Από την ίδρυσή τους, τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν ένα δημοφιλές επενδυτικό μέσο για τους επενδυτές. Η απλότητα τους μαζί με άλλα χαρακτηριστικά προσφέρουν μεγάλο πλεονέκτημα στους επενδυτές με περιορισμένες γνώσεις, χρόνο ή χρήμα. Για να σας βοηθήσουμε να αποφασίσετε αν τα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα καλύτερα για εσάς και την κατάστασή σας, θα εξετάσουμε ορισμένους λόγους για τους οποίους ίσως θελήσετε να εξετάσετε την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια.

ΔΕΙΤΕ: Αναλύοντας τον κίνδυνο αμοιβαίου κεφαλαίου

Διαφοροποίηση
Ένας κανόνας επενδύσεων, τόσο για τους μεγάλους όσο και για τους μικρούς επενδυτές, είναι η διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων. Η διαφοροποίηση περιλαμβάνει την ανάμειξη των επενδύσεων μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο και χρησιμοποιείται για τη διαχείριση του κινδύνου. Για παράδειγμα, επιλέγοντας να αγοράσετε αποθέματα στον τομέα του λιανικού εμπορίου και αντισταθμίζοντας τα με αποθέματα στον βιομηχανικό τομέα, μπορείτε να μειώσετε τον αντίκτυπο της απόδοσης κάθε ασφάλειας σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας. Για να επιτευχθεί ένα πραγματικά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, μπορεί να χρειαστεί να αγοράσετε μετοχές με διαφορετικές κεφαλαιοποιήσεις από διαφορετικούς κλάδους και ομόλογα με διαφορετικές διάρκειες από διαφορετικούς εκδότες. Για τον μεμονωμένο επενδυτή, αυτό μπορεί να είναι αρκετά δαπανηρό.

Με την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων, σας παρέχεται άμεσο όφελος από την άμεση διαφοροποίηση και την κατανομή του ενεργητικού χωρίς τα μεγάλα ποσά μετρητών που απαιτούνται για τη δημιουργία ατομικών χαρτοφυλακίων. Μια προειδοποίηση, ωστόσο, είναι ότι απλά αγοράζοντας ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να μην σας δώσει επαρκή διαφοροποίηση - ελέγξτε εάν το ταμείο είναι συγκεκριμένο τομέα ή κλάδο. Για παράδειγμα, η επένδυση σε αμοιβαίο κεφάλαιο πετρελαίου και ενέργειας μπορεί να διανείμει τα χρήματά σας πάνω από πενήντα εταιρείες, αλλά εάν οι τιμές ενέργειας μειωθούν, το χαρτοφυλάκιό σας πιθανόν να υποφέρει.

Οικονομίες κλίμακας
Ο ευκολότερος τρόπος για να κατανοήσετε τις οικονομίες κλίμακας είναι να σκεφτείτε τις εκπτώσεις όγκου. σε πολλά καταστήματα, το περισσότερο από ένα προϊόν που αγοράζετε, το φτηνότερο αυτό το προϊόν γίνεται. Για παράδειγμα, όταν αγοράζετε μια δωδεκάδα ντόνατς, η τιμή ανά ντόνατ είναι συνήθως φθηνότερη από την αγορά ενός μόνο. Αυτό συμβαίνει επίσης στην αγορά και πώληση χρεογράφων. Εάν αγοράσετε μόνο μία ασφάλεια τη φορά, τα τέλη συναλλαγών θα είναι σχετικά μεγάλα.

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σε θέση να επωφεληθούν από το μέγεθος αγοράς και πώλησης και έτσι να μειώσουν το κόστος συναλλαγών για τους επενδυτές. Όταν αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, είστε σε θέση να διαφοροποιήσετε χωρίς τις πολυάριθμες προμήθειες. Φανταστείτε αν έπρεπε να αγοράσετε τα 10-20 αποθέματα που απαιτούνται για διαφοροποίηση. Οι προμήθειες μόνο θα φάνε ένα καλό κομμάτι των αποταμιεύσεών σας. Προσθέστε σε αυτό το γεγονός ότι θα πρέπει να πληρώσετε περισσότερα τέλη συναλλαγών κάθε φορά που θέλετε να τροποποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας - καθώς μπορείτε να δείτε ότι το κόστος αρχίζει να αυξάνεται. Με αμοιβαία κεφάλαια, μπορείτε να κάνετε συναλλαγές σε πολύ μεγαλύτερη κλίμακα για λιγότερα χρήματα.

