Ο δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο είναι ένα μέτρο της χρηματοοικονομικής μόχλευσης μιας επιχείρησης που συνδέει το ποσό της χρηματοδότησης των δανείων με το ποσό της χρηματοδότησης με ίδια κεφάλαια. Υπολογίζεται διαιρώντας τις συνολικές υποχρεώσεις μιας επιχείρησης με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
Επειδή ορισμένες βιομηχανίες τείνουν να χρησιμοποιούν περισσότερη χρηματοδότηση μέσω χρέους από άλλες, δεν είναι γενικά χρήσιμο να συγκρίνουμε το δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια επιχειρήσεων από διαφορετικούς τομείς. Μια εταιρεία στον τομέα των βιομηχανικών αγαθών, για παράδειγμα, είναι πιθανό να έχει πολύ υψηλότερο δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια από μια εταιρεία στον κλάδο των βασικών υλικών. Οι μέσοι δείκτες χρέους / ιδίων κεφαλαίων διαφέρουν επίσης στον κλάδο ανά βιομηχανία. Στον τομέα των καταναλωτικών αγαθών, για παράδειγμα, ο τομέας του ηλεκτρονικού εξοπλισμού τείνει να έχει μικρότερους δείκτες χρέους προς ίδια κεφάλαια από ό, τι η βιομηχανία ποτών / αναψυκτικών.
Εξετάστε μια εταιρεία με δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 50,00. Στον τομέα των βασικών υλικών, ο οποίος τον Ιούνιο του 2014 είχε μέσο δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 44,40, αυτό θα ήταν λίγο ψηλό. Αλλά στον κλάδο των βιομηχανικών αγαθών, ο οποίος είχε αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια 362.27 ταυτόχρονα, ο λόγος των 50. 00 θα ήταν χαμηλός. Η σύγκριση μόνο των δεικτών χρέους προς μετοχικούς τίτλους εταιρειών από διαφορετικούς τομείς δεν θα παράσχει στους επενδυτές μια ακριβή εικόνα και θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν άλλα μέτρα πριν από την πραγματοποίηση τυχόν επενδυτικών αποφάσεων.
Χρησιμοποιώντας την Επιχειρηματική αξία για σύγκριση εταιρειών
Μάθετε πώς η επιχειρηματική αξία μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να συγκρίνουν εταιρείες με διαφορετικές κεφαλαιακές δομές.
Ποιος είναι ο τύπος για τον υπολογισμό του δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια;
Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια δείχνει το ποσοστό των μετοχών και του χρέους που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για τη χρηματοδότηση των περιουσιακών στοιχείων της και τον βαθμό στον οποίο η μετοχική ιδιότητα μπορεί να εκπληρώσει υποχρεώσεις έναντι των πιστωτών σε περίπτωση μείωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του δείκτη δανεισμού και του δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια;
Καταβροχθίζουμε βαθύτερα στις σχέσεις μετάδοσης: ποιες είναι αυτές, πώς χρησιμοποιούνται και γιατί ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εργαλεία ανάλυσης.