Πολλοί επενδυτές, όπως και η οικονομία εν γένει, βρίσκονται σε κατάσταση ανάκαμψης μετά τη συντριβή του 2008. Καθώς η οικονομία φαίνεται να βρίσκεται στην ανοδική πορεία, ακόμη και εκείνοι που επιθυμούν να επανέλθουν στο επενδυτικό παιχνίδι το κάνουν με μεγάλη ανησυχία. Ενώ υπάρχει ένας ορισμένος κίνδυνος που ενυπάρχει σε κάθε είδους επένδυση, οι επιφυλακτικοί επενδυτές αναζητούν τρόπους για να προστατεύσουν τα χαρτοφυλάκιά τους από τις καταστροφές της επόμενης χρηματοπιστωτικής κρίσης, όποτε μπορεί να συμβεί.

Τα αμοιβαία κεφάλαια, ειδικότερα, προσφέρουν αρκετούς τρόπους για να επενδύσουν, περιορίζοντας ταυτόχρονα την έκθεσή σας στις οικονομικές αναταραχές στις Ηνωμένες Πολιτείες. Από την επένδυση σε ομόλογα του εξωτερικού και κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου στην εκμετάλλευση ευκαιριών για μετοχές στο εξωτερικό και προϊόντων βραχυπρόθεσμου χρέους, υπάρχουν οκτώ βασικές στρατηγικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να μετριάσετε τον κίνδυνο σας και να προστατεύσετε τις επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων από την επόμενη συντριβή.

Επιλέξτε τα Ομόλογα

Τα ομόλογα θεωρούνται παραδοσιακά ένα από τα ασφαλέστερα επενδυτικά οχήματα επειδή παρέχουν επιστροφή κεφαλαίου και εγγυημένων πληρωμών τόκων κάθε χρόνο. Όταν πρόκειται για την προστασία της επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων από οικονομικές αναταραχές, τα κρατικά ομολογίες είναι ακόμα ασφαλέστερα από τα εταιρικά ομόλογα. Παρόλο που οι αγορές ενδέχεται να συντρίψουν και η οικονομία μπορεί να βουτήξει, η πιθανότητα της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου να κηρύξει την πτώχευση και να μην εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της έναντι των κατόχων ομολόγων είναι χαμηλή.

Ομοίως, η επένδυση σε ομολογιακά κεφάλαια που ειδικεύονται σε χρέη που εκδίδεται από εξαιρετικά σταθερές ξένες κυβερνήσεις μπορεί να συμβάλει στην άμβλυνση του κινδύνου μιας αμερικανικής σύγκρουσης. Αν και η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου αναμφισβήτητα επηρεάζει αυτά των άλλων εθνών, ο αντίκτυπος μιας αμερικανικής σύγκρουσης είναι απίθανο να καταστήσει αδύνατες τις περισσότερες μεγάλες χώρες του πρώτου κόσμου. Μείνετε μακριά από τα ομόλογα που επενδύουν σε χώρες πιο επικίνδυνες, όπως η Ελλάδα, επειδή φέρνουν έναν βαθμό κινδύνου που θα μπορούσαν να αποφευχθούν με απλά "αγοράζοντας τοπικά". Προκειμένου να προστατευτείτε από τον κίνδυνο πληθωρισμού καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, μπορείτε να επενδύσετε σε προστατευόμενα από τον πληθωρισμό κεφάλαια που επενδύουν σε εγχώρια και ξένα ομόλογα με επιτόκια κουπονιού που αλλάζουν με τον πληθωρισμό.

