Η τοποθεσία των περιουσιακών στοιχείων είναι μια στρατηγική ελαχιστοποίησης φόρου που εκμεταλλεύεται το γεγονός ότι οι διαφορετικοί τύποι επενδύσεων λαμβάνουν διαφορετικές φορολογικές μεθόδους. Με τη χρήση αυτής της στρατηγικής, ο επενδυτής καθορίζει ποιες αξίες θα πρέπει να κατέχονται σε λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί από το φόρο και ποιες αξίες θα πρέπει να κατέχονται σε φορολογητέους λογαριασμούς προκειμένου να μεγιστοποιηθούν οι αποδόσεις μετά τη φορολογία. Αυτό το άρθρο θα εξηγήσει ποιος μπορεί να επωφεληθεί από αυτή την επενδυτική στρατηγική, πώς η θέση του ενεργητικού ελαχιστοποιεί τους φόρους και τον βέλτιστο τρόπο για τον εντοπισμό περιουσιακών στοιχείων.

Εκμάθηση: Οδηγός Προσωπικού Φόρου
Ποιος επωφελείται από την τοποθεσία του Παγίου;
Για να επωφεληθούν οι επενδυτές από αυτή τη στρατηγική, πρέπει να έχουν επενδύσεις τόσο σε φορολογητέους όσο και σε φορολογικούς λογαριασμούς. Οι επενδυτές με περιουσιακά στοιχεία που διαχωρίζονται μεταξύ φορολογητέων και μη εισοδήματος λογαριασμών και με παρόμοια μείγματα περιουσιακών στοιχείων θα έχουν το μεγαλύτερο όφελος από τη θέση του ενεργητικού. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής με συνδυασμό ενεργητικού 40% με σταθερό εισόδημα και 60% ίδια κεφάλαια θα επιτύχει το μέγιστο όφελος εάν ο λογαριασμός που έχει αναβληθεί από το φόρο είναι 40% και οι φορολογούμενοι λογαριασμοί κατέχουν το 60% του συνολικού ενεργητικού. Στην περίπτωση αυτή, η μεταβίβαση όλων των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος στον μη αφορολόγητο λογαριασμό και όλες οι μετοχές στον φορολογητέο λογαριασμό θα παρέχει το μέγιστο όφελος.

Συνήθως, οι επενδυτές που χρησιμοποιούν μια ισορροπημένη επενδυτική στρατηγική που αποτελείται από μετοχές και επενδύσεις σταθερού εισοδήματος μπορούν να επωφεληθούν περισσότερο από τη θέση του ενεργητικού. Ωστόσο, οι επενδυτές με όλα τα χαρτοφυλάκια σταθερού εισοδήματος ή μετοχικού κεφαλαίου μπορούν να ωφεληθούν, αν και όχι στον ίδιο βαθμό.

Εάν ένας επενδυτής αποσύρει κεφάλαια από λογαριασμούς με αναβαλλόμενους φόρους ή θα το πράξει στο εγγύς μέλλον, το όφελος μιας στρατηγικής τοποθεσίας περιουσιακών στοιχείων είναι μεγαλύτερο από ό, τι θα ήταν για τους νεότερους επενδυτές με πολλά χρόνια πριν από την έναρξη της ανάληψης κεφαλαίων . Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής πραγματοποίησε $ 20.000 σε κεφαλαιουχικά κέρδη και μερίσματα σε έναν παραδοσιακό IRA κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους και απέσυρε το ίδιο ποσό. Στην ανώτατη φορολογική κλίμακα, τα κέρδη αυτά θα φορολογούνται στο 35%, αφήνοντας τον επενδυτή με $ 13, 000. Εάν ο επενδυτής πραγματοποίησε $ 20, 000 κέρδη κεφαλαίου και μερίσματα σε φορολογητέο λογαριασμό, ο φόρος θα ήταν μόνο 15% $ 17, 000. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Όχι Όλοι οι λογαριασμοί συνταξιοδότησης θα πρέπει να είναι αναβαλλόμενοι φόροι .

