"Ο πελάτης έχει πάντα δίκιο" - μια διατύπωση που ενημερώνει τη στρατηγική των περισσότερων επιχειρήσεων για την απόκτηση και διατήρηση πελατών. Αλλά η διατήρηση των συμφερόντων του πελάτη στην πρώτη γραμμή δεν είναι πάντα εύκολη. Οι πολιτικοί συχνά αντιμετωπίζουν προβλήματα όταν βάζουν τον εαυτό τους πάνω από τους εκλογείς ή τους de facto πελάτες τους. Οι επιχειρήσεις τείνουν να αποτυγχάνουν όταν έχουν κακή εξυπηρέτηση πελατών. Και οι διαχειριστές επενδύσεων κινδυνεύουν να προβούν σε νομικές ενέργειες εάν δώσουν προτεραιότητα στους στόχους τους μπροστά από τον πελάτη. Όλοι λένε την ίδια ιστορία: Εάν οι πελάτες δεν βρίσκονται πάνω από τα επιχειρηματικά συμφέροντα, η σχέση αποτυγχάνει.

Στη διαχείριση επενδύσεων, η ταυτοποίηση του πελάτη μπορεί να είναι δύσκολη. Φυσικά, όταν ο διαχειριστής είναι επιφορτισμένος με την επίβλεψη μεμονωμένων περιουσιακών στοιχείων, το άτομο είναι ο πελάτης. Αλλά όταν είναι επιφορτισμένη με τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων ενός ταμείου συντάξεων, ο πελάτης δεν είναι ο χορηγός του ταμείου (η επιχείρηση) αλλά οι συμμετέχοντες του ταμείου. Για παράδειγμα, η Εταιρεία Α έχει ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών που ονομάζεται Ταμείο Συντάξεων Α. Ο πελάτης δεν είναι Εταιρεία Α. ο πελάτης είναι οι συμμετέχοντες που έχουν τα χρήματα συνταξιοδότησής τους που επενδύονται στο Ταμείο Συντάξεων Α. Οι διαχειριστές έχουν καθήκον στους τελικούς δικαιούχους: τους συμμετέχοντες.

Ενεργώντας προς όφελος του πελάτη

Οι διαχειριστές επενδύσεων έχουν πολλές ευκαιρίες να επωφεληθούν από τον πελάτη. Σύμφωνα με το ίδρυμα CFA, επαγγελματική οργάνωση επαγγελματιών επενδύσεων, οι επενδυτικές ενέργειες πρέπει να γίνονται μόνο προς όφελος του πελάτη και κατά τρόπο που [ο διευθυντής] πιστεύει, λόγω των γνωστών πραγματικών περιστατικών και περιστάσεων, ότι είναι στην καλύτερη συμφέρον του πελάτη. "

Οι διαχειριστές πρέπει να ενεργούν με σύνεση, με προσοχή και με διακριτικότητα. Οι αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις δεν μπορούν να ληφθούν με μια ιδιοτροπία. πρέπει να ενημερώνονται με έρευνα ή τεχνική ανάλυση. Οι διαχειριστές πρέπει να ενεργούν σύμφωνα με την καθιερωμένη επενδυτική διαδικασία και μέσα στις παραμέτρους που συμφωνεί ο πελάτης. Η ανταμοιβή πρέπει να είναι ισορροπημένη με επιτρεπτό κίνδυνο για να αποφευχθεί η βλάβη των πελατών και των συμφερόντων τους Εάν ο διαχειριστής έχει λάβει εμπιστευτική υποχρέωση, πρέπει να διατηρηθεί ένα αυξημένο επίπεδο φροντίδας.

