α:

Οι ταμειακές ροές μιας εταιρείας από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες (CFF) είναι σημαντικές για τους επενδυτές και τους πιστωτές, διότι απεικονίζουν πόση ταμειακή ροή μιας επιχείρησης οφείλεται στη χρηματοδότηση με δανειακά κεφάλαια ή στη χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια. ιστορικό αποπληρωμής της χρηματοδότησης, όπως τα μερίσματα και οι τόκοι.

Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

Οι δραστηριότητες της CFF μιας εταιρείας αφορούν τις εισροές και εκροές ταμειακών ροών που προκύπτουν από την έκδοση χρεωστικών τίτλων, την έκδοση μετοχών, την πληρωμή μερισμάτων και την επαναγορά υφιστάμενων μετοχών.

Οι δραστηριότητες της CFF μιας εταιρείας είναι ένα από τα τρία τμήματα της κατάστασης ταμειακών ροών της. τα άλλα δύο τμήματα είναι οι ταμειακές ροές από εργασίες και οι ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες. Για να υπολογίσετε τις δραστηριότητες της CFF, προσθέστε όλες τις ταμειακές εισροές και τις ταμειακές εκροές της επιχείρησης που σχετίζονται με την απόκτηση ή την αποπληρωμή κεφαλαίου.

Εστίαση στην Ταμειακή Ροή από τις Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες

Οι επενδυτές ενδιαφέρονται να κατανοήσουν από πού προέρχονται τα μετρητά μιας επιχείρησης. Εάν προέρχεται από τις συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητες, αυτό είναι ένα σημάδι μιας καλής επένδυσης. Εάν η εταιρεία εκδίδει με συνέπεια νέα μετοχή ή αποσύρει το χρέος, μπορεί να είναι μια μη ελκυστική επενδυτική ευκαιρία.
Οι πιστωτές ενδιαφέρονται να κατανοήσουν το ιστορικό της επιχείρησης για την αποπληρωμή του χρέους, καθώς και να κατανοήσουν πόσα χρέη έχει ήδη συνάψει η εταιρεία. Αν η εταιρεία έχει μεγάλη μόχλευση και δεν έχει πληρώσει μηνιαίες πληρωμές τόκων, ο δανειστής δεν πρέπει να δανείσει χρήματα. Εναλλακτικά, εάν μια εταιρεία έχει χαμηλό χρέος και ένα καλό ιστορικό αποπληρωμής του χρέους, οι πιστωτές θα πρέπει να λάβουν χρήματα δανεισμού.