Τυπικός επενδυτής με ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 60% μετοχές και 40% ομόλογα μπορεί να κατέχει επενδύσεις τόσο σε φορολογητέους λογαριασμούς όσο και σε λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί από τον φόρο. Αν και το συνολικό χαρτοφυλάκιο του επενδυτή θα πρέπει να είναι ισορροπημένο, κάθε λογαριασμός δεν χρειάζεται να έχει το ίδιο μείγμα ενεργητικού. Η δημιουργία της ίδιας κατανομής του ενεργητικού σε κάθε λογαριασμό αγνοεί το φορολογικό πλεονέκτημα της σωστής τοποθέτησης τίτλων στον τύπο λογαριασμού που θα εξασφαλίσει την καλύτερη απόδοση μετά τη φορολογία.
Ο τρόπος φορολόγησης μιας ασφάλειας θα καθορίσει πού πρέπει να βρίσκεται.Σύμφωνα με τον φορολογικό κώδικα του 2010, τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη αποκτούν ευνοϊκή μεταχείριση. Ενώ το εισόδημα από τόκους φορολογείται με συντελεστή 35% για τους επενδυτές με τη μεγαλύτερη φορολογική κλίμακα, ο φορολογικός συντελεστής για τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη είναι μόνο 15%. Δεδομένου ότι οι περισσότερες επενδύσεις σε μετοχές παράγουν αποδόσεις τόσο από μερίσματα όσο και από κεφαλαιακά κέρδη, οι επενδυτές πραγματοποιούν χαμηλότερους λογαριασμούς φόρου όταν κατέχουν μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια μετοχών σε έναν φορολογητέο λογαριασμό. Ωστόσο, τα ίδια κέρδη κεφαλαίου και μερίσματα θα φορολογούνται με το συνήθη επιτόκιο (μέχρι 35%) εάν αποσύρονται από παραδοσιακό IRA, 401 (k), 403 (b) ή άλλου είδους λογαριασμού αποχώρησης, την απόσυρση των κεφαλαίων.

Οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως τα ομόλογα και οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), παράγουν τακτική ταμειακή ροή. Το 2010, οι τόκοι αυτοί υπόκεινται στους ίδιους συνήθεις συντελεστές φόρου εισοδήματος μέχρι 35%. Ένας λογαριασμός απόσβεσης φόρου παρέχει στους επενδυτές καταφύγιο για αυτό το εισόδημα. (

) Η επίτευξη της βέλτιστης τοποθεσίας περιουσιακών στοιχείων Η θέση του περιουσιακού στοιχείου, αν και προβλέπει χαμηλότερους φόρους, δεν αντικαθιστά την κατανομή του ενεργητικού . Μόνο αφού προσδιορίσετε το σωστό μίγμα ενεργητικού για το χαρτοφυλάκιό σας, μπορείτε να εντοπίσετε τις επενδύσεις αυτές στους κατάλληλους λογαριασμούς για να ελαχιστοποιήσετε τη φορολογική αντίσταση στις επενδύσεις σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα

Επιλέξτε την περιουσιακή σας περιουσία
και Πέντε πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων .) παράγοντες που περιλαμβάνουν το οικονομικό προφίλ, τους ισχύοντες φορολογικούς νόμους, τις περιόδους κατοχής επενδύσεων και τα χαρακτηριστικά φορολογίας και απόδοσης των υποκείμενων τίτλων. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες γενικές αρχές για τους τύπους επενδύσεων που είναι οι πλέον κατάλληλοι για κάθε τύπο λογαριασμού. Φορολογικοί Λογαριασμοί

Τα αποθέματα που είναι φιλικά προς το φόρο θα πρέπει να διατηρούνται σε φορολογητέους λογαριασμούς λόγω των χαμηλότερων κεφαλαιουχικών κερδών και των φορολογικών συντελεστών των μερισμάτων και της δυνατότητας αναβολής κέρδους. Οι πιο επικίνδυνες και πιο ασταθείς επενδύσεις ανήκουν σε φορολογητέους λογαριασμούς, τόσο λόγω της δυνατότητας αναβολής των φόρων όσο και λόγω της δυνατότητας καταγραφής των φορολογικών ζημιών σε επενδύσεις με χαμηλή απόδοση που πωλούνται με αναγνωρισμένη ζημία. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη, καθώς και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), αποτιμώνται για τη φορολογική αποτελεσματικότητά τους και θα πρέπει επίσης να τηρούνται σε φορολογητέους λογαριασμούς, όπως και τα ομόλογα που δεν υπόκεινται σε φόρους ή είναι αφορολόγητα. (Για σχετική ανάγνωση, ελέγξτε

Πωλήστε Χρεόγραφα για Φορολογικό Πλεονέκτημα
.) Λογαριασμοί Αναβαλλόμενες Φορολογίας Οι φορολογητέες ομολογίες, τα REIT και τα σχετικά αμοιβαία κεφάλαια θα πρέπει να τηρούνται στους λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί. Οποιαδήποτε αμοιβαία κεφάλαια που δημιουργούν υψηλές ετήσιες διανομές κεφαλαιουχικών κερδών ανήκουν επίσης σε λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί από φόρους.

Συμπέρασμα
Η τοποθεσία των περιουσιακών στοιχείων είναι μια στρατηγική που καθορίζει τον κατάλληλο λογαριασμό για την πραγματοποίηση επενδύσεων προκειμένου να επιτευχθεί η πιο ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση συνολικά. Δεν αποτελεί αντικατάσταση της κατανομής του ενεργητικού, αλλά προσθέτει στη συνολική επιστροφή μετά τη φορολογία. Η καλύτερη θέση για μια συγκεκριμένη ασφάλεια εξαρτάται από το οικονομικό προφίλ του επενδυτή, τους ισχύοντες φορολογικούς νόμους, τις περιόδους κατοχής επενδύσεων και τα χαρακτηριστικά φορολογίας και απόδοσης των υποκείμενων τίτλων.