οικονομική δραστηριότητα στο εξωτερικό και πολιτική αβεβαιότητα εν μέσω των επερχόμενων εκλογών, οι αναλυτές προβλέπουν ότι το 2016 θα είναι ένα έτος που χαρακτηρίζεται από αστάθεια στο χρηματιστήριο.

Ευτυχώς, πολλές επενδυτικές στρατηγικές αξιοποιούν την αστάθεια. Το καλύτερο από όλα, με πολλούς από αυτούς, δεν χρειάζεται καν να μαντέψετε σωστά την κατεύθυνση της κίνησης. Το μόνο που έχει σημασία είναι ότι η αγορά κινείται, και τόσο περισσότερο τόσο το καλύτερο.

-

Χρησιμοποιήστε τις ακόλουθες τέσσερις στρατηγικές επιλογών για να επωφεληθείτε από την αστάθεια της αγοράς το 2016.

Long Straddle

Το μακρύ περίβλημα περιλαμβάνει την αγορά μιας επιλογής κλήσης και μιας πώλησης στο ίδιο απόθεμα. Μια επιλογή κλήσης σας δίνει τη δυνατότητα να αγοράσετε ένα απόθεμα για τη σημερινή τιμή σε μια μελλοντική ημερομηνία. Είναι πολύτιμο όταν το απόθεμα ανεβαίνει. Μια επιλογή πώλησης, αντίθετα, σας δίνει την επιλογή να πωλήσετε το απόθεμα για τη σημερινή τιμή σε μια μελλοντική ημερομηνία. Είναι πολύτιμο όταν το απόθεμα πέφτει.

Με το μακρύ περίγραμμα, η επιλογή κλήσης και η επιλογή πώλησης έχουν την ίδια τιμή απεργίας. Αυτή είναι η τιμή στην οποία έχετε την επιλογή να αγοράσετε ή να πωλήσετε την ασφάλεια. Εάν το απόθεμα πηδά σε τιμή, η επιλογή σας γίνεται πολύ πολύτιμη. Εν τω μεταξύ, το δικαίωμα πώλησης σας λήγει χωρίς αξία. Εάν η κίνηση είναι αρκετά μεγάλη, το κέρδος από την επιλογή κλήσης υπερβαίνει την αντιστάθμιση της απώλειας από την επιλογή πώλησης.

Εάν πέσει το απόθεμα, η επιλογή πώλησης σας είναι πολύτιμη και η επιλογή κλήσης λήγει χωρίς αξία. Και πάλι, όσο μεγαλύτερη είναι η πτώση, τόσο περισσότερο το κέρδος από τη θέση αντισταθμίζει την απώλεια από την κλήση.

Οι επενδυτές χρησιμοποίησαν αυτήν τη στρατηγική για να καταγράψουν κέρδη 100% ή περισσότερο σε σύντομο χρονικό διάστημα κατά τη διάρκεια περιόδων μεταβλητότητας.

Long Strangle

Το μακρύ στραγγαλισμό είναι παρόμοιο με το μακρύ περίγραμμα, αλλά διακινδυνεύεις λιγότερα χρήματα από την αρχή. Όπως και με το μακρύ περίπτερο, αγοράζετε μια επιλογή κλήσης και μια επιλογή πώλησης στην ίδια ασφάλεια. Η διαφορά είναι η τιμή απεργίας. Με το μακρύ στραγγαλισμό, η επιλογή κλήσης σας έχει υψηλότερη τιμή προειδοποίησης και η επιλογή πώλησης σας έχει χαμηλότερη τιμή απεργίας.

Οι επιλογές κλήσεων και πώλησης σας κοστίζουν λιγότερο με το μακρύ στραγγαλισμό, καθώς έχουν μικρότερη αξία κατά την αγορά. Αυτό συμβαίνει επειδή το απόθεμα πρέπει να αυξηθεί περισσότερο για την επιλογή κλήσης για να κερδίσετε χρήματα ή να πέσετε περισσότερο για την επιλογή πώλησης για να κερδίσετε χρήματα. Σε περιόδους εξαιρετικής μεταβλητότητας, η μακρά στραγγαλισμός είναι ένας από τους τρόπους με τους χαμηλότερους κινδύνους για την επίτευξη μεγάλων αποδόσεων.

Κατακόρυφη χρέωση χρέωσης: Κλήσεις

Η κατακόρυφη εξάπλωση χρεώσεων σάς επιτρέπει να προωθήσετε μια μεγάλη απόδοση με ελάχιστο κίνδυνο. Είναι αποτελεσματικό κατά τη διάρκεια πτητικών περιόδων, όταν αναμένετε ότι ένα απόθεμα θα κάνει μια μεγάλη ανοδική κίνηση βραχυπρόθεσμα.

Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την αγορά και πώληση μιας επιλογής αγοράς στην ίδια ασφάλεια τον ίδιο μήνα. Η κλήση που αγοράζετε έχει χαμηλότερη τιμή άσκησης και είναι πιο ακριβή, αλλά απαιτεί μικρότερη κίνηση στο υποκείμενο αποθεματικό για να γίνει πολύτιμη.Η κλήση που διαθέτετε έχει υψηλότερη τιμή απεργίας και είναι λιγότερο πολύτιμη. Τα έσοδα από την πώληση αυτής της κλήσης συμβάλλουν στη χρηματοδότηση της κλήσης που αγοράζετε. αυτό μετριάζει τον κίνδυνο σας.

Εάν μαντεύετε σωστά και το απόθεμα κάνει μια μεγάλη ανοδική κίνηση, μπορείτε να κάνετε ένα τεράστιο κέρδος από αυτή τη στρατηγική. Ωστόσο, αν κάνετε λάθος και το απόθεμα μειωθεί ή υποχωρήσει το νερό, η απώλειά σας περιορίζεται στην καθαρή χρέωση από τις δύο κλήσεις.

Κατανομή κάθετης χρέωσης:

Η στρατηγική αυτή λειτουργεί όμοια με μια κατακόρυφη χρέωση με κλήσεις, εκτός από την αγορά και την πώληση μιας πώλησης και την χρήση όταν νομίζετε ότι ένα απόθεμα πρόκειται να υποχωρήσει. Η επιλογή αγοράς που αγοράζετε έχει υψηλότερη τιμή απεργίας από την επιλογή πώλησης που πωλείτε. Επομένως, απαιτεί λιγότερη κίνηση προς τα κάτω για να κερδίσει χρήματα.

Οι επενδυτές που ελπίζουν να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο προτιμούν τα spreads απλά να αγοράζουν επιλογές επειδή πωλούν μια λιγότερο πολύτιμη επιλογή για την ίδια ασφάλεια συμβάλλουν στη μείωση του κόστους του εμπορίου και έτσι στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου.