α:

Ο κανόνας αποχώρησης 4% χρησιμοποιείται συχνά από τους οικονομικούς σχεδιαστές για να καθορίσει το ποσό που ένας συνταξιούχος μπορεί να αποσύρει ετησίως από ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Το 4% θεωρείται ασφαλές ποσοστό απόσυρσης το οποίο θα επιτρέψει στο χαρτοφυλάκιο του συνταξιούχου να παρέχει ένα ρεύμα εισοδήματος καθ 'όλη τη διάρκεια της συνταξιοδότησης.

Πώς λειτουργεί

Ένα πρότυπο σχέδιο συνταξιοδότησης χρησιμοποιώντας τον κανόνα 4% θα αρχίσει με τον προσδιορισμό της αξίας όλων των στοιχείων ενεργητικού που είναι διαθέσιμα για τη συνταξιοδότηση. Στη συνέχεια, το συνολικό ενεργητικό πολλαπλασιάζεται επί 4% για να προσδιοριστεί το ποσό που μπορεί να αποσύρεται ετησίως για το εισόδημα από τη συνταξιοδότηση.

Για παράδειγμα, εάν ένας συνταξιούχος δείκτης διαθέτει 1 εκατομμύριο δολάρια για τη συνταξιοδότηση, το σχέδιο θα υπολογίζει τις ετήσιες αναλήψεις για το εισόδημα από τη συνταξιοδότηση κατά το πρώτο έτος των $ 40.000. Το επόμενο έτος, το 4% να εφαρμοστεί έναντι του νέου συνολικού υπολοίπου για τον καθορισμό των αποσύρσεων του επόμενου έτους.

Γιατί λειτουργεί

Η αρχή του κανόνα αποχώρησης 4% είναι ότι δεν πρέπει μόνο να παρέχει συνεπή εισόδημα από τη συνταξιοδότηση, αλλά και να αυξάνει το εισόδημα από τη συνταξιοδότηση. Δεδομένου ότι ο πληθωρισμός προκαλεί αύξηση του κόστους ζωής με την πάροδο του χρόνου, ο συνταξιούχος πρέπει να θεωρήσει ότι οι εισοδηματικές του ανάγκες πιθανότατα θα αυξηθούν καθ 'όλη τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησης. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία αποχώρησης επενδύονται καλά, το ετήσιο ποσοστό απόσυρσης 4% θα επιτρέψει στο σύνολο του ενεργητικού να συνεχίσει να εκτιμάται σε αξία.

Το ετήσιο εισόδημα βασίζεται στο 4% του συνολικού ενεργητικού. Καθώς τα περιουσιακά στοιχεία εκτιμώνται σε αξία, υπάρχουν πρόσθετα ετήσια έσοδα στον συνταξιούχο. Για παράδειγμα, εάν τα περιουσιακά στοιχεία ενός νέου συνταξιούχου ξεκινούν από 1 εκατομμύριο δολάρια, κερδίστε απόδοση 7% κατά το πρώτο έτος και καταβάλλεται κατά 4% το πρώτο έτος, $ 1. 03 εκατομμύρια ή περισσότερα θα πρέπει να είναι διαθέσιμα στο τέλος του πρώτου έτους. Το επόμενο έτος, το 4% των αρχικών περιουσιακών στοιχείων θα παρείχε 41, 200 δολάρια σε διανομές κατά το δεύτερο έτος συνταξιοδότησης - αύξηση κατά 3% των εσόδων από το πρώτο έτος.

Η απόδοση των επενδύσεων είναι κρίσιμη

Ο κανόνας του 4% μπορεί να αυξήσει το εισόδημά του μόνο αν η αξία των επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης εκτιμάται σε ποσοστό μεγαλύτερο του 4%. Στην πράξη, αυτό σημαίνει ότι ένας συνταξιούχος δεν μπορεί να τοποθετήσει τις αποταμιεύσεις αποχώρησης σε λογαριασμούς της χρηματαγοράς ή του πιστοποιητικού καταθέσεων (CD), διότι αυτά τα είδη επενδύσεων γενικά δεν παρέχουν επαρκές ενδιαφέρον για την κάλυψη των αποσύρσεων.

Πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν να επενδυθεί σε αρκετά σημαντικό μέρος των συνταξιοδοτικών ταμείων (50% ή περισσότερο) μετοχές για την επιτυχία του κανόνα αποχώρησης 4%. Αν και οι επενδύσεις σε μετοχές τείνουν να είναι πιο ασταθείς βραχυπρόθεσμα, έχουν υψηλότερο ιστορικό ποσοστό απόδοσης σε μακροπρόθεσμη βάση από τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.

Η βασική μεταβλητή σε ένα επιτυχημένο σχέδιο που χρησιμοποιεί τον κανόνα αποχώρησης 4% είναι το ποσοστό απόδοσης που κερδίζει το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης. Ο συντελεστής απόδοσης πρέπει να είναι τουλάχιστον 4% και, κατά προτίμηση, πρέπει να είναι τουλάχιστον 7% κατά μέσο όρο για να εξασφαλιστεί το απαραίτητο αυξανόμενο εισόδημα συνταξιοδότησης.