Η Buffalo Funds εδρεύει στο Milwaukee, Wisconsin. Ο ιδρυτής John Kornitzer δημιούργησε την εταιρεία το 1994 και έχει δημιουργήσει μια ομάδα αφοσιωμένων και πεπειραμένων επαγγελματιών για να ηγηθεί της σειράς των αμοιβαίων κεφαλαίων. Το Buffalo Funds διαθέτει 10 διαφορετικά κεφάλαια στους τομείς του εισοδήματος, της εγχώριας δικαιοσύνης και των διεθνών συμμετοχών. Η Buffalo Funds παρέχει στους πελάτες της μια μακροπρόθεσμη επενδυτική επιλογή μέσω της επένδυσης ασθενών που υποστηρίζεται από έξυπνη έρευνα.

- Ακόμη και αν τα Buffalo Funds προσφέρουν μόνο 10 διαφορετικές επιλογές για τους επενδυτές, η διαφοροποίηση των συνταξιοδοτικών δικαιωμάτων είναι ακόμα δυνατή καθώς τα περισσότερα κεφάλαια είναι ειδικά ανάλογα με την κεφαλαιοποίηση. Ένας επενδυτής θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει τα ακόλουθα πέντε κεφάλαια για να δημιουργήσει ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης.

Το Ταμείο Μεγάλων Κεφαλαίων Buffalo Funds (BUFEX)

Το κυριότερο Ταμείο Κεφαλαίου Buffalo Funds μπορεί να είναι ένα βασικό χαρτοφυλάκιο οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης. Ο διευθυντής χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου, Elizabeth Jones, βρίσκεται στο τιμόνι από το 2007. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσπαθεί να επενδύσει σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου με ισχυρές ομάδες διαχείρισης, χαμηλό χρέος, ελεύθερη ταμειακή ροή και άλλες ελκυστικές αποτιμήσεις. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία 49 εκατομμυρίων δολαρίων και έχει δείκτη δαπανών 0,94%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έδωσε στους επενδυτές μέση απόδοση 7,78% σε 10ετή βάση. Αν και αυτό είναι ελαφρώς μικρότερο από την απόδοση του δείκτη ανάπτυξης Russell 1000 του δείκτη ανάπτυξης κατά 8,09%, το κεφάλαιο παίρνει σημαντικά μικρότερο κίνδυνο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα βήτα 0. 88 και ένα alpha του 4. 41, γεγονός που υποδεικνύει ότι το αποτέλεσμα είναι καλύτερο με βάση την εκτίμηση κινδύνου σε σχέση με το σημείο αναφοράς. Οι επενδυτές που αναζητούν έκθεσή τους στον κλάδο μεγάλου κεφαλαιοποίησης με καλό ιστορικό θα πρέπει να δουν το Ταμείο Μεγάλων Κεφαλαίων Buffalo.

Το Buffalo's Mid Cap Fund διοικείται από τους Dave Carlsen και Bob Male χρησιμοποιώντας μια ολοκληρωμένη προσέγγιση της ομάδας. Τα διευθυντικά στελέχη προσπαθούν να διατηρήσουν ένα ταμείο με 50 έως 70 θέσεις μετοχών εταιρειών μεσαίας κεφαλαιοποίησης που είναι θεμελιωδώς ισχυρές. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο θέλει να αγοράσει μετοχές που έχουν επηρεαστεί αρνητικά από βραχυπρόθεσμα γεγονότα ή έχουν υποτιμηθεί σε αξία. Επί του παρόντος, το συνολικό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου ισούται με 405 εκατομμύρια δολάρια και έχει λόγο δαπάνης 1,01%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αποδώσει σε μέσο επίπεδο μακροπρόθεσμα. Κατά τη διάρκεια του δεκαετούς μέσου όρου, το ετήσιο κεφάλαιο ανέρχεται σε 7,19%, δηλαδή 0,9% χαμηλότερο από το σημείο αναφοράς. Οι μεγαλύτερες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι οι Hospira, Lions Gate Entertainment και WhiteWave Foods. Τα διευθυντικά στελέχη θέλουν να επωφεληθούν από τις θετικές εξελίξεις, δεδομένου ότι είναι υπέρβαροι στους οικονομικούς και βιομηχανικούς τομείς της αγοράς.

