α:

Μερικά από τα μέτρα που μπορεί να λάβει η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου για την πρόληψη μιας άλλης κρίσης παρόμοιας με την κρίση αποταμιεύσεων και δανείων (S & L) είναι η αυξημένη ρύθμιση και οι αυστηροί δείκτες κεφαλαίου. Η κρίση της S & L ξεκίνησε τη δεκαετία του 1970, καθώς τα επιτόκια αυξήθηκαν. Λόγω κανονισμών, οι τράπεζες S & L δεν μπόρεσαν να αυξήσουν τα επιτόκια των καταθέσεων, συνεπώς τα χρήματα αποσύρθηκαν από τους λογαριασμούς, οδηγώντας σε αστάθεια και απειλή κατάρρευσης.

-

Έλλειψη κανονισμού

Προκειμένου να αποφευχθεί η κατάρρευση, καταργήθηκαν τα όρια τραπεζικών δραστηριοτήτων για τα ιδρύματα Ε & Α, επιτρέποντάς τους να ανταγωνιστούν τα ταμεία της χρηματαγοράς και άλλες τράπεζες για καταθέσεις. Αυτό μείωσε τη βραχυπρόθεσμη κρίση, αλλά έβαλε τους σπόρους για την κατάρρευση, καθώς τα ιδρύματα αυτά άρχισαν να ασκούν επικίνδυνες δραστηριότητες καθώς είχαν ομοσπονδιακές εγγυήσεις, με αποτέλεσμα χαμηλότερο κόστος δανεισμού.

Μετά τις αλλαγές αυτές, η κυβέρνηση Reagan εκλέχτηκε και άρχισε να μειώνει το μέγεθος της κυβέρνησης. Αυτό περιλάμβανε τις χρηματοοικονομικές ρυθμιστικές αρχές, οδηγώντας σε μια κατάσταση όπου οι S & L επεκτείνονταν σε νέες πιο επικίνδυνες προσπάθειες με λιγότερη εποπτεία. Ένα μάθημα από αυτή την εμπειρία είναι ότι απαιτούνται εξελιγμένες οικονομικές ρυθμιστικές αρχές για να συμβαδίσουν με την αυξημένη πολυπλοκότητα στον τραπεζικό τομέα.

<2>

Αυστηροί Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας

Ένα άλλο ζήτημα που επισημάνθηκε από την κρίση της Ε & Α είναι το πρόβλημα της υπερβολικής μόχλευσης και της στάθμιση σε έναν συγκεκριμένο τομέα. Πολλές εταιρείες S & L είχαν υπερβολική έκθεση σε ακίνητα σε χώρες παραγωγής πετρελαίου. Η μείωση των τιμών του πετρελαίου οδήγησε σε αθέτηση υποχρεώσεων, γεγονός που οδήγησε σε αφερεγγυότητα πολλών από αυτά τα ιδρύματα.

Τελικά, αυτό απαιτούσε ένα ομοσπονδιακό σχέδιο διάσωσης αξίας 160 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι αυστηροί δείκτες κεφαλαίου θα εμπόδιζαν ένα τέτοιο αποτέλεσμα και θα το έκαναν και για μελλοντικές χρηματοπιστωτικές κρίσεις. Οι δείκτες κεφαλαίου διασφαλίζουν ότι ο κίνδυνος είναι περιορισμένος και οι τράπεζες μπορούν να αντέξουν δυσμενείς οικονομικές συνθήκες χωρίς να μειώσουν ολόκληρη την οικονομία.