Είναι εύκολο να πνιγεί στην πλημμύρα των διαθέσιμων πληροφοριών στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Υπάρχει πάντα μια ακόμη αναφορά για να διαβάσετε, ένα ακόμα δελτίο τύπου για να διαβάσετε ή ένα ακόμα γράφημα για να ερμηνεύσετε. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, είναι εύκολο να βγούμε από την πορεία. οι πληροφορίες που προορίζονται να σας βοηθήσουν, μπορούν στην πραγματικότητα να δυσκολέψουν τη διατήρηση μιας συνεπούς επενδυτικής διαδικασίας.

Δυστυχώς, η αγορά ανταμείβει πειθαρχημένη την επένδυση και συχνά γρήγορα τιμωρεί συναισθηματικές, αποσπασματικές ή αποδιοργανωμένες προσεγγίσεις. Επιπλέον, είναι εύκολο να ξεχάσετε την πειθαρχία όταν τα πράγματα πάνε ιδιαίτερα καλά ή ιδιαίτερα κακά. Και τότε υπάρχει μόνο η ανθρώπινη φύση - οι άνθρωποι είναι λάθος πλάσματα και ακόμη και τα καλύτερα βρίσκουν δύσκολο να θυμηθούμε ή να αναπαράγουμε τι λειτούργησε πριν από τρία ή τέσσερα χρόνια.

SEE: Στρατηγικές Αποθέματος

Κατά συνέπεια, οι επενδυτές πρέπει να αναζητήσουν τρόπους να παραμείνουν πειθαρχημένοι και μεθοδικοί όταν πρόκειται να ερευνήσουν νέες ιδέες, διατηρώντας ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο και εξερχόμενοι θέσεις. Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να επιτευχθεί αυτό είναι η χρήση των λιστών ελέγχου. Ακριβώς όπως οι αεροπορικές εταιρείες και οι στρατιωτικοί πιλότοι έχουν χρησιμοποιήσει λίστες ελέγχου για δεκαετίες για την εξάλειψη των ατυχημάτων που μπορούν να αποφευχθούν και για την επίτευξη καλύτερων αποτελεσμάτων, οι επενδυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τους καταλόγους ελέγχου για να αναπτύξουν καλύτερες και συνεπέστερες επενδυτικές συμπεριφορές.

Τα πλεονεκτήματα των λιστών ελέγχου

Λέξεις όπως "πειθαρχημένη" και "μεθοδική" πρόκειται να εμφανιστούν μερικές φορές σε αυτό το άρθρο και για καλό λόγο. Μια μεθοδική και πειθαρχημένη προσέγγιση σημαίνει ότι οι επενδυτές εξετάζουν το πλήρες εύρος των δυνατοτήτων και των κινδύνων, εφαρμόζοντας προσεκτική δέουσα επιμέλεια και διεξάγοντας την λεπτομερή έρευνα που συχνά συνοδεύει μακροπρόθεσμη επενδυτική επιτυχία. Για το σκοπό αυτό, οι λίστες ελέγχου βήμα προς βήμα συμβάλλουν στην ενίσχυση, υποστήριξη και ενίσχυση αυτής της βήμα-βήμα προσέγγισης.

Οι λίστες ελέγχου βοηθούν τους επενδυτές να αποφεύγουν τα τεμπέλητα λάθη ή τις περικοπές. Πολλοί επενδυτές, ιδιαίτερα οι επενδυτές αξίας, ισχυρίζονται ότι υπάρχει πληθώρα πληροφοριών στις λεπτομέρειες και τις υποσημειώσεις των αρχειοθέτησης όπως τα 10-Ks. Αυτό ισχύει, αλλά το γεγονός παραμένει ότι οι επενδυτές συχνά ξεχνούν να περάσουν από κάθε βήμα και να διαβάσουν όλο αυτό το υλικό. Σίγουρα μπορεί να σημαίνουν καλά, και μπορεί ακόμη και να πιστεύουν ότι το έχουν κάνει, αλλά είναι πάρα πολύ εύκολο να ξεχάσουμε σε μια ταραχώδη και πολυάσχολη ώρα. Με άλλα λόγια, ένας κατάλογος ελέγχου εξασφαλίζει ότι ένας επενδυτής κάνει πάντα αυτό που προτίθεται να κάνει.

Οι λίστες ελέγχου είναι επίσης επωφελείς επειδή αφήνουν ένα ίχνος λήψης αποφάσεων που μπορεί να τροποποιηθεί και να διορθωθεί με το χρόνο. Αν μια επένδυση δεν είχε αποτέλεσμα, ο επενδυτής μπορεί συχνά να δει τι συνέβη και αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μια αναγκαία αλλαγή στη διαδικασία. Ίσως αυτός ο επενδυτής αγνοούσε τις μεγάλες πωλήσεις εμπιστευτικών πληροφοριών ή ίσως ο επενδυτής δεν κατάφερε να διερευνήσει ποια νέα προϊόντα έβγαιναν από τους αντιπάλους. Όποια και αν είναι η περίπτωση, μπορεί να είναι ένα νέο στοιχείο για προσθήκη στη λίστα.Ακριβώς όπως οι αεροπορικές εταιρείες ενημερώνουν συνεχώς πιλοτικά πινακίδες ελέγχου βάσει της εμπειρίας (καλές και κακές), θα πρέπει και οι επενδυτές.

Από την άλλη, οι επενδυτές μπορούν επίσης να μάθουν ότι είναι πολύ αυστηροί ή απαιτητικοί. οι επενδυτές που βλέπουν πάρα πολλά αποθέματα να επιτύχουν εκτός των προτύπων τους ενδέχεται να χρειαστεί να επανεξετάσουν και να αναθεωρήσουν αυτά τα πρότυπα. Εάν ένας επενδυτής μπορεί να εντοπίσει τι λειτουργεί στην αγορά, μπορεί να συγκρίνει τις ιδιότητες και τα χαρακτηριστικά των αποθεμάτων αυτών με τα πρότυπα που απαιτούνται από τους καταλόγους ελέγχου τους και να δει αν ταιριάζουν κατάλληλα.

Τα συναισθήματα είναι συχνά ο εχθρός των επιτυχημένων επενδυτών, και οι λίστες ελέγχου μπορούν να βοηθήσουν να χυθεί το συναίσθημα από τις επενδυτικές αποφάσεις. Εάν δεν υπάρχει τίποτα άλλο, η μεθοδική διαδικασία της μετάβασης σε μια λίστα ελέγχου εισάγει ένα κομμάτι τεντωμάτων για να αντισταθμίσει αυτά τα συναισθήματα και μπορεί να επιτρέψει ένα επικρατέστερο κεφάλι να επικρατήσει. Η ρουτίνα και η τελετουργία της μετάβασης σε έναν κατάλογο ελέγχου μπορεί να συμβάλει στη διατήρηση των κερδών ή στην αποτροπή των κακών ιδεών, εμποδίζοντας τους επενδυτές να παρασυρθούν με δυναμική ή καυτές ιστορίες.

Τα μειονεκτήματα των λιστών ελέγχου

Αν και οι λίστες ελέγχου είναι χρήσιμα εργαλεία και αυτό είναι ένα άρθρο για τη λίστα ελέγχου, η δικαιοσύνη απαιτεί να παρουσιαστούν και ορισμένα μειονεκτήματα και μειονεκτήματα των καταλόγων ελέγχου.
Για αρχάριους, οι λίστες ελέγχου μπορούν να τροφοδοτήσουν μια «παράλυση με ανάλυση» - την ιδέα ότι υπάρχει πάντα ένα ακόμα κομμάτι πληροφοριών για να βρεθεί πριν γίνει μια επενδυτική απόφαση. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα στις περιπτώσεις όπου οι λίστες ελέγχου έχουν γίνει υπερβολικά μακρές ή πολύ λεπτομερείς με την πάροδο του χρόνου.

Οι λίστες ελέγχου ενδέχεται επίσης να παρέχουν ψευδή αίσθηση ασφάλειας. Οι λίστες ελέγχου είναι ένα άριστο παράδειγμα "σκουπίδια, σκουπίδια" και εάν οι επενδυτές καταρτίσουν καταλόγους ελέγχου με βάση τις ασήμαντες ή λανθασμένες απόψεις της αγοράς, οι προκύπτουσες επενδυτικές επιδόσεις θα λείπουν.

Τέλος, οι λίστες ελέγχου μπορεί να είναι επώδυνοι συναισθηματικά. Μπορεί να ταιριάζει με το εγώ ή την υπερηφάνεια για να συνειδητοποιήσει ότι δεν μπορείτε να τα κάνετε όλα και πρέπει να βασίζεστε σε ανανέωση. Ομοίως, ορισμένοι επενδυτές αγαπούν τη βιασύνη που έρχεται με την επένδυση σε ιδιοτροπία και συγκίνηση, και οι λίστες ελέγχου μπορούν να αισθάνονται σαν straightjackets. Επιπλέον, οι λίστες ελέγχου εξαλείφουν ορισμένες από τις δικαιολογίες που μπορεί να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για να εξηγήσουν τις απώλειες - μια συνεπής και μεθοδική προσέγγιση δεν επιτρέπει πραγματικά στους επενδυτές να κατηγορούν "σορτς", hedge funds ή άλλους φανταστικούς κακούς για τις απώλειές τους.