Οι διαχειριστές πρέπει επίσης να τοποθετούν τα συμφέροντα των πελατών πριν από τη δική τους, κάτι που είναι μερικές φορές δύσκολο. Ο στόχος αυτός δεν διέπεται πάντοτε από νομικές ή κανονιστικές υποχρεώσεις. Για να αποφευχθεί η σύγχυση, τα διευθυντικά στελέχη θα πρέπει πάντοτε να κατανέμουν συναλλαγές ή να πραγματοποιούν συναλλαγές για έναν λογαριασμό πελάτη προτού προβούν σε συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό. Οι διαχειριστές θα πρέπει πάντα να εξετάζουν μια επενδυτική απόφαση με βάση το πώς ωφελεί τον πελάτη. Πάρτε το παράδειγμα μιας καυτής IPO. Οι διαχειριστές θα πρέπει πρώτα να κατανείμουν τις μετοχές στον λογαριασμό του πελάτη (εφόσον συμμορφώνονται με τις επενδυτικές οδηγίες) πριν από την κατανομή των μετοχών στο δικό τους λογαριασμό.

Οι διαχειριστές πρέπει επίσης να αποφεύγουν κάθε σύγκρουση συμφερόντων. Θα πρέπει να εξετάσουν πώς η συμπεριφορά τους επηρεάζει τον πελάτη και αν η συμπεριφορά δημιουργεί μια σύγκρουση μεταξύ του τι είναι καλύτερο για τον πελάτη και του τι είναι καλύτερο για τον διαχειριστή, τα συμφέροντα των πελατών πρέπει πάντα να είναι πρώτα.

Οι διαχειριστές θα πρέπει να αποφεύγουν ακόμη και την εμφάνιση μιας σύγκρουσης. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με την καθιέρωση διαδικασιών υποβολής εκθέσεων, όπως αυτές που απαιτούν γνωστοποίηση της διαπραγμάτευσης προσωπικών λογαριασμών ή με λεπτομέρειες για το πώς χρησιμοποιούνται τα στοιχεία του πελάτη για την πληρωμή των υπηρεσιών. Για παράδειγμα, προκύπτουν συγκρούσεις όταν ένας διαχειριστής επενδύσεων χρησιμοποιεί περιουσιακά στοιχεία πελατών για την αγορά υπηρεσιών έρευνας, που ονομάζονται μαλακά δολάρια, που ωφελούν τον διαχειριστή. Οι διαχειριστές συνήθως πληρώνουν υψηλότερη προμήθεια για ένα εμπόριο και σε αντάλλαγμα λαμβάνουν εκθέσεις έρευνας τρίτων. Εάν οι διαχειριστές χρησιμοποιούν τα στοιχεία του πελάτη, θα πρέπει να γνωστοποιήσουν το ποσό στον πελάτη, διότι αν ο διαχειριστής πληρώσει υψηλότερη προμήθεια και ο πελάτης δεν ωφελήσει άμεσα, θα μπορούσε να προκαλέσει σύγκρουση συμφερόντων.

Υπάρχουν και άλλοι τομείς διαχείρισης της επένδυσης που ένας διευθυντής πρέπει να εξετάσει, όπως οι πληρεξούσιοι ψήφου και ο καθορισμός επενδυτικών κατευθυντήριων γραμμών και η δήλωση επενδυτικής πολιτικής. Οι πελάτες είναι συνήθως λιγότερο μορφωμένοι ότι οι διαχειριστές για τη διαχείριση των επενδύσεων? γι 'αυτό προσέλαβε τον διευθυντή. Λόγω αυτής της σχέσης υπαλλήλου / εργοδότη, είναι καθήκον του διαχειριστή να διασφαλίζει ότι οι πληρεξούσιοι ψηφίζονται ή οι δηλώσεις επενδυτικής πολιτικής σχεδιάζονται για το καλύτερο συμφέρον του πελάτη.

Η κατώτατη γραμμή

Ο διαχειριστής είναι μισθωτός υπάλληλος του πελάτη και πρέπει πάντα να ενεργεί προς το καλύτερο συμφέρον του πελάτη, με τα συμφέροντα του πελάτη μπροστά από το δικό του. Οι πελάτες βασίζονται στους επενδυτικούς διαχειριστές για την επαγγελματική τους πείρα και έχουν εμπιστοσύνη σε αυτούς για να ενεργήσουν προς όφελός τους. (Δείτε επίσης

Πώς να χειριστείτε την πρώτη σας συνάντηση με έναν πελάτη

)