Οι αγορές συνόρων είναι χώρες με επενδυτικά χρηματιστήρια που είναι λιγότερο εδραιωμένες από εκείνες στις αναδυόμενες αγορές. Είναι αναπτυσσόμενες χώρες, αλλά είναι πολύ μικρές και υποανάπτυκτες για να θεωρηθούν αναδυόμενες αγορές προς το παρόν. Οι επενδύσεις στην αγορά των μεθοριακών αγορών είναι οι πλέον κατάλληλες για επενδυτές οι οποίοι μπορούν να διαχειριστούν πολύ υψηλού κινδύνου καθώς αναζητούν υψηλές πιθανές αποδόσεις. Οι χώρες που θεωρούνται ότι οι διασυνοριακές αγορές έχουν γενικά χαμηλά επίπεδα ρευστότητας, πολιτική αστάθεια, ελάχιστα δημοσιονομικά κανονιστικά ή / και λογιστικά πρότυπα και εύθραυστες αγορές συναλλάγματος. Ανάλογα με το ίδρυμα που καταρτίζει την ταξινόμηση, υπάρχουν περίπου 24 έως 40 διαφορετικές συνοριακές αγορές παγκοσμίως. Αυτά τα τρία αμοιβαία κεφάλαια στην αγορά των μεθοριακών αγορών μπορεί να αξίζει να εξεταστούν, παρόλο που έχουν μερικούς από τους υψηλότερους δείκτες δαπανών σε αυτή την κατηγορία.

(MFMLX)

Το χαρτοφυλάκιο των αναδυόμενων αγορών Morgan Stanley Frontier Emerging Markets ("MFMLX") επιδιώκει την ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας στα αποθέματα εταιρειών που βρίσκονται στις αγορές μεθοριακών αγορών. Χρησιμοποιεί μια επενδυτική προσέγγιση από την κορυφή προς την κατεύθυνση της επιλογής της κατανομής χωρών και της διαδικασίας εκ των κάτω προς τα πάνω για την επιλογή μεμονωμένων επενδύσεων. Η ημερομηνία έναρξης του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν στις 14 Σεπτεμβρίου 2012 και έχει αναλογία δαπανών 2,7%. Από τις 31 Μαρτίου 2016, το χαρτοφυλάκιο είχε 58 διαφορετικές συμμετοχές, εκ των οποίων το 85% ήταν εταιρείες με κεφαλαιοποιήσεις αγοράς ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή λιγότερο.

Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μια πολύ ισορροπημένη κατανομή μεταξύ των μεθοριακών περιοχών στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένης της Μέσης Ανατολής, της Νότιας Αμερικής, της Ασίας, της Ανατολικής Ευρώπης και της Αφρικής. Αν δεν ληφθούν υπόψη οι τρεις πρώτες εκμεταλλεύσεις, οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το ένα τρίτο του χαρτοφυλακίου, καμία άλλη χώρα δεν έχει βάρος χαρτοφυλακίου άνω του 7,5%. Ενάντια στον δείκτη MSCI Frontier Markets, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα από τα χαμηλότερα σφάλματα εντοπισμού κονδυλίων στην κατηγορία αυτή: 4. 91%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσιάζει μεγάλους ρυθμούς συσσώρευσης προς τα πάνω (99. 98%) και αρνητικούς δείκτες (90.17%) έναντι αυτού του δείκτη. Αν θέλετε ένα ταμείο που ταιριάζει με την απόδοση του δείκτη σχεδόν τέλεια στην ανοδική πορεία προστατεύοντας λίγο περισσότερο από το μειονέκτημα, αυτό το ταμείο μπορεί να είναι μια καλή εφαρμογή. Η σημερινή κορυφαία συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η Εθνική Τράπεζα του Κουβέιτ, η οποία αντιπροσωπεύει 7. το 46% του χαρτοφυλακίου, στις 31 Μαρτίου 2016.

