Το "ένστικτο αγέλης" στο επενδυτικό λεξικό αναφέρεται στην τάση των εμπόρων να παρακολουθούν τυφλά μια καθιερωμένη επενδυτική τάση ή πρότυπο. Οι έμποροι αυτοί είναι συνήθως έμποροι του γνωστού επενδυτικού αξιώματος "η τάση είναι ο φίλος σου". Αυτή η αρχή είναι πιθανό να προσφέρει καλύτερες αποδόσεις στην αγορά συναλλάγματος από ό, τι στην διαπραγμάτευση μετοχών για μερικούς λόγους.

Πρώτον, το forex διαπραγμάτευση οδηγείται αναμφισβήτητα από την τεχνική ανάλυση σε μεγαλύτερο βαθμό από το χρηματιστήριο, δεδομένου ότι η θεμελιώδης ανάλυση παίζει πολύ σημαντικότερο ρόλο στην τελευταία αυτή από την πρώτη. Δεύτερον, ενώ η αγορά συναλλάγματος είναι η πιο υγρή χρηματοοικονομική αγορά στον κόσμο με εκτιμώμενο ημερήσιο κύκλο εργασιών άνω των 4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων το 2010, μόλις έξι ζεύγη νομισμάτων - δολάρια ΗΠΑ / ευρώ, δολάρια ΗΠΑ / γιεν, δολάρια ΗΠΑ / δολάρια ΗΠΑ / δολάρια Αυστραλίας, USD / δολάριο Καναδά - αντιπροσώπευαν τα δύο τρίτα αυτού του όγκου συναλλαγών. (Αντίθετα, τα αποθέματα μπλε τσιπ στις μεγάλες παγκόσμιες ανταλλαγές μετοχών συλλογικά αριθμούν σε χιλιάδες).

Αυτά τα νομίσματα παρακολουθούνται με έντονο τρόπο από λεγεώνων εμπόρων νομισμάτων σε όλο τον κόσμο και τα ίδια τεχνικά επίπεδα παρακολουθούνται όλο το 24ωρο από αυτούς τους εμπόρους για σήματα αγοράς και πώλησης. Μόλις αποσταλεί μια τεχνική κλειδί, άλλοι έμποροι πηδούν και ενισχύουν την αρχική τάση, επιδεινώνοντας έτσι το φαινόμενο της αγέλης.
Η χρήση του εντόμου αγέλης στο Forex
Η κατευθυντήρια αρχή για την αξιοποίηση του ενστίκτου της αγέλης με κερδοφόρα αποτελέσματα στην αγορά συναλλάγματος είναι μια απλή βάση των συναλλαγών σας με την πλειοψηφία και τις καθιερωμένες τάσεις στις παγκόσμιες αγορές. Η ύπαρξη ενός αντίθετου μπορεί να σας δώσει τη δυνατότητα να αποκομίσετε ανταμοιβές στο χρηματιστήριο - υποθέτοντας ότι είστε αρκετά έξυπνοι για να πετύχετε αποτελεσματικά τις αγορές - αλλά μπορεί να είναι μια συνταγή για καταστροφή στην αγορά συναλλάγματος, όπου ένα νόμισμα μπορεί να αψηφά τα θεμελιώδη στοιχεία για τόσο πολύ καιρό μέχρις ότου μπορεί να δοκιμάσει την αποφασιστικότητα των μεγαλύτερων και καλύτερων εμπόρων.
Η πτώση του γιεν Ιαπωνίας το 2013 είναι ένα πρωταρχικό παράδειγμα του ενστίκτου της αγέλης στην εργασία. Τον Απρίλιο του 2013, η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) ανακοίνωσε ότι θα αγοράσει κρατικά ομόλογα και θα διπλασιάσει τη νομισματική βάση της χώρας μέχρι το 2014. Η BOJ ξεκίνησε αυτό το πρωτοφανές επίπεδο νομισματικών κινήτρων για να προωθήσει την ανάπτυξη και να σπάσει την αποπληθωριστική σπείρα που είχε μολύνει τις ιαπωνικές οικονομία για δύο δεκαετίες. Ως αποτέλεσμα, το σύντομο JPY / long USD trade ήταν ένα από τα πιο δημοφιλή forex συναλλαγές κατά το πρώτο εξάμηνο του 2013.

