Ο εκλεγμένος πρόεδρος Donald Trump αναμένεται ότι θα μειώσει τις κανονιστικές ρυθμίσεις σε ολόκληρο τον χρηματοπιστωτικό τομέα, συμπεριλαμβανομένων των νέων κανόνων καταπιστευτικής διαχείρισης του Τμήματος Εργασίας. Ενώ αυτό έχει αφήσει τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους και τους διαμεσολαβητές σε κατάσταση αδράνειας, οι εταιρείες fintech συνεχίζουν να αναπτύσσουν λύσεις σχεδιασμένες να πληρούν τους καταπιστευματικούς κανόνες, καθώς η τάση για την καλύτερη εξυπηρέτηση των συμφερόντων των πελατών τους και οι σύμβουλοι προσπαθούν να τηρήσουν καλύτερα τους κανόνες -Δεν πάει μακριά.

AD:

Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε ορισμένες από αυτές τις λύσεις νέας τεχνολογίας και σημαντικές εκτιμήσεις για τους οικονομικούς συμβούλους. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Πώς οι Σύμβουλοι μπορούν να προγραμματίσουν αλλαγές για το Κληροδοτημένο Κανόνας. )

Κινδυνεύει το Κανόνα Καταπιστευμάτων;

Το Υπουργείο Εργασίας εισήγαγε κανόνες στις 6 Απριλίου 2016, οι οποίοι επέκτειναν τον ορισμό του καταπιστευματικού συμβούλου επενδύσεων βάσει του νόμου περί ασφάλειας εισοδήματος από συνταξιοδοτικό προσωπικό του 1974 (ERISA). Σύμφωνα με τους νέους κανόνες, οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να ενεργούν προς το καλύτερο συμφέρον των πελατών όταν προσφέρουν καθοδήγηση στα σχέδια 401 (k), σε ατομικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης ή σε άλλες εξοφλημένες συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις - ή να τους υπογράψουν μια απαλλαγή πελάτη Best Interest (BICE).

Με τους νέους κανόνες που τίθενται σε ισχύ στις 10 Απριλίου 2017, οι οικονομικοί σύμβουλοι προσπαθούν να επιτύχουν συμμόρφωση με νέες τεχνολογικές λύσεις. Πολλοί σύμβουλοι βρίσκονται αντιμέτωποι με την απόφαση να στραφούν σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο βασισμένο σε αμοιβές που να είναι πιο συμβατό με τους νέους κανόνες, να συνεχίσει να χρησιμοποιεί προϊόντα βασισμένα σε προμήθειες με κίνδυνο να αποκαλύψει συγκρούσεις ή να βγεί από την επιχείρηση συνολικά και να επικεντρώνεται σε λογαριασμούς μη συνταξιοδότησης .

AD:

Η Trump έχει υποσχεθεί να ανατρέψει τους οικονομικούς κανονισμούς, γεγονός που προκάλεσε ένα ράλι στις μετοχές του χρηματοπιστωτικού τομέα μετά την έκπληξη της εκλογής του. Ενώ οι κανονισμοί Dodd-Frank είναι οι κύριοι κανόνες για το τεμαχισμό, οι καταπιστευματικοί κανόνες της DoL θα μπορούσαν επίσης να επαναληφθούν. Οι υποστηρικτές των νέων κανόνων της DoL υποστηρίζουν ότι το Trump δεν δήλωσε ποτέ ρητά ότι αντιτίθεται στους καταπιστευματικούς κανόνες και δεν έχει κάνει καμιά υποσχέσεις εκστρατείας για την ανατροπή αυτών των κανονισμών. (Για σχετική ανάγνωση δείτε:

Mobile Banking: Με ποιον τρόπο οι μεγάλες τράπεζες καινοτομούν με Fintech. ) Η Fintech λαμβάνει διαφορετική άποψη

Η βιομηχανία χρηματοοικονομικών τεχνολογιών αποφάσισε να συνεχίσει την ανάπτυξη τεχνολογιών υποστηρίζουν τους νέους καταπιστευματικούς κανόνες παρά την αβεβαιότητα. Πολλοί πωλητές λογισμικού πιστεύουν ότι η ζήτηση για διαφάνεια θα αυξάνεται μόνο με την πάροδο του χρόνου, ακόμη και αν οι κανόνες καταπιστευτικής διαχείρισης επαναφέρονται. Η μετάβαση από τα ενεργητικά προς τα παθητικά κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και τα αμοιβαία κεφάλαια υποδηλώνει ότι οι μικροεπενδυτές καθίστανται ολοένα και περισσότερο συνειδητοί με την πάροδο του χρόνου.

Υπάρχουν πολλές διαφορετικές τεχνολογίες που αναπτύσσονται για να βοηθήσουν στην αύξηση της διαφάνειας και την τήρηση των νέων κανόνων.Για παράδειγμα, η FeeComp της RiXtrema δίνει τη δυνατότητα στους συμβούλους να συγκρίνουν τις αμοιβές τους με άλλους που βασίζονται στη γεωγραφία ή τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, ενώ το εργαλείο αξιολόγησης της AssetMark επιτρέπει στους συμβούλους να καθορίζουν την ετοιμότητά τους για τους νέους κανόνες. Οι νέες τεχνολογίες και οι αναβαθμίσεις σε υπάρχουσες λύσεις ανακοινώνονται σε εβδομαδιαία βάση για να ικανοποιηθούν αυτοί οι νέοι κανόνες.

Αυτές οι νέες τεχνολογίες μπορεί να διευκολύνουν τη συμμόρφωση με τους νέους νόμους, αλλά οι σύμβουλοι πρέπει να κατανοήσουν πώς λειτουργεί η τεχνολογία και τα τελικά αποτελέσματα. Οι σύμβουλοι πρέπει να αλλάξουν τη νοοτροπία τους - αν δεν έχουν ήδη γίνει - έτσι ώστε να δουλεύουν προς το καλύτερο συμφέρον των πελατών αντί να βελτιστοποιούν το κέρδος. Επιπλέον, πρέπει να είναι έτοιμοι να αποδείξουν ότι οι αποφάσεις τους ελήφθησαν προς το καλύτερο συμφέρον των πελατών να συμμορφωθούν πλήρως με τους νέους κανόνες.

Η κατώτατη γραμμή

Οι εκλογές έκπληξη του Trump κατέστησαν αβέβαιο το μέλλον των νέων κανόνων καταπιστευτικής διαχείρισης της DoL. Με σχέδια για ανατροπή των δημοσιονομικών κανονισμών, το Trump θα μπορούσε να αποφασίσει να καθυστερήσει ή να εξαλείψει αυτούς τους νέους κανόνες ως μέρος των προσπαθειών του για μείωση της γραφειοκρατίας. Οι σύμβουλοι ενδέχεται να περιμένουν κάποια καθοδήγηση, αλλά η βιομηχανία fintech συνεχίζει να αναπτύσσει νέες τεχνολογίες για τη βελτίωση της διαφάνειας με ή χωρίς τους νέους κανόνες. Οι σύμβουλοι θα πρέπει να εξετάσουν αυτές τις τεχνολογίες για να προετοιμαστούν για τους επερχόμενους καταπιστευματικούς κανόνες, καθώς και για να αντιμετωπίσουν τις ανησυχίες των πελατών σχετικά με τις αμοιβές και τις συγκρούσεις συμφερόντων. Ακόμα και αν ο κανόνας καθυστερήσει ή ανατραπεί, οι περισσότεροι σύμβουλοι θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την αύξηση της διαφάνειας. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Τεχνολογία που Βοηθά στην Αυτοματοποίηση Συμβούλων )