α:

Αν και ο κλάδος χρηματοδότησης μπορεί να είναι περίπλοκος, η κατανόηση του υπολογισμού και της ερμηνείας των βασικών μαθηματικών δομικών στοιχείων εξακολουθεί να αποτελεί το θεμέλιο για την επιτυχία, είτε στη λογιστική, είτε στην οικονομία είτε στην επένδυση. Η τυπική απόκλιση και η βαθμολογία Z είναι δύο τέτοια βασικά στοιχεία. Μια σταθερή αντίληψη για τον τρόπο υπολογισμού και αξιοποίησης αυτών των δύο μετρήσεων επιτρέπει μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση των προτύπων και των αλλαγών σε οποιοδήποτε σύνολο δεδομένων, από τις επιχειρηματικές δαπάνες μέχρι τις τιμές των μετοχών.

Η τυπική απόκλιση είναι ουσιαστικά μια αντανάκλαση του μεγέθους της μεταβλητότητας μέσα σε ένα συγκεκριμένο σύνολο δεδομένων. Για να υπολογίσετε την τυπική απόκλιση, πρώτα υπολογίστε τη διαφορά μεταξύ κάθε σημείου δεδομένων και του μέσου όρου. Οι διαφορές στη συνέχεια τετραγωνίζονται, αθροίζονται και υπολογίζονται κατά μέσο όρο για να παραχθεί η διακύμανση. Η τυπική απόκλιση είναι απλά η τετραγωνική ρίζα της διακύμανσης, η οποία την επαναφέρει στην αρχική μονάδα μέτρησης.

Το Z-score, αντίθετα, είναι ο αριθμός των τυπικών αποκλίσεων ενός δεδομένου σημείου δεδομένων έγκειται στο μέσο όρο. Για να υπολογίσετε την Ζ-βαθμολογία, απλά αφαιρέστε τον μέσο όρο από κάθε σημείο δεδομένων και διαιρέστε το αποτέλεσμα με την τυπική απόκλιση. Για τα σημεία δεδομένων που είναι κάτω από τον μέσο όρο, η βαθμολογία Z είναι αρνητική. Στα περισσότερα μεγάλα σύνολα δεδομένων, το 99% των τιμών έχει βαθμολογία Z μεταξύ -3 και 3, που σημαίνει ότι βρίσκονται μέσα σε τρεις τυπικές αποκλίσεις πάνω και κάτω από τον μέσο όρο.

Κατά την επένδυση, η τυπική απόκλιση και η βαθμολογία Z μπορούν να είναι χρήσιμα εργαλεία για τον προσδιορισμό της μεταβλητότητας της αγοράς. Καθώς η τυπική απόκλιση αυξάνεται, υποδεικνύει ότι η δράση των τιμών ποικίλλει ευρέως εντός του καθορισμένου χρονικού πλαισίου. Με βάση αυτές τις πληροφορίες, η βαθμολογία Z μιας συγκεκριμένης τιμής υποδεικνύει πόσο τυπική ή άτυπη αυτή η κίνηση βασίζεται σε προηγούμενες επιδόσεις. Οι ζώνες Bollinger είναι ένας τεχνικός δείκτης που χρησιμοποιούν οι έμποροι και οι αναλυτές για να αξιολογήσουν την μεταβλητότητα της αγοράς με βάση την τυπική απόκλιση. Με απλά λόγια, είναι μια οπτική αναπαράσταση του Z-score. Για κάθε δεδομένη τιμή, ο αριθμός των τυπικών αποκλίσεων από τον μέσο όρο αντανακλάται από τον αριθμό των ζωνών Bollinger μεταξύ της τιμής και του εκθετικού κινούμενου μέσου (EMA).