Η τράπεζα και η χρηματοδότηση διαδραματίζουν έναν αναπόσπαστο ρόλο στην καπιταλιστική οικονομία, παρέχοντας υπηρεσίες διαχείρισης πιστώσεων, ρευστότητας και διαχείρισης κινδύνων σε ιδιώτες, επιχειρήσεις και κυβερνήσεις. Ενώ πολλοί μπορεί να θεωρούν δεδομένες τις τραπεζικές υπηρεσίες, η ανάγκη για τραπεζική χρηματοδότηση αισθάνεται πολύ ισχυρότερη στα άκρα του οικονομικού φάσματος.

Στο ένα άκρο βρίσκονται όσοι συμμετέχουν σε μεγάλα επενδυτικά σχέδια, η επιτυχία των οποίων εξαρτάται από την πρόσβαση σε μεγάλα ποσά κεφαλαίου. στο άλλο άκρο είναι εκείνοι που αποκλείονται από τις παραδοσιακές τραπεζικές υπηρεσίες λόγω της επισφαλούς οικονομικής τους κατάστασης. Οι τράπεζες επενδύσεων και τα ιδρύματα μικροχρηματοδοτήσεων (ΝΧΙ) έχουν δημιουργηθεί για να καλύψουν τις αντίστοιχες ανάγκες αυτών των ομάδων. Ενώ και τα δύο ιδρύματα παρέχουν παρόμοιες υπηρεσίες, οι πελάτες που εξυπηρετούν και τα κίνητρα που τους παρακινούν είναι πολύ διαφορετικοί.

Επενδυτική Τραπεζική

Η δραστηριότητα των επενδυτικών τραπεζών εν γένει εμπίπτει στην αρμοδιότητα τριών ξεχωριστών τμημάτων: της Διεύθυνσης Επενδυτικής Τραπεζικής, της Διεύθυνσης Εμπορίας και της Διεύθυνσης Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων.

Η Διεύθυνση Επενδυτικής Τραπεζικής είναι υπεύθυνη για την εξυπηρέτηση τόσο των εταιρικών όσο και των κυβερνητικών πελατών για την άντληση κεφαλαίων και τη μεσολάβηση των συναλλαγών συγχωνεύσεων και εξαγορών (M & A). Η Υπηρεσία Διαπραγμάτευσης προσφέρει υπηρεσίες σε επενδυτικούς φορείς, χρηματοπιστωτική διαμεσολάβηση και διαχείριση κινδύνων σε θεσμικούς επενδυτές. Αυτή η υπηρεσία διεξάγει επίσης εσωτερική έρευνα καθώς και επενδυτική δραστηριότητα που δεν σχετίζεται με πελάτες. Τέλος, η Διεύθυνση Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων επιβλέπει τις δραστηριότητες διαχείρισης χρημάτων τόσο για μεμονωμένους πελάτες όσο και για θεσμικούς επενδυτές.

Οι τράπεζες επενδύσεων έχουν μεγάλο όγκο και οι πελάτες τους είναι κατά κανόνα άτομα υψηλής αξίας και θεσμικοί επενδυτές, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία ή κυβερνήσεις. Αν και η επενδυτική τραπεζική μπορεί να φαίνεται σαν ένας χώρος της κοινωνίας που έχει σημασία μόνο για τους πλούσιους, οι δραστηριότητες των τραπεζών διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην παγκόσμια οικονομία, βοηθώντας τις κεφαλαιαγορές να λειτουργούν ομαλά. Ωστόσο, μην κάνετε κανένα λάθος, το προνόμιο των επενδυτικών τραπεζιτών είναι να κερδίσουν χρήματα και αυτή η καθοδηγητική φιλοσοφία οδηγεί συχνά σε δραστηριότητες που μπορούν να έχουν σοβαρές συνέπειες.

Στην πραγματικότητα, ήταν μεγάλες επενδυτικές τράπεζες όπως η Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc239, 81-1,51% . 2. 6 ) και JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008 υπό την αιγίδα ότι ήταν "πολύ μεγάλα για να αποτύχουν. "Πιστεύεται ότι η αποτυχία τους θα μπορούσε να οδηγήσει στην κατάρρευση ολόκληρου του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος, το οποίο θα δημιουργούσε καταστροφικές κοινωνικές συνέπειες.Ωστόσο, οι υπερβολικά επικίνδυνες δραστηριότητες των ίδιων αυτών τραπεζών οδήγησαν στην κρίση, αφήνοντας πολλούς απογοητευμένους και συγκεχυμένους ως προς το αν οι τράπεζες και οι χρηματοπιστωτικές αγορές αξίζουν όλα τα προβλήματα και τα χρήματα. Μικροχρηματοδοτήσεις Αν και η επενδυτική τραπεζική υπήρξε για μεγάλο χρονικό διάστημα, η μικροχρηματοδότηση είναι σχετικά νέα, η οποία προήλθε από τη Νότια Ασία κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1970 από τον Mohammed Yunus της Grameen Bank. Ο Yunus πίστευε ότι οι φτωχοί άνθρωποι, ιδιαίτερα οι φτωχές γυναίκες, θα μπορούσαν να ωφεληθούν σημαντικά από τα μικρά δάνεια. Μια έκθεση του Μαρτίου 2014 από την Παγκόσμια Τράπεζα επιβεβαιώνει αυτήν την πεποίθηση.