Διαχωρισμός
Πολλοί επενδυτές δεν έχουν τα ακριβή χρηματικά ποσά για να αγοράσουν στρογγυλά μέρη τίτλων.Ένα έως δύο δισεκατομμύρια δολάρια δεν είναι συνήθως αρκετό για να αγοράσει μια στρογγυλή παρτίδα ενός αποθέματος, ειδικά μετά την αφαίρεση των προμηθειών. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν αμοιβαία κεφάλαια σε μικρότερες ονομαστικές αξίες, που κυμαίνονται από 100 έως 1.000 δολάρια ελάχιστα. Οι μικρότερες ονομαστικές αξίες των αμοιβαίων κεφαλαίων παρέχουν στους επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων τη δυνατότητα να πραγματοποιούν περιοδικές επενδύσεις μέσω μηνιαίων σχεδίων αγοράς, εκμεταλλευόμενοι τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου. Έτσι, αντί να χρειάζεται να περιμένετε έως ότου έχετε αρκετά χρήματα για να αγοράσετε επενδύσεις υψηλότερου κόστους, μπορείτε να μπείτε αμέσως με αμοιβαία κεφάλαια. Αυτό παρέχει ένα επιπλέον πλεονέκτημα - ρευστότητα.

Ρευστότητα
Ένα άλλο πλεονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η δυνατότητα εισόδου και εξόδου με σχετική ευκολία. Σε γενικές γραμμές, είστε σε θέση να πωλήσετε τα αμοιβαία κεφάλαια σας σε σύντομο χρονικό διάστημα χωρίς να υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και της πιο τρέχουσας αγοραίας αξίας. Ωστόσο, είναι σημαντικό να προσέχετε για τυχόν τέλη που σχετίζονται με την πώληση, συμπεριλαμβανομένων τελών back-end φορτίου. Επίσης, σε αντίθεση με τα αποθέματα και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), τα οποία πραγματοποιούν συναλλαγές οποτεδήποτε κατά τις ώρες της αγοράς, τα αμοιβαία κεφάλαια πραγματοποιούν συναλλαγές μόνο μία φορά την ημέρα αφού υπολογίζεται η καθαρή αξία του ενεργητικού (NAV).

ΔΕΙΤΕ: Τι είναι η NAV του αμοιβαίου κεφαλαίου;

Επαγγελματική Διοίκηση
Όταν αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, επιλέγετε επίσης έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. Αυτός ο διαχειριστής θα χρησιμοποιήσει τα χρήματα που επενδύετε για να αγοράσει και να πουλήσει αποθέματα που έχει ερευνήσει προσεκτικά. Επομένως, αντί να χρειάζεται να διερευνήσετε διεξοδικά κάθε επένδυση προτού αποφασίσετε να αγοράσετε ή να πουλήσετε, έχετε έναν διαχειριστή χρημάτων αμοιβαίου κεφαλαίου για να το χειριστείτε για εσάς.

Η κατώτατη γραμμή
Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, υπάρχουν κίνδυνοι για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά τα επενδυτικά οχήματα μπορούν να βιώσουν διακυμάνσεις της αγοράς και μερικές φορές να παρέχουν αποδόσεις χαμηλότερες από τη συνολική αγορά. Επίσης, τα πλεονεκτήματα που αποκομίζονται από αμοιβαία κεφάλαια δεν είναι δωρεάν: πολλοί από αυτούς φέρνουν φορτία, ετήσια έξοδα και κυρώσεις για πρόωρη αποχώρηση.

ΔΕΙΤΕ: Μειονεκτήματα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων