Η αγορά ταύρων για αποθέματα που άρχισαν τον Μάρτιο του 2009 από τα χαμηλά επίπεδα της χρηματοπιστωτικής κρίσης συνεχίζεται και θα μπορούσε ενδεχομένως να συνεχιστεί μέχρι το 2015 και μετά, εάν πιστεύετε ότι οι οικονομικοί ειδικοί. Ωστόσο, με διάφορες εκθέσεις, πολλοί μεμονωμένοι επενδυτές έχουν χάσει ολόκληρο ή εν μέρει αυτό το σφοδρή ράλι.

Ο φόβος παραμένει

Ανεξαρτήτως, οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να επισημάνουν τους φοβισμένους πελάτες, οι οποίοι εξακολουθούν να σκέφτονται για την πορεία της αγοράς που συνέβη το 2008-09. Ο δείκτης S & P 500 έχασε 37% το 2008 και πολλά άλλα σημεία αναφοράς και κατηγορίες κεφαλαίων ήταν πολύ χειρότερα. Ο πόνος ήταν ιδιαίτερα καλός για όσους πλησίαζαν τη συνταξιοδότηση. Απροσδόκητα πολλοί χιλιετηρίοι επενδυτές εξακολουθούν να φοβούνται τη χρηματιστηριακή αγορά ως αποτέλεσμα της παρακολούθησης του πόνου που υπέστησαν οι γονείς τους κατά την περίοδο 2008-09. (Για περισσότερες πληροφορίες: Οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να αναζητήσουν αυτή την ομάδα ΤΩΡΑ .)

Όμως, εκ των υστέρων, όσοι έβγαλαν έξω από το κατώτατο σημείο και δεν κατάφεραν να επανέλθουν στην αγορά τουλάχιστον έως ότου η σημερινή αγορά ταύρων ήταν σε πλήρη εξέλιξη είναι εκείνοι που τραυματίστηκαν περισσότερο. Υποψιάζομαι ότι πολλοί από αυτούς τους επενδυτές δεν συνεργάζονταν με έναν οικονομικό σύμβουλο και δεν είχαν κανείς να τους "μιλήσουν μακριά από το χείλος", να το πω έτσι. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

5 κρίσιμες συμβουλές για προγραμματισμό εισοδήματος συνταξιοδότησης .)

Εξισορρόπηση Κινδύνου και Επιστροφής

Ο προσδιορισμός του βαθμού στον οποίο οι επενδυτές έχουν πραγματικά χάσει τη συγκέντρωση πρέπει να ληφθεί μέσα στο κατάλληλο πλαίσιο. Δεν νομίζω ότι ένας λογικός οικονομικός σύμβουλος θα πρότεινε ότι οι περισσότεροι από τους πελάτες τους επενδύονται 100% σε μετοχές. (

Αμυντικά ETF για σκληρές αγορές .) Εντούτοις, ακόμη και οι πελάτες που βρίσκονται ή βρίσκονται κοντά στη συνταξιοδότηση πρέπει γενικά να έχουν ένα τμήμα του χαρτοφυλακίου τους κατανεμημένο σε μετοχές. Στο βαθμό που οι επενδυτές δεν διατίθενται σε αποθέματα για την κατάστασή τους τότε αυτό ισχύει.

Κίνδυνος συνταξιοδότησης

Συχνά λέω σε όσους βρίσκονται ή πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση ότι ο μεγαλύτερος φόβος τους θα πρέπει να ξεπεράσει τα χρήματά τους. Αυτό είναι πολύ πιο επικίνδυνο, κατά τη γνώμη μου, ότι οποιοσδήποτε κίνδυνος δημιουργεί απώλειες επενδύσεων. Ο πληθωρισμός δεν είναι νεκρός. Ακόμη και μια μικρή δόση πληθωρισμού μπορεί να έχει καταστροφικές συνέπειες για το βιοτικό επίπεδο των συνταξιούχων. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Κλείσιμο της συνταξιοδότησης; Διαβάστε αυτές τις συμβουλές .) Ο ρυθμός πληθωρισμού 3% θα μειώσει την αγοραστική σας δύναμη στο μισό σε διάστημα 24 ετών. Μια 24ετή περίοδος συνταξιοδότησης δεν είναι ασυνήθιστη σήμερα, με την προσδοκία ζωής να αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου.

Πολλοί επενδυτές ηλικίας 50 ετών και άνω φοβούνται να υποφέρουν από σημαντικές επενδυτικές απώλειες από τις οποίες ενδέχεται να μην έχουν αρκετό χρόνο για να ανακάμψουν. Ενώ αυτό είναι κατανοητό, η επενδυτική στρατηγική τους πρέπει να περιλαμβάνει κάποιο επίπεδο μετοχών και άλλες επενδύσεις που ελπίζουμε να τους επιτρέψουν να διατηρήσουν τον πληθωρισμό και να αποφύγουν να εξαντληθούν τα χρήματα.