Οι έρευνες έχουν δείξει ότι παρόλο που αποκλείονται από τις τραπεζικές υπηρεσίες, όσοι ζουν μόλις 2 δολάρια ημερησίως προσπαθούν να εξοικονομήσουν, να αποκτήσουν πίστωση ή ασφάλιση και να πραγματοποιήσουν πληρωμές. Τα ΝΧΙ στοχεύουν στην οικονομική ένταξη παρέχοντας βασικές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες σε άτομα με χαμηλό εισόδημα, βοηθώντας τους να χρηματοδοτήσουν παραγωγική δραστηριότητα, εξοικονομούν, εξομαλύνουν την κατανάλωση και ασφαλίζουν έναντι του κινδύνου απρόβλεπτων περιστάσεων.

Παρόλο που αρχικά πρωτοστάτησε από κοινωνικές και φιλανθρωπικές οργανώσεις με κεφάλαια από αναπτυξιακούς οργανισμούς ή από την εξοικονόμηση άλλων ατόμων με χαμηλό εισόδημα, η μικροχρηματοδότηση θεωρείται πλέον ότι έχει δυνατότητες κερδοφορίας. Η CompartmentosBanco στο Μεξικό, η BancoSol στη Βολιβία και η SKS στην Ινδία, μεταξύ άλλων ιδιωτικών εταιρειών μικροχρηματοδοτήσεων, πιστεύουν ότι θα υπάρξουν κέρδη από αυτές τις ρυθμίσεις.

Ορισμένοι, συμπεριλαμβανομένου του Yunus, επικρίνουν αυτά τα ιδρύματα που αναζητούν κέρδη, υποστηρίζοντας ότι το κίνητρο για την παροχή μικροχρηματοδότησης θα πρέπει να είναι η μείωση της φτώχειας, όχι κέρδος. Ο φόβος είναι ότι ενώ τα εμπορικά ΝΧΙ ενδέχεται να είναι σε θέση να δημιουργήσουν περισσότερα κεφάλαια απευθύνοντας σε επενδυτές που αναζητούν κέρδη, θα χρειαστεί να χρεώσουν υψηλότερα επιτόκια που θα μπορούσαν να δημιουργήσουν μια παγίδα χρέους για δανειολήπτες χαμηλού εισοδήματος. Προς το παρόν, τα φιλανθρωπικά και εμπορικά ΝΧΙ συνυπάρχουν, αλλά ακόμη και ορισμένοι υποστηρικτές της εμπορικής μικροχρηματοδότησης αναγνωρίζουν ότι πολλοί δανειστές έχουν ξεχάσει την αρχική αποστολή της μικροχρηματοδότησης και αναγνωρίζουν ότι η μείωση της φτώχειας πρέπει να βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της δομής κάθε ΝΧΙ.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτικές τράπεζες και τα ιδρύματα μικροχρηματοδότησης ασχολούνται με πολύ παρόμοιες δραστηριότητες: συγκεντρώνουν κεφάλαια και βοηθούν στη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων των πελατών τους για μελλοντική ευημερία. Η διαφορά μεταξύ αυτών των δύο ιδρυμάτων, ωστόσο, είναι οι κλάσεις εισοδήματος που εξυπηρετούν και τα κίνητρα που τα παρακινούν. Ενώ η μικροχρηματοδότηση εξυπηρετεί τις φτωχές και τις επενδυτικές τράπεζες, οι πλούσιοι, η πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση και τα οικονομικά δεινά που ακολούθησαν αποδεικνύουν ότι οι δραστηριότητες των επενδυτικών τραπεζών επηρεάζουν περισσότερο από τους πελάτες υψηλής αξίας τους. Ίσως οι τράπεζες επενδύσεων θα μπορούσαν να μάθουν ένα ή δύο πράγματα σχετικά με τους κοινωνικούς στόχους από τη μικροχρηματοδότηση και να επαναπροσδιορίσουν ανάλογα τις προτεραιότητές τους.