Η επένδυση Momentum, η οποία βλέπει επενδυτές που στοχεύουν στην κεφαλαιοποίηση των τάσεων στην αγορά, μπορεί να είναι πολύ επικερδής. Αλλά η επιλογή των μεμονωμένων αποθεμάτων που είναι πιθανό να παρατηρήσουν μεγάλες, διατηρούμενες αυξήσεις των τιμών είναι εξαιρετικά δύσκολη.

Ένας τρόπος να παίξουμε ορμή είναι να σκεφτούμε τα ETF που το παρακολουθούν. Η πρώτη εμπιστοσύνη Dorsey Wright Focus 5 ETF (FV FVFT Dors Wr Fc 527. 13 + 0. 15% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Focus Five . Αυτό πιθανότατα δεν σας βοηθήσει πολύ, έτσι δεν είναι; Ο δείκτης Dorsey Wright Focus Five αποτελείται από ETF που δείχνουν σχετική δύναμη στους συμμαθητές τους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: ETFs που θα σας βοηθήσουν να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. )

Προκειμένου να προσδιοριστεί αυτή η σχετική ισχύς, η διοίκηση χρησιμοποιεί το Σύστημα Κατάταξης Σχετικής Ισχύος DWA για να συγκρίνει την ορμή των τιμών των ETF. Κάθε βαθμίδα δίνεται σε κάθε ETF και οι πέντε κορυφαίοι σκόρερ προστίθενται στο πρώτο Truce Dorsey Wright Focus 5 ETF ή το FV, το ticker του.

Σχετική Αντοχή

Το Σύστημα Κατάταξης Σχετικής Ισχύος DWA και η σχετική βαθμολογία εφαρμόζονται σε εκμεταλλεύσεις της FV σε εβδομαδιαία βάση. Εάν κάποιο ΕΙΕΕ πέσει υπέρ του όσον αφορά την ορμή των τιμών, θα αντικατασταθεί. Ωστόσο, τους τελευταίους μήνες, τα ίδια πέντε κονδύλια έχουν τεθεί σε εφαρμογή με κάποιες μικρές αλλαγές στο βάρος αυτών των συμμετοχών. Οι εκμεταλλεύσεις παρακολουθούνται με στόχο μια συσχέτιση απόδοσης 0,95 ή καλύτερη (1,00 είναι η υψηλότερη δυνατή συσχέτιση απόδοσης). (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Ορμή και Σχετικός Δείκτης Ισχύος )

Momentum Holdings

Από τις 12 Ιουνίου 2015, εδώ είναι οι πέντε ορμητικές αποδόσεις για την FV. (Τα ποσοστά δείχνουν το βάρος των εκμεταλλεύσεων.)

Πρώτη Εμπιστοσύνη NYSE Arca Biotech ETF (FBT FBTFT NYSE Arc Bio122, 53-1, 17% 12%

Πρώτη Φροντίδα Υγείας AlphaDEX ETF (FXH

FXHFstTr ET AlDex68, 13-0, 16% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Πρώτη εμπιστοσύνη Dow Jones Internet ETF (FDN

FDNFT DJ Internet107.65 + 0.24% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), 18. 26% Το Staples AlphaDEX ETF (FXG

FXGFstTr ET AlDex44, 34-1,31% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), 17. 67% FXDFstTr ET AlDex38, 49 + 0, 47%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), 16. 92% Βασικές μετρήσεις Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: $ 3. 6,9 δισεκατομμύρια

Μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (3 μήνες): 1, 578, 060

Λόγος εξόδων: 0,94%

1ετή απόδοση: 23. 85%

: 9. 62%

Ο δείκτης 0,94% είναι πολύ υψηλός, αλλά ο FV κατάφερε να αντισταθμίσει το υψηλό κόστος με ισχυρή απόδοση. Επιπλέον, η FV έχει εκτιμήσει το 23.14% (σωρευτικά) από την έναρξή του τον Μάρτιο του 2014. Το πρόβλημα είναι ότι δεν γνωρίζουμε πώς η FV θα παραμείνει σε μια πιο ευμετάβλητη αγορά. Ευτυχώς, υπάρχει μια ιδέα. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Αμοιβαία Κεφάλαια έναντι ETFs

) FV εναντίον Peers PowerShares DWA Momentum ETF (PDP

PDPPwrShs DWA Mom51. Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) παρακολουθεί την απόδοση του Δείκτη Τεχνικών Leaders της Dorsey Wright. Έχει καθαρό ενεργητικό ύψους $ 1. 88 δισ. Ευρώ και δείκτη δαπανών 0,64%. Αυτό είναι υψηλότερο από το μέσο όρο εξόδων του ETF 0,46%, αλλά είναι ακόμα καλύτερο από το FV. Το PDP έχει εκτιμήσει το 11,40% τους τελευταίους 12 μήνες (όχι τόσο εντυπωσιακό από το FV) και έχει εκτιμήσει περισσότερο από το 80% (σωρευτικά) από την έναρξή του τον Μάρτιο του 2007. Αυτό είναι καλά νέα στην επιφάνεια, αλλά απλά κοιτάζοντας αυτό ο αριθμός δεν λέει ολόκληρη την ιστορία. Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η τιμή υποχώρησε. Αυτό αποτελεί ένδειξη ότι η FV μπορεί να μην ταιριάζει καλά σε μια αγορά αρκούδων. Ένα άλλο αρνητικό στοιχείο για το PDP είναι ότι δεν είναι τόσο υγρό όσο το FV, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 232, 195. Μια άλλη επιλογή είναι iShares MSCI USA Momentum Factor (MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. % Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

). Αυτό το ETF παρακολουθεί τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης υψηλής ταχύτητας σε χρονικά πλαίσια έξι μηνών και 12 μηνών. Ο δείκτης εξόδων είναι χαμηλός στο 0,15% και η MTUM έχει εκτιμήσει το 13,44% κατά το προηγούμενο έτος για να ακολουθήσει απόδοση μερίσματος 1,14%. Έχει επίσης εκτιμηθεί το 40. 81% (σωρευτικό) από την έναρξή του τον Απρίλιο του 2013. Δυστυχώς, αυτό δεν μας επιτρέπει να δούμε πώς θα μπορούσε να αποδώσει σε μια αγορά αρκούδων. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι χαμηλός στις 32, 352. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία είναι $ 832. 86 εκατομμύρια. ( ) Η κατώτατη γραμμή Υπάρχουν τρόποι για να παίξετε δυναμική χωρίς να χρειάζεται να επιλέξετε μεμονωμένα μεμονωμένα αποθέματα. Η FV, καθώς και οι συνεργάτες της, έχουν αποδώσει πολύ πρόσφατα. Ωστόσο, η PDP δεν έπραξε τόσο καλά κατά την τελευταία αγορά αρκούδων. Αυτό δεν σημαίνει ότι η FV θα συναντήσει την ίδια μοίρα, αλλά πρέπει να ληφθεί υπόψη ως μέρος της έρευνάς σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα πιο δημοφιλή ETFs: Believe the Hype )

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε FV, PDP ή MTUM.