Το επιχειρηματικό μοντέλο freemium έχει πάρει ατμό τα τελευταία χρόνια, ιδιαίτερα μεταξύ των εταιρειών που θέλουν να φτάσουν σε κρίσιμη μάζα. Παρέχοντας ένα δωρεάν, βασικό επίπεδο εξυπηρέτησης, οι εταιρείες αυτές ελπίζουν να αυξήσουν τους πελάτες τους σε υψηλό επίπεδο εξυπηρέτησης και να δημιουργήσουν έσοδα μακροπρόθεσμα. Ορισμένες από αυτές τις εταιρείες έχουν μάλιστα βυθιστεί στη βιομηχανία χρηματοοικονομικού σχεδιασμού.

Οι μηχανές που αναλαμβάνουν τη χρηματοοικονομική συμβουλευτική δεν πρέπει να προκαλούν έκπληξη, δεδομένου ότι η πλειονότητα των συναλλαγών που τοποθετούνται σε μεγάλες ανταλλαγές πραγματοποιούνται ήδη από αλγόριθμους συναλλαγών υψηλής συχνότητας. Με πολλούς συμβούλους που χρεώνουν το 1% έως 2% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων για συμβουλές, υπάρχει επίσης η αντίληψη ότι η τεχνολογία θα μπορούσε να βοηθήσει την βιομηχανία να γίνει πιο αποτελεσματική για τους επενδυτές, ειδικά για επενδυτές με λιγότερα χρήματα για να επενδύσουν (τουλάχιστον αρχικά). (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Ποιος κερδίζει με Robo-Advisors; Καθένας; )

Οι λεγόμενοι ρομπορικοί σύμβουλοι σκοπεύουν να γεμίσουν το κενό με δωρεάν οικονομικές συμβουλές σε πελάτες με λιγότερα χρήματα για να επενδύσουν, ενώ χρεώνουν τους πλουσιότερους πελάτες με ένα μέτριο τέλος για την υπηρεσία τους, το οποίο περιλαμβάνει μια σειρά χαρακτηριστικών υψηλής ποιότητας . Η ιδέα είναι ότι οι πελάτες του freemium συγκεντρώνουν τελικά αρκετό πλούτο για να δικαιολογήσουν μια υπηρεσία υψηλής ποιότητας την οποία τελικά θα πληρώσουν για να έχουν πρόσβαση σε άλλα οφέλη. (Για μια λίστα ρομπο-συμβούλων, κάντε κλικ εδώ.)

Ταχέως αναπτυσσόμενη βιομηχανία

Οι δύο μεγαλύτερες εταιρείες στον χώρο των ρομπότ-συμβούλων είναι η Wealthfront (2 εκατομμύρια δολάρια σε AUM) και η Betterment (1,6 δισεκατομμύρια δολάρια στο AUM). Ενώ οι δύο αυτές εταιρείες είναι πρωτοπόρες, μεγαλύτερες εταιρείες όπως η Vanguard Group (3 τρισεκατομμύρια δολάρια στην AUM) και η Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44, 64-0, 40% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 < ) ($ 2,5 δισεκατομμύρια στο AUM) έχουν ρίξει τα καπέλα τους στο δαχτυλίδι με υβριδικές λύσεις λογισμικού και αυτοματοποιημένα χαρτοφυλάκια. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς διαφέρουν οι Robo-Advisors; ) Όπως και αν αυτό δεν ήταν αρκετό, υπάρχουν και αρκετοί μικρότεροι ανταγωνιστές στο χώρο, όπως το FutureAdvisor, το Personal Capital και το SigFig, οι οποίοι ανταγωνίζονται χρησιμοποιώντας διάφορα συστήματα και χαρακτηριστικά τιμολόγησης. Παρόλο που οι εταιρείες αυτές εξακολουθούν να είναι μικρές σε σύγκριση, η νεολαία της βιομηχανίας σημαίνει ότι η αγορά εξακολουθεί να είναι ευρέως ανοικτή για ανταγωνισμό, ιδιαίτερα όταν πειραματίζεται με νέους και καινοτόμους τρόπους για να επιτύχει τους ίδιους στόχους. Οι περισσότεροι από αυτούς τους ρομπορικούς συμβούλους χρησιμοποιούν δεκαετείς οικονομικά μαθηματικά που δεν είναι κάτι καινούργιο για τους επαγγελματίες επενδυτές. Η βασική διαφορά είναι ότι οι υπηρεσίες αυτές αποσπούν τους επενδυτές από τις κοινές προκαταλήψεις που ενθαρρύνουν τον αδικαιολόγητο κίνδυνο, ενώ χρησιμοποιούν φανταστικές διασυνδέσεις χρηστών για να τους παρακινήσουν να συνεχίσουν να συμβάλλουν σε τακτική βάση για να αυξήσουν το αυγό τους φωλιάς με την πάροδο του χρόνου.(

