντονο ενδιαφέρον τους από την ίδια περίοδο που αποσβέστηκε η βάση. Με βάση το χρονοδιάγραμμα απόσβεσης από το παράδειγμα, ο κάτοχος των ομολόγων έχει τη δυνατότητα να μειώσει τους τόκους των φορολογητέων ομολόγων κατά $ 2, 630. Για κάποιον με μεγάλο χαρτοφυλάκιο φορολογητέων ομολόγων και πολλές κεφαλαιακές απώλειες, υπάρχει μια αρκετά μεγάλη ευκαιρία να επωφεληθούν οι άνθρωποι όταν αποσβένουν τα ασφάλιστρά τους. Για παράδειγμα, εάν ένας φορολογούμενος έχει $ 50.000 σε απώλειες από μεταβιβάσεις, $ 60.000 σε πληρωμές τόκων ομολόγων και $ 26.000 διαθέσιμες (βλέπε	Κατανομή περιουσιακών στοιχείων σε χαρτοφυλάκιο ομολόγων	)	από την απόσβεση των ασφαλίστρων, μπορούν να μειώσουν τους τόκους των φορολογητέων ομολόγων τους από $ 60, 000 σε $ 34, 000. Αυτό θα ήταν ένα πολύ καλύτερο αποτέλεσμα στη συνέχεια να ληφθεί μια απώλεια κεφαλαίου για το ασφάλιστρο, όταν το ομολογιακό δάνειο ωριμάζει.
Με τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιουχικά κέρδη και τους συντελεστές φορολογίας εισοδήματος που ενδέχεται να αυξηθούν μέχρι το τέλος του 2012, κάποιος μπορεί να κάνει την πώληση των μακροπρόθεσμων ομολόγων τους με ενσωματωμένα κεφαλαιακά κέρδη και να αγοράσει ισοδύναμα ομολογιακά ασφάλιστρα. Αυτή η στρατηγική θα επέτρεπε σε ένα άτομο να πραγματοποιήσει κέρδος κεφαλαίου 15% επί της πώλησης των ομολόγων του, ενώ η αγορά ισοδύναμων ομολόγων πριμοδότησης θα μείωνε τα μελλοντικά έσοδα από συνήθεις τόκους μέσω της απόσβεσης των ασφαλίστρων.

Η κατώτατη γραμμή είναι ότι η απόσβεση των ασφαλίστρων δίνει στους κατόχους ομολόγων τη δυνατότητα να διαιτητεύουν τα κέρδη κεφαλαίου με το συνηθισμένο εισόδημα από τόκους που αναφέρουν στο Πρόγραμμα Β του 1040. Για ένα άτομο με μεγάλο χαρτοφυλάκιο φορολογητέων ομολόγων, μπορεί να αυξήσει την επιστροφή μετά την φορολογία ενός επενδυτή. Τούτου λεχθέντος, οι φορολογούμενοι επενδυτές ομολόγων πρέπει να γνωρίζουν ότι μόλις αλλάξετε από την προεπιλεγμένη μέθοδο στη μέθοδο απόσβεσης, πρέπει να το χρησιμοποιήσετε για όλα τα φορολογητέα ομόλογα σας και πρέπει να πάρετε την άδεια από το IRS για να το αλλάξετε.(999) Επιπρόσθετες Επιπλοκές για Φορολογούντες Ομολογιούχους Η αντιστάθμιση των τόκων μπορεί να κάνει θαύματα για το χαρτοφυλάκιο των φορολογητέων ομολόγων σας, αλλά δεν κάνει τίποτα για κάποιος με απαλλαγμένα από φόρους ομόλογα. Στην πραγματικότητα, αν τα ομόλογα σας δεν είναι και οι ομοσπονδιακοί και ο κρατικός φόρος εισοδήματος απαλλάσσονται, θα μπορούσατε να καταλήξετε dinged για την επιστροφή του φόρου εισοδήματος του κράτους σας.

Ο λόγος που τόσοι πολλοί κάτοχοι ομολόγων τιμωρούνται με την επιστροφή του φόρου εισοδήματος του κράτους είναι επειδή το τέλος του έτους 1099 που αποστέλλεται από μεσιτικές επιχειρήσεις δεν έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση των τόκων των ομολογιούχων οφειλών για την απόσβεση των ασφαλίστρων (Κανονισμός Δημοσίου 1. 171- 2 Παράδειγμα 4). Ως αποτέλεσμα, οι περισσότεροι άνθρωποι θα αναφέρουν το πλήρες ποσό των απαλλασσομένων από φόρους τόκων που αναφέρθηκαν στο 1099 τους απευθείας στη γραμμή 8b του 1040 τους, και με τη σειρά τους, υπερβάλλουν τις κρατικές δηλώσεις φόρου εισοδήματος.

Ορισμένες πολιτείες όπως το Κοννέκτικατ θα φιλτράρουν την απόσβεση των ομολόγων σε δημοτικά ομόλογα εκτός του Κοννέκτικατ, αλλά πολλά κράτη αγνοούν το θέμα και τραβούν ό, τι αναφέρεται στη γραμμή 8b του 1040 σας στην κρατική επιστροφή. Σε γενικές γραμμές, οι άνθρωποι που ζουν σε κράτη με υψηλό συντελεστή φορολογίας εισοδήματος θα πρέπει να προσπαθήσουν να αποφύγουν την αγορά απαλλασσομένων από φόρους ομολόγων με ασφάλιστρα τα οποία επίσης δεν απαλλάσσονται από το φόρο στην πολιτεία τους. Η παρακολούθηση και η συμμόρφωση με τα θέματα απόσβεσης των ομολόγων μπορεί να είναι δύσκολη, οπότε είναι σημαντικό να διατηρείτε τον φορολογικό σας σύμβουλο μέχρι να επιταχύνει τα γεγονότα της κατάστασής σας. (999)

Η κατώτατη γραμμή Πολλοί κάτοχοι ομολόγων έχουν προσπαθήσει να αυξήσουν την απόδοση τους χωρίς να κατανοήσουν πλήρως τις συνέπειες της αγοράς μεμονωμένων ομολόγων με μεγάλα ασφάλιστρα. Τα άτομα με ασφάλιστρα θα πρέπει να επανεξετάσουν τα μεμονωμένα τους ομόλογα για να δουν αν υπάρχουν διαθέσιμες ευκαιρίες αρμπιτράζ και για να βεβαιωθούν ότι δεν πληρώνουν υπερβολικά τους κρατικούς φόρους εισοδήματος. Εάν η απόσβεση των ασφαλίστρων κάνει το κεφάλι σας να θέλει να εκραγεί, μπορείτε απλά να αγοράσετε ένα ομολογιακό ταμείο ομολόγων, όπως απαιτείται για την απόσβεση των ασφαλίστρων. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. Γνωρίστε με Duo Τιμή / Απόδοση Ομολογίου

)