Λάβετε κάποια εξωτερική έκθεση

Εκτός από τα ξένα ομόλογα, τα κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης είναι επίσης ένας καλός τρόπος για να περιορίσετε τον κίνδυνο σε μια ασταθή αγορά. Και πάλι, παρόλο που μια αμερικανική κρίση μπορεί να έχει και έχει μεγάλες επιπτώσεις, οι σταθερές και καλοδιατηρημένες ξένες εταιρείες είναι απίθανο να υποφέρουν πολύ άσχημα εάν οι αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου κάνουν μια κατάδυση. Στην πραγματικότητα, μερικά ξένα αποθέματα μπορούν στην πραγματικότητα να κερδίσουν αξία εάν η αγορά καταρρεύσει και οι ανταγωνιστές της στο Ηνωμένο Βασίλειο αντιμετωπίζουν σοβαρό χτύπημα.

Αποφύγετε τα ταμεία με μόχλευση

Ένας από τους βασικούς παράγοντες της κρίσης του 2008 ήταν η κατάχρηση της μόχλευσης από τη χρηματοπιστωτική βιομηχανία.Ενώ η μόχλευση μπορεί να είναι ένας εξαιρετικός μηχανισμός που επιτρέπει στους πόρους να παράγουν επιταχυνόμενα κέρδη, αυξάνει επίσης σημαντικά τον κίνδυνο ενός ταμείου. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πολύ περιορισμένα όσον αφορά το ύψος μόχλευσης που μπορούν να χρησιμοποιήσουν. Στην πραγματικότητα, το μέγιστο χρηματικό ποσό που μπορεί να δανειστεί ένα ταμείο είναι το 33% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου του. Αν και αυτό είναι πολύ χαμηλότερο από τη μόχλευση που χρησιμοποιείται από τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, για παράδειγμα, αυξάνει ακόμη περισσότερο το ενδεχόμενο αφερεγγυότητας του ταμείου σε περίπτωση ύφεσης της αγοράς. Εάν προσπαθείτε να εξαλείψετε τον περιττό κίνδυνο, αποφύγετε τα αμοιβαία κεφάλαια μόχλευσης και άλλα προϊόντα που τροφοδοτούνται με χρέος.

Μείωση του κινδύνου με κεφάλαια χρηματαγοράς

Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς θεωρούνται ευρέως μερικά από τα πιο σταθερά αμοιβαία κεφάλαια γύρω. Επειδή τα κεφάλαια αυτά επενδύουν μόνο σε βραχυπρόθεσμα χρέη που εκδίδεται από την κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου ή από εταιρίες με υψηλή πιστοληπτική ικανότητα, ο κίνδυνος αθέτησης είναι απίστευτα χαμηλός. Φυσικά, ο ελάχιστος κίνδυνος συνήθως σημαίνει περιορισμένες αποδόσεις, επομένως τα κεφάλαια της χρηματαγοράς δεν δημιουργούνται για σοβαρή δημιουργία πλούτου. Ωστόσο, μπορεί να αποτελούν πόρους χαμηλού κινδύνου για όσους θέλουν να αντισταθούν σε πιθανή κρίση.

Επωφεληθείτε από τα μη κυκλικά αποθέματα

Παρόλο που η χρηματιστηριακή αγορά είναι συχνά ζωγραφισμένη ως ένα από τα πιο επικίνδυνα μέρη για να βάλει τα χρήματά σας, η προστασία των αμοιβαίων κεφαλαίων σας από την οικονομική αναταραχή δεν πρέπει να σημαίνει αποφυγή των αποθεμάτων συνολικά. Υπάρχουν πολλά αποθέματα, που ονομάζονται μη κυκλικά αποθέματα, τα οποία τείνουν να παραμένουν σχετικά σταθερά κατά τη διάρκεια μιας αγοράς μεριδίων, επειδή οι εταιρείες έκδοσης παρέχουν αγαθά και υπηρεσίες που χρειάζονται οι άνθρωποι ανεξάρτητα από την οικονομία. Ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα μιας μη κυκλικής βιομηχανίας, επειδή οι άνθρωποι πρέπει να έχουν ηλεκτρική ενέργεια, φυσικό αέριο και νερό, ανεξάρτητα από το πώς κάνει η οικονομία. Το αλκοόλ και ο καπνός, αν και σίγουρα δεν είναι απαραίτητες, παραμένουν επίσης ισχυροί κατά τη διάρκεια μιας καθοδικής αγοράς επειδή οι καταναλωτές είναι πρόθυμοι να δαπανήσουν χρήματα για αυτά τα αντικείμενα ακόμη και όταν τα κονδύλια είναι σφιχτά.

