Αφού έχετε δημιουργήσει το χαρτοφυλάκιο των αμοιβαίων κεφαλαίων, πρέπει να ξέρετε πώς να το διατηρήσετε. Εδώ μιλάμε για το πώς να διαχειριστούμε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων περνώντας μέσα από τέσσερις κοινές στρατηγικές:

Η στρατηγική Wing-It Αυτή είναι η πιο κοινή στρατηγική αμοιβαίων κεφαλαίων. Βασικά, εάν το χαρτοφυλάκιό σας δεν έχει σχέδιο ή δομή, τότε είναι πιθανό ότι χρησιμοποιείτε μια στρατηγική πτέρυγας. Εάν προσθέτετε χρήματα στο χαρτοφυλάκιό σας σήμερα, πώς αποφασίζετε τι να επενδύσετε; Είστε κάποιος που ψάχνει για μια νέα επένδυση επειδή δεν σας αρέσουν αυτά που έχετε ήδη; Λίγο από αυτό και λίγο από αυτό; Εάν έχετε ήδη ένα σχέδιο ή μια δομή, τότε η προσθήκη χρήματος στο χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να είναι πραγματικά εύκολη. Οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες θα συμφωνούσαν ότι αυτή η στρατηγική θα έχει τη μικρότερη επιτυχία, διότι δεν υπάρχει σχεδόν καθόλου συνέπεια.

- <>

Στρατηγική Χρονισμού Αγοράς Η στρατηγική χρονισμού της αγοράς υποδηλώνει την ικανότητα να εισέρχεται και να εξέρχεται από τομείς, περιουσιακά στοιχεία ή αγορές την κατάλληλη στιγμή. Η δυνατότητα αγοράς χρόνου σημαίνει ότι θα αγοράσετε για πάντα χαμηλά και να πουλήσετε υψηλά. Δυστυχώς, λίγοι επενδυτές αγοράζουν χαμηλά και πωλούν υψηλά, επειδή η συμπεριφορά των επενδυτών οδηγείται συνήθως από συναισθήματα αντί λογικής. Η πραγματικότητα είναι ότι οι περισσότεροι επενδυτές τείνουν να κάνουν ακριβώς το αντίθετο - αγοράζουν υψηλά και πωλούν χαμηλά. Αυτό οδηγεί πολλούς να πιστέψουν ότι το χρονοδιάγραμμα της αγοράς δεν λειτουργεί στην πράξη. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια το μέλλον με κάθε συνέπεια, ωστόσο υπάρχουν πολλοί δείκτες χρονισμού της αγοράς.

Στρατηγική Αγοράς και Συμμετοχής
Αυτή είναι η πιο συνηθισμένη επενδυτική στρατηγική. Ο λόγος για αυτό είναι ότι οι στατιστικές πιθανότητες είναι στο πλευρό σας. Οι αγορές γενικά ανεβαίνουν το 75% του χρόνου και μειώνονται κατά 25% του χρόνου. Εάν χρησιμοποιείτε μια στρατηγική buy-and-hold και έναν καιρό μέσα από τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς, θα κερδίσετε χρήματα στο 75% του χρόνου. Εάν θέλετε να είστε πιο επιτυχημένοι με άλλες στρατηγικές για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας, πρέπει να έχετε δίκιο περισσότερο από το 75% του χρόνου για να είστε μπροστά. Το άλλο θέμα που κάνει αυτή τη στρατηγική το πιο δημοφιλές είναι ότι είναι εύκολο να χρησιμοποιηθεί. Αυτό δεν το κάνει καλύτερο ή χειρότερο, είναι απλά εύκολο να το αγοράσετε και να το κρατήσετε.

Στρατηγική Απόδοσης-Βαρύτητας Αυτό είναι κάπως ένα μεσαίο έδαφος μεταξύ του χρονισμού της αγοράς και της αγοράς και της κατοχής. Με αυτή τη στρατηγική, θα επανεξετάζετε το μίγμα του χαρτοφυλακίου σας κατά καιρούς και θα κάνετε ορισμένες προσαρμογές. Ας περάσουμε από ένα απλουστευμένο παράδειγμα χρησιμοποιώντας πραγματικά στοιχεία απόδοσης.

Ας υποθέσουμε ότι στο τέλος του 2010 ξεκινήσατε με ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ύψους $ 100.000 σε τέσσερα αμοιβαία κεφάλαια και διαιρέσατε το χαρτοφυλάκιο σε ίσους συντελεστές στάθμισης 25% το καθένα.

Μετά το πρώτο έτος επένδυσης, το χαρτοφυλάκιο δεν είναι πλέον ίσο με 25%, διότι κάποια κονδύλια ήταν καλύτερα από άλλα.

Η πραγματικότητα είναι ότι μετά το πρώτο έτος, οι περισσότεροι επενδυτές έχουν την τάση να χάνουν τον ηττημένο (κεφάλαιο D) για μεγαλύτερο μέρος του νικητή (κεφάλαιο Α).Ωστόσο, η στάθμιση απόδοσης δεν επιτελεί αυτήν τη στρατηγική. Βαθμολογία απόδοσης σημαίνει απλώς ότι πουλάτε μερικά από τα κεφάλαια που έκανε το καλύτερο για να αγοράσετε μερικά από τα κεφάλαια που έκαναν το χειρότερο. Η καρδιά σας θα πάει ενάντια σε αυτή τη λογική, αλλά είναι το σωστό πράγμα που κάνει γιατί η σταθερή στην επένδυση είναι ότι όλα πάνε σε κύκλους.

Στο τέταρτο έτος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει γίνει ο ηττημένος και το Ταμείο Δ έχει γίνει ο νικητής.

Η απόδοση που αποδίδει αυτό το χαρτοφυλάκιο χρόνο με το χρόνο σημαίνει ότι θα είχατε πάρει το κέρδος όταν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκαναν καλά για να αγοράσει το Δάνειο Δ όταν ήταν κάτω. Στην πραγματικότητα, αν είχε ανασυγκροτηθεί αυτό το χαρτοφυλάκιο στο τέλος κάθε έτους για πέντε χρόνια, θα προχωρούσατε μπροστά ως αποτέλεσμα της στάθμισης των επιδόσεων. Είναι θέμα πειθαρχίας.

Η κατώτατη γραμμή
Το κλειδί για τη διαχείριση χαρτοφυλακίου είναι να έχετε μια πειθαρχία στην οποία να τηρείτε. Οι πιο επιτυχημένοι διαχειριστές χρημάτων στον κόσμο είναι επιτυχείς επειδή έχουν πειθαρχία για τη διαχείριση χρημάτων και έχουν ένα σχέδιο να επενδύσουν. Ο κύριος Warren Buffet δήλωσε ότι είναι καλύτερο: "Η σωστή επένδυση σε μια ζωή δεν απαιτεί στρατοσφαιρικό IQ, ασυνήθιστη επιχειρησιακή διορατικότητα ή εσωτερικές πληροφορίες. Αυτό που χρειάζεται είναι ένα σωστό πνευματικό πλαίσιο για τη λήψη αποφάσεων και η δυνατότητα να διατηρηθούν τα συναισθήματα από τη διάβρωση αυτού του πλαισίου".