(EFECX) επιδιώκει την ανατίμηση του κεφαλαίου και χρησιμοποιεί μια ιδιόκτητη διαδικασία εκ των κάτω προς τα άνω για την επιλογή μετοχών.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 53. 5 εκατ. Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) και ποσοστό δαπανών 2, 52%. Έχει επίσης ένα φορτίο 1%, καθιστώντας το το πιο ακριβό ταμείο σε αυτόν τον κατάλογο κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να σας αξίζει ενώ ανάλογα με την περιφερειακή κατανομή που επιθυμείτε.Είναι ένα από τα λίγα ταμεία που διαθέτει τόσο μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου της στην Αργεντινή. περίπου το ένα έκτο των περιουσιακών στοιχείων επενδύονται σε εταιρείες της χώρας αυτής. Ένα άλλο 42,3% του χαρτοφυλακίου επενδύεται στο Πακιστάν, στο Κουβέιτ και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα.

Ενάντια στον δείκτη MSCI Frontier Market, το Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund έχει βήτα 0. 9 και σφάλμα παρακολούθησης περίπου 7%. Ως εκ τούτου, το συγκεκριμένο ταμείο παρέχει μια καλή απόδοση του δείκτη. Το ταμείο είναι σχετικά νέο, έχοντας ξεκινήσει τον Νοέμβριο του 2013, έτσι ώστε να υπάρχουν σημαντικοί δείκτες σύλληψης. Εντούτοις, έναντι του δείκτη MSCI ACWI πρώην ΗΠΑ, ο αναδρομικός ρυθμός του ενός έτους ήταν 63,7% και ο δείκτης απομείωσης ήταν 74,5% στις 6 Απριλίου 2016. Η σημερινή κορυφαία συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι επίσης η Εθνική Τράπεζα του Κουβέιτ , που αντιπροσωπεύει το 4,2% του χαρτοφυλακίου, στις 31 Μαρτίου 2016.

Το Ταμείο Αναπτυσσόμενων Χωρών Μικρών Χωρών (WAFMX)

Το Ταμείο Αναπτυσσόμενων Χωρών Μικρών Χώρων (WAFMX) είναι μοναδικό διότι επικεντρώνεται αλλά επενδύει ειδικά σε εταιρείες που έχουν κεφαλαιοποιήσεις αγοράς ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή λιγότερο. Σκοπός του είναι να εκμεταλλευτεί τις ευκαιρίες στις χώρες αυτές, ιδίως αυτές που προκύπτουν από την απελευθέρωση και τις δημογραφικές τάσεις. Από τον Αύγουστο του 2016, το ταμείο είχε $ 652 εκατομμύρια σε AUM και ποσοστό δαπανών 2,25%. Οι μισές από τις 10 πρώτες χώρες του χαρτοφυλακίου δεν βρίσκονται στα 10 κορυφαία χαρτοφυλάκια Morgan Stanley Frontier Emerging Markets ή στο Ταμείο Emerging Markets Frontier Equity της Ashmore. Έτσι, το Ταμείο Αναπτυσσόμενων Μικρών Χώρων του Wasatch Frontier παρέχει μοναδική κατανομή στις αγορές των μεθοριακών αγορών. Με την κατανομή της τάξης του 35,4% στην ήπειρο, το Ταμείο Αναπτυγμένων Μικρών Χωρών του Wasatch Frontier επενδύει περισσότερο στην Αφρική από οποιοδήποτε άλλο ταμείο. Η κορυφαία συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι τα γαλακτοκομικά προϊόντα του Βιετνάμ, που αντιπροσωπεύουν το 5,2% του χαρτοφυλακίου.

Τα στατιστικά στοιχεία κινδύνου έναντι αυτού του δείκτη δεν είναι άμεσα διαθέσιμα, αλλά η Morningstar έχει υπολογίσει ότι η βήτα του αμοιβαίου κεφαλαίου έναντι του δείκτη MSCI ACWI ex-USA είναι 0. 47. Ο λόγος αντίθεσης σύλληψης είναι 47,8% είναι 59,8% έναντι αυτού του δείκτη.