Η χρήση εναλλακτικών κεφαλαίων για τη διαφοροποίηση της στρατηγικής

Μετά την κρίση του 2008, οι επενδυτές αναζητούσαν έναν νέο τρόπο επένδυσης που δεν απαιτούσε αποδόσεις τόσο στενά συνδεδεμένες με την υγεία της αγοράς. Έχουν αναπτυχθεί νέα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία ονομάζονται εναλλακτικά ταμεία, τα οποία χρησιμοποιούν επενδυτικές στρατηγικές που συνήθως προορίζονται για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, όπως η επένδυση σε αρμπιτράζ. Αν και ορισμένες στρατηγικές, όπως η χρήση μόχλευσης ή μη ρευστοποιήσιμων χρεογράφων, δεν δημιουργούνται για την προστασία του χαρτοφυλακίου, τα κεφάλαια αυτά επιτρέπουν στους επενδυτές να μετριάσουν τον κίνδυνο, λαμβάνοντας μακροχρόνιες και αρνητικές θέσεις σε μετοχές και παράγωγα μέσα. Όταν οι δεξαμενές αγοράς, τα κεφάλαια αυτά επιτρέπουν στους μετόχους να επωφεληθούν από την ύφεση, στοιχηματίζοντας στην επιτυχία και την αποτυχία διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων.

Διαδώστε τον κίνδυνο γύρω από

Ένα από τα κύρια οφέλη της επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ότι αυτόματα παρέχει ένα σημαντικό βαθμό διαφοροποίησης. Ωστόσο, για να προστατεύσετε τις επενδύσεις των ταμείων σας από την επόμενη οικονομική κρίση, διαφοροποιήστε περαιτέρω επενδύοντας σε διαφορετικά είδη κεφαλαίων, όπως τα προαναφερθέντα, για να διαδώσετε τον κίνδυνο σας.

Αποτέλεσμα

Ένας από τους πρωταρχικούς λόγους που οι επενδυτές έχασαν τόσο πολύ κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης ήταν ότι, πανικοβλημένοι, όλοι ρευστοποίησαν τις επενδύσεις τους αμέσως, δημιουργώντας πρόσθετη πίεση στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Εκείνοι που οδήγησαν τη θύελλα και εγκατέλειψαν τις επενδύσεις γενικά ανακάλυψαν αυτό που χάθηκε με την πάροδο του χρόνου. Εάν είστε διατεθειμένοι να ακολουθήσετε μια πιο βραχυπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική, μια κρίση μπορεί στην πραγματικότητα να προσφέρει πολλές ευκαιρίες για κέρδος, αλλά με σημαντικό κίνδυνο. Ωστόσο, τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να είναι μακροπρόθεσμες επενδύσεις, οπότε προχωρήστε και συνεχίστε για αυτούς για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Ακόμη και αν η επόμενη οικονομική κρίση χτυπήσει το επόμενο έτος, η πιθανότητα να καταστραφεί για πάντα η οικονομία του Η.Π. είναι χαμηλή. Κάθε οικονομία έχει σκαμπανεβάσματα, μερικά μεγάλα και μερικά μικρά, αλλά η συνολική απόδοση των αγορών του Σ.Σ. με την πάροδο του χρόνου ήταν διογκωμένη. Το πιο σημαντικό πράγμα που μπορείτε να κάνετε για να προστατέψετε τα αμοιβαία κεφάλαια σας από τις καταστροφές μιας οικονομικής ελευθέρας πτώσης είναι να πάρετε μια βαθιά αναπνοή και να περιμένετε να περάσει η καταιγίδα.