Ένας οδηγός για την επιλογή του καλύτερου Robo-Advisor

) Οι επενδυτές συρρέουν Οι επενδυτές κατευθύνονται ολοένα και περισσότερο σε αυτούς τους ρομπορικούς συμβούλους λόγω των χαμηλών εξόδων τους και των ελάχιστων επενδύσεων . Για παράδειγμα, η Wealthfront χρεώνει το 0% στο 0,25% και η Betterment χρεώνει 0,15% έως 0,35% για τις υπηρεσίες τους, το οποίο είναι σημαντικά χαμηλότερο από το 1% έως 2% που χρεώνει πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι. Το ελεύθερο επίπεδο εξυπηρέτησης προορίζεται για μικρότερα χαρτοφυλάκια αξίας κάτω των $ 100.000 και περιλαμβάνει λιγότερα χαρακτηριστικά. (999) Για παράδειγμα, το FutureAdvisor απαιτεί 30.000 δολάρια στο AUM προκειμένου να έχει πρόσβαση σε υπηρεσίες όπως η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών, αν και η Wealthfront (

Robo-Advisors και η Human Touch: Better Together? επέκτεινε πρόσφατα την παρόμοια υπηρεσία σε λογαριασμούς όλων των μεγεθών. Πολλοί παραδοσιακοί οικονομικοί σύμβουλοι θεωρούν τη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών ως "παιχνίδι δισεκατομμυριούχου" λόγω της σχετικής γραφειοκρατίας, αλλά ότι η χαρτοτεχνική εργασία τώρα αντιμετωπίζεται αυτόματα από έναν αλγόριθμο υπολογιστή.

Εκτός από τη μετάβαση σε χαμηλότερα τέλη, πολλά άτομα αναγκάστηκαν να συνταξιοδοτηθούν στα χέρια τους αντί να βασίζονται σε συντάξεις και άλλα προγράμματα που χρηματοδοτούνται από την εταιρεία. Οι σύμβουλοι Robo παρέχουν ένα εξαιρετικό εργαλείο για αυτούς τους επενδυτές να «θέσουν και να ξεχάσουν» τις συνεισφορές τους, γνωρίζοντας ότι εξοικονομούν με συνέπεια ένα μακροπρόθεσμο στόχο συνταξιοδότησης είναι ένας υπεύθυνος τρόπος. (999) Εδώ για να μείνετε Η άνοδος των robo-advisors σηματοδοτεί μια συνεχιζόμενη τάση ενάντια στην ενεργητική διαχείριση - όπου οι διαχειριστές των ταμείων προσπαθούν να χρόνο αγοράς μέσω της επιλογής συγκεκριμένων τίτλων - και προς την κατανομή έξυπνων στοιχείων ενεργητικού και χαμηλών αμοιβών που επιτρέπονται από την αυτοματοποίηση. Με την αυξανόμενη δημοτικότητα και τις μειούμενες αναλογίες εξόδων των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), αυτά τα αυτοματοποιημένα εργαλεία προσελκύουν γρήγορα μεταξύ πολλών μεμονωμένων επενδυτών που αποταμιεύουν για συνταξιοδότηση.

Το κλειδί για την επιτυχία αυτών των εταιρειών θα είναι να διατηρούν τους επενδυτές γύρω τους χωρίς απαραίτητα να παρέχουν οποιεσδήποτε άλφα - ή πλεονάσματα αποδόσεων στην αγορά. Με την ανθρώπινη τάση να κυνηγήσουν τις επιστροφές, ορισμένοι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να κοιτάξουν αλλού για να προσπαθήσουν να νικήσουν την αγορά, αντί να κολλήσουν με αυτό που τα μαθηματικά υποδηλώνουν ότι μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή για τη συσσώρευση μακροπρόθεσμου πλούτου.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν αντιμετωπίζουν πολλές από τις μακροπρόθεσμες αποφάσεις για τη ζωή τους οποίους οι άνθρωποι πρέπει να κάνουν ανεξάρτητα από τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια. Για παράδειγμα, η απόφαση να προετοιμαστείτε για την εκπαίδευση ενός παιδιού μπορεί να εξαρτάται από τον προϋπολογισμό περισσότερο από τις αποδόσεις των επενδύσεων, πράγμα που σημαίνει ότι ένας παραδοσιακός (ίσως αμοιβή) οικονομικός σύμβουλος μπορεί να αξίζει τα χρήματα για να κάνει ένα σχέδιο.

Η κατώτατη γραμμή Οι οικονομικές συμβουλές Freemium που παρέχονται από τους robo-advisors έχουν γίνει μια δημοφιλής τάση, ιδιαίτερα κατά τη διαχείριση της συνταξιοδότησης χαρτοφυλάκια. Για πολλά άτομα, αυτοί οι αυτοματοποιημένοι αλγόριθμοι είναι πιθανώς μια καλύτερη συμφωνία από τους οικονομικούς συμβούλους.Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι δεν είναι πλήρης αντικατάσταση ενός οικονομικού συμβούλου και πρέπει να είναι άνετοι κάνοντας μόνο αποδόσεις της αγοράς. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Πώς οι Οικονομικοί Σύμβουλοι μπορούν να προσαρμοστούν σε Robo-Advisors.

)