Πείθοντας τους νευρικούς πελάτες

Είναι σημαντικό οι οικονομικοί σύμβουλοι να εξηγήσουν τους κινδύνους, τις πιθανότητες για απώλειες και την πολύ πραγματική πιθανότητα εξάντλησης χρημάτων στους πελάτες με τρόπο κατανοητό γι 'αυτούς. Αυτή η εξήγηση θα είναι λίγο διαφορετική για κάθε πελάτη. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Κίνδυνος Χρηματιστηριακού Κεφαλαίου: Κρατώντας τις ουρές .) Επιπλέον, θα πρέπει να βοηθήσετε τους πελάτες να ρίξουν μια ματιά στο σύνολο των εισοδημάτων τους. Θα λάβουν Κοινωνική Ασφάλιση και αν ναι, πόσο το μήνα; Έχουν σύνταξη; Κάποιοι υποστηρίζουν ότι αυτές οι συνεχιζόμενες πληρωμές μπορούν να εξεταστούν με σταθερό εισόδημα ενός είδους κατά τον υπολογισμό της κατανομής του ενεργητικού ενός πελάτη.

Έχει επίσης νόημα για τους πελάτες που συνταξιοδοτούνται να έχουν ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό στο περιθώριο για να καλύψουν τις ανάγκες τους σε δαπάνες για ένα χρονικό διάστημα, για παράδειγμα, δύο χρόνια. Ενώ αυτό είναι ένα drag στις επιστροφές μακροπρόθεσμα θα επιτρέψει σε πολλούς συνταξιούχους να παραμείνουν επενδεδυμένοι στο χρηματιστήριο αν γνωρίζουν ότι πιθανότατα δεν θα χρειαστεί να πουλήσουν αποθέματα σε χαμηλά της αγοράς για να χρηματοδοτήσουν τα έξοδα διαβίωσής τους.

Χρησιμοποιήστε τα κατάλληλα κριτήρια αναφοράς Για να πετάξετε τα κέρδη στο S & P 500 και να πείτε ότι οι επενδυτές που δεν το έκαναν καλά έχουν εκραγεί είναι ανόητο και ειλικρινά παραπλανητικό. Κάποιος πρέπει μόνο να επιστρέψει στην πρώτη δεκαετία αυτού του αιώνα για να δει ότι η διαφοροποίηση αποδίδει. Το S & P 500 και πολλά αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης έκαναν μάλλον άσχημα, ενώ οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης, μικρής κεφαλαιοποίησης, διεθνούς και αναδυόμενης αγοράς ήταν σχετικά καλά. Επιπλέον, τα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια δεν υπέφεραν πραγματικά από τη "Lost Decade" που ο οικονομικός τύπος έγινε δημοφιλής. ( Η σημασία της διαφοροποίησης

.)

Ένα χαρτοφυλάκιο με σωστή διαφοροποίηση πιθανότατα θα μείωνε το S & P 500 σήμερα, ώστε το πραγματικό σημείο αναφοράς να είναι ένα αναμεμειγμένο σημείο αναφοράς που θα περιλαμβάνει τους υποκείμενους δείκτες την επιδιωκόμενη κατανομή του χαρτοφυλακίου του πελάτη. (

Η κατώτατη γραμμή Έχουν αναφερθεί πολλά και έχουν γραφτεί στον οικονομικό Τύπο σχετικά με το γεγονός ότι ο μέσος επενδυτής έχει χάσει πολλά από τα την αγορά ταύρων μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση. Υποψιάζομαι ότι αυτό οφείλεται σε παρατεταμένους φόβους από την πτώση της αγοράς του 2008-09 καθώς και στη δυσπιστία των αγορών και της Wall Street γενικά. Οι συνταξιούχοι πρέπει να φοβηθούν περισσότερο από τις πιθανές επιπτώσεις του πληθωρισμού στη δύναμη των συνταξιοδοτικών τους δαπανών από ό, τι κάνουν από την αναπόφευκτη πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς. Οι περισσότεροι επενδυτές θα πρέπει να έχουν μια κατανομή στα αποθέματα ανάλογα με την ηλικία τους, την ανοχή κινδύνου και την ανάγκη τους για ανάπτυξη. Οι οικονομικοί σύμβουλοι οφείλουν να κατευθύνουν τους πελάτες τους προς αυτήν την κατεύθυνση για τη δική τους οικονομική υγεία. (Για περισσότερες πληροφορίες: 10 συμβουλές για ασφαλή συνταξιοδότηση

.