6 επιτυχείς επενδύσεις Warren Buffett πέρασαν (GOOGL, XRX)

Bitcoin - Why you shouldn't invest in cryptocurrency 2018 (Μάρτιος 2024)

Bitcoin - Why you shouldn't invest in cryptocurrency 2018 (Μάρτιος 2024)
6 επιτυχείς επενδύσεις Warren Buffett πέρασαν (GOOGL, XRX)

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim

Ο Warren Buffett, το Oracle της Omaha, είναι ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές της εποχής μας. Ούτε και η Oracle είναι τέλεια, όμως, και ο Buffett παραδέχεται εύκολα ότι κάνει τεράστια λάθη που έχουν κοστίσει τους επενδυτές σημαντικά χρηματικά ποσά. Ο Buffett έχει δηλώσει δημοσίως ότι μερικά από τα μεγαλύτερα λάθη του είναι στην πραγματικότητα λάθη παράλειψης - αποτυχίες να αξιοποιήσουν την ευκαιρία. Αυτά τα αποκαλούμενα μη υποχρεωτικά λάθη, ένας όρος που δανείστηκε από τη λέξη τένις, έχουν κοστίσει επενδυτές δισεκατομμύρια δολάρια σε χαμένα κέρδη. Τα λάθη του Buffett είναι μια υπενθύμιση στο μέσο επενδυτή ότι ούτε το όραμα ενός μαντείου είναι πάντα 20/20.

Αποτυχία Αγοράς

Ίσως οι μεγαλύτερες χαμένες επενδυτικές ευκαιρίες να προκύψουν από δυσφορία του Buffett σε ορισμένους επιχειρηματικούς τομείς. Ο Buffett απέφυγε να επενδύσει στην πλειοψηφία των μεγάλων τεχνολογικών επενδύσεων των τελευταίων δύο δεκαετιών. Για παράδειγμα, η Berkshire Hathaway επέλεξε να μην επενδύσει στην Google, θυγατρική της Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), Η Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp29 .08 + 0 .7% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) ή την Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc. +1. 01% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) κατά τις πρώτες μέρες. Παρόλο που ο Buffett δήλωσε ότι πιστεύει ότι καθεμιά από αυτές τις εταιρείες είναι επικερδείς επενδυτικές ευκαιρίες, δεν έχει επενδύσει σε αυτές γιατί συνήθως δεν επιθυμεί να επενδύσει σε επιχειρήσεις που δεν καταλαβαίνει. Εάν ο Buffett δεν καταλάβει την επιχείρηση, θεωρεί ότι δεν μπορεί να καθορίσει το πραγματικό επίπεδο κινδύνου της επένδυσης. Επιπλέον, η βιομηχανία τεχνολογίας κινείται γρήγορα, και είναι σχεδόν αδύνατο να επιλέξουμε νικητές νωρίς, όταν η τιμή των μετοχών παραμένει εύλογη.

Αδυναμία Παρακολούθησης

Μερικές φορές οι παραλείψεις του Buffett είναι αποτέλεσμα απλής πεισματικότητας. Στην περίπτωση των Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88, 70-1. 09% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 , αρχικά άρχισε να αγοράζει μετοχές. Δυστυχώς, δεν κατάφερε να ακολουθήσει το σχέδιο αγοράς μετοχών και έχασε κέρδη δισεκατομμυρίων δολαρίων για επενδυτές. Στη δεκαετία του 1990, ο Buffett συμφώνησε να αγοράσει 200 ​​εκατομμύρια μετοχές της Wal-Mart στα $ 11. 50 ή λιγότερο ανά μετοχή. Μετά την έναρξη των αγορών, η τιμή της μετοχής άρχισε να αυξάνεται αργά προς τα πάνω. Ο Buffett άρπαξε σκληρά την αύξηση των τιμών, η οποία ανερχόταν σε $ 0. 125 ανά μετοχή ή 0,5% της προβλεπόμενης τιμής αγοράς και σταμάτησε την αγορά. Όταν συζητούσε το λάθος το 2004, ο Buffett εκτιμά ότι η διακοπή είχε κοστίσει το Berkshire Hathaway τουλάχιστον 10 δισεκατομμύρια δολάρια, έναν αριθμό που συνέχισε να αυξάνεται.Τον Μάρτιο του 2016, το απόθεμα αποτιμήθηκε σε περίπου $ 68 ανά μετοχή.

Αποτυχία να κρατήσει

Πολύ πριν ο Buffett γίνει ο Sage του Omaha, έμαθε ένα σημαντικό μάθημα σχετικά με την αξία της κατοχής μιας επένδυσης για μεγάλη απόσταση. Ως προμήθεια, ο Buffett και η αδελφή του αγόρασαν τρεις μετοχές της Cities Service Preferred, μιας εταιρείας που αργότερα έγινε μέλος της Citgo Petroleum Corporation, θυγατρικής του Petróleos de Venezuela S.A., αξίας 38 δολαρίων. 25 ανά μετοχή. Το απόθεμα έπεσε στα $ 27, οπότε ο Buffett και η αδελφή του ήταν πρόθυμοι να εξαργυρώσουν όταν το απόθεμα αυξήθηκε και πάλι στα $ 40. Δυστυχώς, μέσα σε λίγες μέρες η μετοχή αυξήθηκε στα $ 202. Η αποτυχία του Buffett να αγοράσει και να κρατήσει πιθανό του κοστίσει δεκάδες χιλιάδες δολάρια. Αν και η απώλεια δεν είναι τίποτα σε σύγκριση με πολλές από τις άλλες απώλειές του, ήταν μια διαμορφωτική εμπειρία γι 'αυτόν. Ο Buffett έμαθε ότι η υπομονή είναι το κλειδί στην επένδυση και συχνά είναι προτιμότερο να επενδύει μακροπρόθεσμα παρά να επιδιώκει ένα γρήγορο κέρδος.

Στις αρχές της δεκαετίας του '60, ο Buffett αγόρασε μετοχές της εταιρίας The Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100, 64 + 2, 03% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Ήταν αρκετά σοφός για να δει την ευκαιρία ανάπτυξης και αγόρασε αρκετές μετοχές για να εξασφαλίσει ένα ποσοστό συμμετοχής 5% στην εταιρεία. Περίπου ένα χρόνο μετά την αγορά, η Berkshire Hathaway πούλησε τις μετοχές της για ένα μάλλον τακτικό 50% κέρδος. Με την πώληση των μετοχών τόσο γρήγορα, Buffett εκτιμά ότι έχασε έξω από 9 δισεκατομμύρια δολάρια σε κέρδη πάνω από 50 χρόνια. Αυτός βελτίωσε τα κέρδη του πάνω από το σφάλμα των Υπηρεσιών Πόλεων, αλλά το λάθος ήταν ακόμα το ίδιο. Δεν κατάφερε να κρατήσει μια μεγάλη επένδυση και να κοστίσει επενδυτές δισεκατομμύρια.

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που ο Warren Buffett είναι ίσως ο μεγαλύτερος επενδυτής της εποχής μας, ακόμα και έχει κάνει δαπανηρά λάθη. Δεν κατάφερε να εκμεταλλευτεί τις μεγάλες ευκαιρίες, να γίνει ανυπόμονος και να πουλήσει μετοχές που θα είχαν κερδίσει σημαντικά κέρδη στο μέλλον. ή, όπως στην περίπτωση της Wal-Mart, απλά αρνήθηκε να είναι ευέλικτη και έχασε τα δισεκατομμύρια για να σώσει εκατομμύρια. Η υπομονή και η ευελιξία είναι σημαντικά διδάγματα που οι επενδυτές μπορούν να μάθουν τόσο από τις επιτυχίες του όσο και από τα λάθη του.