Ενώ οι έμποροι έπεσαν ήδη στο 2013 λόγω του γηράσκοντος πληθυσμού της Ιαπωνίας και του μεγάλου δημόσιου χρέους, η γενιά του γιέν σημείωσε άνοδο, καθώς οι έμποροι και οι κερδοσκόποι αυξανόταν σίγουροι ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας για να διευκολύνει τη νομισματική πολιτική. Μέχρι την πρώτη εβδομάδα του Μαΐου 2013, το γιέν ήταν ο μεγαλύτερος μειωτής των κυριότερων νομισμάτων για το έτος, με 12.Πτώση 4% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Με τους εμπόρους forex να σπεύδουν να τοποθετήσουν βραχυπρόθεσμες θέσεις στο JPY, το νόμισμα φαινόταν να σπάσει το φράγμα 100, οπότε το ένστικτο του αγέλης θα είχε προσθέσει την ορμή του προς τα κάτω.

Το σύντομο δολάριο JPY / μακρύ δολάριο ΗΠΑ αντικατέστησε το συντομότερο εμπόριο ευρώ / μακρών δολαρίων το 2013 ως το εμπόριο "go to" για τους οπαδούς της τάσης, καθώς η προσοχή των μετρητών μεταφέρθηκε στο ιαπωνικό νόμισμα μετά την ανάκαμψη του ευρώ στα μέσα του 2012 από το χαμηλό των 1. 20. Αυτή η μετατόπιση του συναισθήματος θα μπορούσε να μετρηθεί από την απόδοση των δύο νομισμάτων σε σχέση με το δολάριο στις περιόδους ενός έτους που λήγουν στις 7 Μαΐου 2013. ενώ το ευρώ είχε κερδίσει 0,2%, το γιεν ήταν 19,3%.
Το ένστικτο της αγέλης ήταν επίσης εμφανές στη δύναμη του δολαρίου ΗΠΑ έναντι των περισσότερων κυριότερων νομισμάτων μέχρι τον Μάιο του 2013, με το δολάριο να αναχωρεί έναντι 13 από τα 16 πιο ευρέως διαπραγματεύσιμα νομίσματα. Η απροσδόκητη ισχύς του δολαρίου ΗΠΑ εκείνη την εποχή οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στην αναζωπύρωση της οικονομίας των ΗΠΑ, η οποία οδήγησε τους δείκτες Dow Jones Industrial Average και S & P 500 να καταγράφουν υψηλά επίπεδα, προσελκύοντας περαιτέρω εισροές κεφαλαίων σε έναν ενάρετο κύκλο.
Συχνές συναλλαγές για τα έντομα του αγροκτήματος
Η νομισματική δράση κατά τη διάρκεια των ετών δείχνει ότι οι ακόλουθες συναλλαγές είναι τα πιο συνηθισμένα «ένστικτα αγέλης». Αυτές είναι μόνο προτάσεις και αν σκοπεύετε να ανταλλάξετε αυτά τα νομίσματα, συνιστάται έντονα να διεξάγετε τις δικές σας έρευνες και τη δέουσα επιμέλεια.

Καθώς η Κίνα είναι ο μεγαλύτερος εισαγωγέας πολλών προϊόντων στον κόσμο, όταν η κινεζική οικονομία αναπτύσσεται έντονα, τα οφέλη των εξαγωγών βασικών προϊόντων όπως ο Καναδάς και η Αυστραλία. Κατά την πρώτη δεκαετία αυτής της χιλιετίας, καθώς η ζήτηση για εμπορεύματα αυξήθηκε λόγω της κινεζικής έκρηξης, τα AUD και CAD αυξήθηκαν κατά 37% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Επομένως, εξετάστε το ενδεχόμενο να προχωρήσετε σε μακρά CAD και AUD έναντι του ξένου συναλλάγματος, όταν η κινεζική οικονομία επεκτείνεται γρήγορα.

