Η αναλογία των ιδίων κεφαλαίων και του χρέους που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για τη χρηματοδότηση των περιουσιακών της στοιχείων και η έκταση στην οποία τα ίδια κεφάλαια των μετόχων μπορούν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους πιστωτών σε περίπτωση μείωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Ο χαμηλός δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια υποδεικνύει χαμηλότερο κίνδυνο, καθώς οι κάτοχοι χρεών έχουν μικρότερη απαίτηση από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Ο υψηλότερος λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια, από την άλλη πλευρά, δείχνει ότι μια επιχείρηση έχει επιθετική στη χρηματοδότηση της ανάπτυξής της με χρέος και μπορεί να υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα οικονομικής δυσφορίας εάν τα κέρδη δεν υπερβαίνουν το κόστος των δανειακών κεφαλαίων.
Για τον υπολογισμό του χρέους προς μετοχικούς τίτλους διαιρέστε τις συνολικές υποχρεώσεις κατά το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων:Αναλογία Χρέους προς Ίδια Κεφάλαια = Σύνολο υποχρεώσεων
÷ Σύνολο Καθαρής Θέσης < Για παράδειγμα, ο ισολογισμός για την Amazon, Inc. (AMZN) για το πρώτο τρίμηνο του 2017 δείχνει (σε εκατομμύρια) το σύνολο των υποχρεώσεων ύψους $ 59, 295 και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων των $ 21, 674. Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο, to-equity ratio του KO μπορεί να υπολογιστεί ως:
Χρέος = 59, 295 ÷ 21, 674 = 2. 74 (ή 274%)
Αυτό σημαίνει ότι το AMZN έχει $ 2. 74 του χρέους για κάθε δολάριο μετοχικού κεφαλαίου. Κατά το ίδιο τρίμηνο, η eBay, Inc. (EBAY) είχε δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 1,14, ενώ η Netflix, Inc. (NFLX) είχε αναλογία 3,83. Στα 2,74, το χρέος της Amazon -αναλογία ευελιξίας είναι υψηλότερη από την eBay, αλλά χαμηλότερη από την Netflix.Ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να εντοπίσουν εταιρείες με υψηλή μόχλευση και που ενδέχεται να ενέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο. Οι επενδυτές μπορούν να συγκρίνουν τη σχέση χρέους / μετοχικού κεφαλαίου με τους μέσους όρους της βιομηχανίας ή / και άλλες παρόμοιες εταιρείες, προκειμένου να αποκτήσουν μια γενική ένδειξη της σχέσης μετοχών / υποχρεώσεων μιας εταιρείας. Όπως συμβαίνει και με άλλους χρηματοοικονομικούς δείκτες, είναι πιο χρήσιμο να συγκρίνουμε διάφορες εταιρείες στον ίδιο κλάδο από το να εξετάσουμε μόνο μία εταιρεία ή να προσπαθήσουμε να συγκρίνουμε εταιρείες από διαφορετικές βιομηχανίες. Επιπλέον, οι επενδυτές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη περισσότερες από μία αναλογίες (ή αριθμό) κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, δεδομένου ότι ένας λόγος δεν μπορεί να προσφέρει μια ολοκληρωμένη εικόνα της εταιρείας.
Ποιος είναι ο τύπος για τον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαίου σε σχέση με το δείκτη κινδύνου για μια τράπεζα;
Ανακαλύψτε περισσότερα σχετικά με το δείκτη σταθμισμένων κεφαλαίων με βάση το δείκτη κινδύνου, ποια είναι η αναλογία των μέτρων και ο τύπος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας.
Ποιος είναι ο τύπος για τον υπολογισμό του λόγου τιμών προς κέρδη (P / E) στο Excel;
Μάθετε περισσότερα σχετικά με την αναλογία τιμής προς κέρδος ή P / E, τον τύπο σχέσης P / E και τον τρόπο υπολογισμού του λόγου P / E στο Microsoft Excel.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του δείκτη δανεισμού και του δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια;
Καταβροχθίζουμε βαθύτερα στις σχέσεις μετάδοσης: ποιες είναι αυτές, πώς χρησιμοποιούνται και γιατί ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εργαλεία ανάλυσης.