Βήματα για τη δημιουργία μιας πιο χρήσιμης λίστας ελέγχου

Καθώς υπάρχουν τόσες πολλές διαφορετικές έγκυρες στρατηγικές επένδυσης εκεί έξω, είναι πέρα ​​από το πεδίο εφαρμογής ενός μόνο άρθρου για να προσφέρει το εύρος των κατάλληλων μεταβολών λίστας ελέγχου. Αντ 'αυτού, υπάρχουν κάποιες γενικότερες φιλοσοφίες και προσεγγίσεις που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να δημιουργήσουν ευανάγνωστους καταλόγους για τη δική τους ιδιαίτερη προσέγγιση.
Πάνω απ 'όλα, είναι σημαντικό να εντοπιστούν τα βασικά βήματα στη διαδικασία και οι βασικές ευκαιρίες για ένα σοβαρό σφάλμα. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αξίας που βασίζεται σε θεμελιώδη στοιχεία πρέπει να εξετάσει αυτές τις οικονομικές υποσημειώσεις, αλλά πιθανότατα δεν έχει λόγο να ανησυχεί για τα σχέδια χαρτών. Ωστόσο, στηριζόμενη σε τεχνικές αναλύσεις, ενδέχεται να χρειαστεί να συμπεριληφθούν ορισμένα επιβεβαιωτικά ή αντιφατικά μηνύματα, προτού καταλήξουμε σε τελική απόφαση για ένα απόθεμα, χωρίς να ανησυχούμε πολύ (αν υπάρχουν) σχετικά με τις λεπτομέρειες της χρηματοδότησης εκτός ισολογισμού της εταιρείας.

Οι λίστες ελέγχου πρέπει επίσης να είναι σύντομες. Αυτά είναι υπενθυμίσεις και οδηγοί, όχι εγχειρίδια. Οτιδήποτε πέρα ​​από μια σελίδα είναι πιθανό να είναι υπερβολικά δυσκίνητο για να είναι πρακτικό και οι επενδυτές είναι καλά συμβουλές στη δημιουργία ξεχωριστών καταλόγων για ξεχωριστά καθήκοντα (όπως αγορά, αξιολόγηση τρέχουσας εκμετάλλευσης και πώλησης).

Η φυσική χρήση της λίστας ελέγχου φαίνεται να κάνει τη διαφορά. η εκτύπωση και η εξακρίβωση των κουτιών φαίνεται να τροφοδοτεί μια διαφορετική ψυχολογική διαδικασία από την αναφορά σε μια λίστα σε μια οθόνη. Αυτό, τελικά, είναι η μεγάλη διαφορά ανάμεσα σε έναν πραγματικό κατάλογο ελέγχου και τον "διανοητικό κατάλογο ελέγχου" που οι περισσότεροι επενδυτές ισχυρίζονται ότι χρησιμοποιούν. Ο επενδυτής πρέπει να βεβαιωθεί ότι η διαδικασία τους απαιτεί να περάσουν από κάθε βήμα και αφήνει ένα αρχείο για να το πράξει.

Τελευταίο και εξίσου σημαντικό, οι κατάλογοι ελέγχου πρέπει να αξιολογούνται και να αναθεωρούνται με συνέπεια. Όταν κάτι πάει στραβά, εντοπίστε την αιτία και αξιολογήστε τη λίστα ελέγχου για να δείτε εάν χρειάζεται αναθεώρηση. Όταν κάτι συμβαίνει, ισχύουν οι ίδιοι κανόνες. Δεν είναι δυνατόν να αποφευχθούν όλα τα λάθη, αλλά είναι σημαντικό να εντοπίσουμε αυτά που είναι και να βεβαιωθούμε ότι δεν θα επαναληφθούν.

Η κατώτατη γραμμή

Οι λίστες ελέγχου είναι εργαλεία, όχι πανάκεια. Εάν ένας επενδυτής μπορεί να εντοπίσει τις πτυχές μιας επένδυσης που δείχνουν τη δυνατότητα να ξεπεράσει την αγορά, θα πρέπει να βεβαιωθεί ότι θα αξιολογήσει προσεκτικά κάθε πιθανή επένδυση για αυτές τις πτυχές και θα μείνει μακριά από επενδύσεις που δεν τις έχουν. Δεν υπάρχει τίποτα σέξι για τους καταλόγους ελέγχου και οι περισσότεροι επενδυτές θα τους βρουν να είναι κουραστικόι στην αρχή. Ωστόσο, καθώς ο χρόνος συνεχίζεται, και πιθανά λάθη αποφεύγονται αντί των πραγματικών νικητών, οι επιμελημένοι κατάλογοι-χρήστες πιθανόν να διαπιστώσουν ότι πρόκειται για ένα σχετικά απλό και φθηνό μέσο ενίσχυσης των αποδόσεων.
ΔΕΙΤΕ: 4 βήματα για τη δημιουργία μιας καλύτερης επενδυτικής στρατηγικής