Το AUD και το CAD τείνουν να λειτουργούν καλά όταν η παγκόσμια οικονομία αναπτύσσεται έντονα και η ζήτηση για ανάληψη κινδύνου είναι ισχυρή. Αντίθετα, όταν οι φόβοι αφθονούν για την επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης και της όρεξης για κινδύνους, αυτά τα νομίσματα των βασικών εμπορευμάτων μειώνονται και τα νομίσματα σε ασφαλή περιφέρεια, όπως το δολάριο ΗΠΑ και το ελβετικό φράγκο (CHF), αυξάνονται. Σε τέτοιες περιόδους, οι δημοφιλείς συναλλαγές ενστίκτων αγέλης είναι μικρές CAD ή AUD και πολύ USD ή CHF.

Ενώ το γιεν της Ιαπωνίας είχε χάσει ουσιαστικό έδαφος μέχρι την άνοιξη του 2013, τείνει να εμπορεύεται προς μια κατεύθυνση αντίθετη με εκείνη της παγκόσμιας όρεξης για κινδύνους, λόγω της δημοτικότητάς της ως χρηματικού νομίσματος για "carry trades *". Η στρατηγική μεταφοράς στο εμπόριο μπορεί να είναι καταστροφική όταν εξαφανιστεί η όρεξη για ανάληψη κινδύνου και οι πανικά οι κερδοσκόποι σπεύδουν να κλείσουν τις θέσεις τους, λόγω της διπλής αφύπνισης που προκύπτει από την πώληση πυροβόλων περιουσιακών στοιχείων και την άνοδο της συναλλαγματικής ισοτιμίας γιέν λόγω της ζήτησης του νομίσματος μεταφέρουν δάνεια. Πάνω από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια είχαν επενδυθεί στο εμπόριο γενιών μέχρι το 2007, αλλά καθώς η παγκόσμια οικονομία ξεπέρασε το 2008, το νόμισμα αυξήθηκε κατά 20% έναντι του ξένου συναλλάγματος εκείνου του έτους.

Οι κερδοσκόποι που είχαν δανειστεί γιεν για να επενδύσουν σε AUD (που ισοδυναμεί με μια μακρά θέση AUD / short JPY) είχαν τον θάνατο να βλέπουμε την πτώση του AUD από ένα συγκλονιστικό 49% έναντι του JPY σε μια περίοδο ενός έτους, από τον Οκτώβριο 2007 έως Οκτώβριος 2008.Το συμπέρασμα είναι ότι το γιεν μπορεί συχνά να είναι εξαιρετικά ασταθές και πριν να καθορίσετε την είσοδό σας σε ένα νόμισμα, το εμπόριο να βασίζεται στο γιεν (όπως το μακρύ CAD / βραχυπρόθεσμο JPY ή ακόμα και το μεγάλο ευρώ / μικρό JPY), βεβαιωθείτε ότι έχετε προγραμματίσει εξόδου επίσης.

Το δολάριο του Καναδά έχει στενή θετική συσχέτιση με τις τιμές του αργού πετρελαίου λόγω του καθεστώτος του Καναδά ως κορυφαίου εξαγωγέα πετρελαίου. Από την άλλη πλευρά, η Ιαπωνία είναι ο μεγαλύτερος εισαγωγέας πετρελαίου παγκοσμίως, καθιστώντας την οικονομία της ευάλωτη στις υψηλές τιμές αργού πετρελαίου. Αν αιχμαλωτίσει το αργό πετρέλαιο, για παράδειγμα λόγω μιας ξαφνικής σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, εξετάστε το μεγάλο CAD / βραχυπρόθεσμο JPY.

