α:

Η ανεπιθύμητη επιλογή προκαλεί ανεπάρκεια της αγοράς - ένα υπο-βέλτιστο επίπεδο ωφέλιμων συναλλαγών - όταν δεν μπορούν να εξοικονομηθούν αποτελεσματικά σημαντικές πληροφορίες. Σε μια οικονομία της αγοράς, οι πληροφορίες μεταφέρονται πιο αποτελεσματικά μέσω σημάτων τιμών. Στη συνέχεια, οι αγορές που είναι περισσότερο επιρρεπείς στην αποτυχία της αγοράς τείνουν να είναι εκείνες στις οποίες οι τιμές δυσχεραίνουν ή χειροτερεύουν τις τιμές.

Όχι όλες οι δυσμενείς επιλογές οδηγούν σε ανεπάρκεια της αγοράς. Ένας καταναλωτής που αγοράζει έναν φορητό υπολογιστή κανονικά δεν γνωρίζει σχεδόν εξίσου την ηλεκτρική ασφάλεια της συσκευής όπως κάνει ο παραγωγός. Αυτό αφήνει μια ευκαιρία στους επιχειρηματίες πληροφόρησης, όπως το Underwriters Laboratory (UL), να επιλύσουν το πρόβλημα πιστοποιώντας την ασφάλεια των προϊόντων.

Αιτίες των εμποδίων στις τιμές

Τα προϊόντα με πιστοποίηση UL μπορούν να φέρουν υψηλότερες τιμές λόγω της εγγύησης ασφάλειας. Παρόμοια προϊόντα χωρίς πιστοποίηση UL πρέπει να έχουν χαμηλότερες τιμές για να ανταγωνίζονται - μια μορφή αντίστροφης επιβάρυνσης κινδύνου για τους καταναλωτές. Εδώ, οι τιμές εξακολουθούν να προσαρμόζονται στις πληροφορίες.

Η διαδικασία αυτή διακόπτεται κάθε φορά που οι τιμές αυθαίρετα καλύπτονται, αυξάνονται ή αλλοιώνονται. Όταν μια κυβέρνηση ή μια προστατευόμενη σύμπραξη ελέγχει τις τιμές, η δυσμενής επιλογή προκαλεί ανεπάρκεια της αγοράς.

Ασφάλειες

Η πιο αναφερόμενη αγορά για δυσμενείς επιλογές είναι η ασφάλιση. Τα μέσα ασφάλιστρα τείνουν να αυξάνονται πάνω από το βέλτιστο επίπεδο, επειδή οι πάροχοι δεν μπορούν να έχουν επαρκή πρόσβαση στις απαραίτητες πληροφορίες σχετικά με τους αντισυμβαλλομένους

Παρόλο που οι ασφαλιστικές εταιρείες επιδιώκουν με επιμέλεια τις τεχνικές αναδοχής για να ανακαλύψουν και τον κίνδυνο τιμών, υπάρχουν πολλά εμπόδια στην αποτελεσματική τιμολόγηση της αγοράς. Για παράδειγμα, πολλοί κυβερνητικοί νόμοι περιορίζουν τα είδη των ερωτήσεων που μπορούν να ζητηθούν σχετικά με τις ασφαλιστικές αιτήσεις.

Άλλοι νόμοι δεν επιτρέπουν στις τιμές να αντανακλούν με ακρίβεια τις πληροφορίες που είναι γνωστές. Για παράδειγμα, οι ζώνες διαβάθμισης περιορίζουν τα ασφάλιστρα μιας εταιρείας που μπορεί να χρεώνει υψηλού κινδύνου πολιτικές σε σχέση με τις πολιτικές χαμηλού κινδύνου.

Μερικές φορές τα οφέλη είναι υποχρεωτικά, αναγκάζοντας την εταιρεία να αυξήσει τα επιτόκια όλων των πολιτικών για να αντισταθμίσει. Οι περιορισμοί στον τομέα των ασφαλίσεων καταλήγουν να καθορίζουν τους καταναλωτές στο χαμηλότερο σημείο της αγοράς.

Χρηματοπιστωτικές αγορές

Οι περιορισμοί στα επιτόκια και τα ερωτήματα εφαρμογής στις ασφαλίσεις μπορούν να παραλληλιστούν στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι δανειοδοτικές και επενδυτικές αποφάσεις που λαμβάνονται με ανεπαρκή σήματα τιμών οδηγούν στην αποτίμηση των καλών δανειοληπτών ή επενδυτών από την αγορά υπέρ των φτωχών.

Τα πιστωτικά γραφεία και οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας μετριάζουν αυτό το πρόβλημα, αλλά πολλά σήματα παραμένουν αυθαίρετα περιορισμένα.