Το Buffalo Small Cap Fund (BUFSX)

Η κατηγορία μικρού κεφαλαίου είναι ιστορικά μία από τις πιο ασταθείς επενδυτικές τάξεις, όμως έχει τη δυνατότητα να προσφέρει τις μεγαλύτερες αποδόσεις.Το Buffalo Small Cap Fund διοικείται από τον Jamie Cuellar και τον Bob Male και κατέχει περιουσιακά στοιχεία αξίας 850 εκατομμυρίων δολαρίων. Όπως και τα λοιπά επενδυτικά κεφάλαια της, το Ταμείο μικρών κεφαλαίων θέλει να επενδύσει σε 50 έως 70 μετοχές που είναι θεμελιωδώς ισχυρές.

Το Ταμείο Μικρού Κεφαλαίου έχει ανώτερο μακροπρόθεσμο ιστορικό, αλλά έχει υποεκτιμηθεί τα τελευταία χρόνια. Από το ξεκίνημα του ταμείου το 1998, το αμοιβαίο κεφάλαιο παρήγαγε μέση απόδοση 10,94%. Αυτό είναι πολύ υψηλότερο από την απόδοση του δείκτη αναφοράς κατά 4. 89%. Ωστόσο, κατά την εξέταση των μέσων όρων των πέντε, τριών και ενός ετών, το σημείο αναφοράς υπερέβη τις επιδόσεις. Αυτή η τάξη πτητικών στοιχείων ενεργητικού διατηρείται καλύτερα με μακροπρόθεσμη προοπτική.

Διεθνές Ταμείο Buffalo (BUFIX)

Το Διεθνές Ταμείο είναι το μόνο ταμείο στη σύνθεση του Buffalo με διεθνή έκθεση. Οι Nicole και William Kornitzer διαχειρίζονται το ταμείο. και οι δύο έχουν με την εταιρεία από το 2004. Το Διεθνές Ταμείο προβάλλει κορυφαίες διεθνείς εταιρείες ανάπτυξης με παρόμοια κριτήρια όπως τα εγχώρια επενδυτικά κεφάλαια. Τα στελέχη επενδύουν σε 65 έως 85 θέσεις με μια συγκεκριμένη ανάλυση χώρας, η οποία συμβάλλει στον κίνδυνο πλαισίου έναντι ανταμοιβής για κάθε θέση.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ξεπεράσει σημαντικά το σημείο αναφοράς του σε κάθε μέση περίοδο. Ο πενταετής ετήσιος μέσος όρος έδωσε απόδοση 4,05%, έναντι του δείκτη αναφοράς 1,82%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο λειτουργεί επίσης καλά όσον αφορά τη διαχείριση του κινδύνου, με ένα βήτα 0. 78 και ένα άλφα 3. 51. Οι επενδυτές που αναζητούν διεθνή έκθεση με εξαιρετική απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο θα πρέπει να εξετάσουν το Διεθνές Ταμείο Buffalo.

Ταμείο Buffalo Υψηλής Απόδοσης (BUFHX)

Ως το μόνο αληθινό ταμείο σταθερού εισοδήματος στη σύνθεση του Buffalo, το Ταμείο Υψηλής Απόδοσης ολοκληρώνει τον κατάλογο για ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Διαχειριζόμενο από μια ομάδα τεσσάρων πιστοποιημένων οικονομικών αναλυτών (CFAs), το ταμείο προσπαθεί να δημιουργήσει τρέχον εισόδημα, ενώ αυξάνεται μακροπρόθεσμα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποτελείται από 67% εταιρικά ομόλογα, 15% μετατρέψιμα ομόλογα και το υπόλοιπο από μερίσματα και προνομιούχες μετοχές.

Συνολικά, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αποδώσει καλά έναντι του δείκτη αναφοράς σε μακροπρόθεσμη βάση. Με βάση τον τριετή μέσο όρο, το ετήσιο ετήσιο συνολικό κέρδος ανέρχεται σε 4.79% έναντι της απόδοσης του δείκτη αναφοράς της τάξης του 3.46%. Αυτή η επιστροφή έρχεται σε χαμηλότερο επίπεδο κινδύνου, με το αμοιβαίο κεφάλαιο να έχει βήτα 0. 55 και alpha 2. 81. Οι επενδυτές που αναζητούν υψηλό τρέχον εισόδημα 3.46% πρέπει να ρίξουν μια ματιά στο Buffalo High Yield Fund.