Ο παγκόσμιος μακροοικονομικός κίνδυνος από το 2010 έως το 2012 επικεντρώθηκε στην Ευρώπη και πιθανή διάλυση της ευρωζώνης. Ενώ οι φόβοι αυτοί έχουν διαλυθεί σημαντικά από τα μέσα του 2012, η ​​αύξηση των ανησυχιών της ευρωζώνης που προκάλεσαν μια άλλη κρίση χρέους σε ένα ή περισσότερα από τα πιο χρεωμένα έθνη θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση των βραχυπρόθεσμων EUR / .

Συμβουλές ενόρκου αγροκτήματος
Οι άπειροι έμποροι forex θα πρέπει να σημειώσουν αυτές τις συμβουλές για το "ένστικτο αγέλης":
Προσοχή σε μια παρατεταμένη τάση ή μια μακρόχρονη, καθώς μπορεί να κινδυνεύει από επικείμενη ανατροπή. Οι τάσεις των νομισμάτων μπορούν να αντιστραφούν αρκετά έντονα και η λάθος άκρη της αντιστροφής της τάσης μπορεί να οδηγήσει σε καταστροφικές απώλειες. Με τον ίδιο τρόπο, εκτός και αν είσαι ο Γιώργος Σόρος, μην είσαι ένα νόμισμα αντίθετο.

• Ενώ παίζετε μια τάση, σχεδιάστε εκ των προτέρων τη στρατηγική εξόδου. Η παραμονή σε ένα κοπάδι μπορεί να παρέχει ασφάλεια σε αριθμούς, αρκεί να μην θρυμματίζεται όταν το κοπάδι σφραγίζει για τις εξόδους.
• Οι απώλειες είναι πολύ κρίσιμες, καθώς ο υπερβολικά υψηλός βαθμός μόχλευσης στο forex μπορεί να οδηγήσει σε οικονομική καταστροφή εάν δεν εφαρμοστεί αυστηρή πειθαρχία στις συναλλαγές.
• Μην ξεχνάτε ότι η παραμονή ενός νομίσματος σημαίνει ότι είστε σύντομος ο άλλος. Οι σύντομες θέσεις φαίνεται να δικαιολογούν στενότερη παρακολούθηση από τους εμπόρους και αυτή η προσέγγιση μπορεί να βοηθήσει στην αποφυγή της εφησυχασμού που μπορεί να μετατρέψει μια κερδοφόρα θέση σε μια χαμένη.
• Η προσθήκη σε χαμένη θέση δεν είναι ενδεδειγμένη, αφού η "μέση μείωση" είναι σπάνια μια βιώσιμη εμπορική στρατηγική στο forex.
• Η κατώτατη γραμμή

Το ένστικτο αγέλης μπορεί να σας βοηθήσει να πραγματοποιήσετε εμπορικές συναλλαγές με κερδοφόρα κέρδη στο forex. αλλά να χρησιμοποιείτε την προσοχή και την ευσυνειδησία μέσα στα κτηνοτροφικά στάδια, να αποφύγετε την εφησυχασμό και να σχεδιάζετε τη στρατηγική εξόδου σας. Όπως αμέτρητοι έμποροι έχουν ανακαλύψει με το κόστος τους, η τάση είναι ο φίλος σας, αλλά μόνο μέχρι να τελειώσει.
* Σε συναλλαγές γεν, οι κερδοσκόποι δανείζονται το γεν σε σχεδόν μηδενικά επιτόκια, πωλούν τα δολάρια ΗΠΑ και εκμεταλλεύονται τα έσοδα σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης (και πιο ριψοκίνδυνα) όπως μετοχές, άλλα νομίσματα ή εμπορεύματα. Η σταθερή υποτίμηση του γιεν αποτελεί προϋπόθεση για την επιτυχία των συναλλαγών αυτών, επειδή απαιτείται μικρότερος όγκος ξένου νομίσματος για την αποπληρωμή του αρχικού γενικού δανείου.