Η Vanguard Large-Cap ETF (VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0 .14% και έχει εντοπίσει ένα δείκτη-στόχο που αποτελείται από μεγάλου μεγέθους κεφαλαιοποίησης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης αποθέματα αξίας για να παρέχει στους επενδυτές μια δεκαετή ετήσια απόδοση 8,18%. Επί του παρόντος, η VV χρησιμοποιεί το ευρετήριο CRSP U. S. Large Cap ως δείκτη στόχο για τις επιδόσεις, ο οποίος απαριθμεί μια διαφοροποιημένη ομάδα κοινών μετοχών του U. S. για εταιρείες που εμπίπτουν στο ανώτατο 85% της κεφαλαιοποίησης της αγοράς στη χώρα.

AD:

Τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι ένα πολύ γνωστό πρότυπο στα παραδοσιακά μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Ενώ τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια με 100% συμμετοχές σε μετοχές έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με διαφοροποίηση μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων (χρηματαγορές ή ομόλογα), τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαιοποίησης είναι λιγότερο ασταθή από τα κοινά αποθέματα μικρού ή μεσαίου κεφαλαιοποίησης. Οι μεγαλύτερες εταιρείες που λειτουργούν στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι γνωστό ότι πληρώνουν σταθερά μερίσματα στους μετόχους και συχνά μπορούν να αντιμετωπίσουν κάμψεις στην αγορά με μεγαλύτερη ευκολία σε σχέση με τις μικρότερες εταιρείες. Το Vanguard Large-Cap ETF αποτελείται από 649 εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης, συμπεριλαμβανομένων των τεχνολογικών γίγαντων όπως η Apple, η Exxon Mobil Corporation και η Johnson & Johnson.

AD:

Χρησιμοποιώντας μια τυπική προσέγγιση διαχείρισης ευρετηρίασης, η VV επενδύει σχεδόν όλα τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου στους τίτλους που περιλαμβάνονται στον δείκτη στόχο σε παθητικό στυλ διαχείρισης. Σήμερα, ο Δείκτης Μεγάλων Κεφαλαίων των ΗΠΑ (CSRP US) κατατάσσεται σε σημαντικό βαθμό στον χρηματοπιστωτικό τομέα (17,9%), ακολουθούμενη από εταιρείες τεχνολογίας (16,9%), οργανώσεις υγειονομικής περίθαλψης (14,2%) και καταναλωτικές υπηρεσίες %). Ωστόσο, ο δείκτης περιλαμβάνει επίσης βιομηχανικές εταιρείες, πετρέλαιο και φυσικό αέριο, καταναλωτικά αγαθά και βασικά υλικά.

-

Χαρακτηριστικά

Το Vanguard Large-Cap ETF κατηγοριοποιείται ως μια πλήρως αναπαραγόμενη, παθητικά διαχειριζόμενη εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου, διαχειριζόμενη από έμπειρους επαγγελματίες στο πλαίσιο του Vanguard Group Inc. Η VV επιδιώκει να μιμηθεί την απόδοση του δείκτη-στόχου της, αναπαράγοντας εκμεταλλεύσεις σε παρόμοιες αναλογίες. Αυτή η στρατηγική διατηρεί το ταμείο προβλέψιμο καθώς και αποδοτικό ως προς το κόστος για τους επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση στην εγχώρια αγορά μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Καθώς το Vanguard είναι ευρέως γνωστό για τους δείκτες δαπανών που είναι φιλικοί προς τους επενδυτές, λόγω του πρωταρχικού απλουστευτικού επενδυτικού στυλ, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η VV έχει εξαιρετικά χαμηλή αναλογία δαπανών 0,9%. Όπως και με άλλα ETF που προσφέρονται μέσω του ομίλου Vanguard, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ή να πουλήσουν VV στη δευτερογενή αγορά, η οποία μπορεί να περιλαμβάνει ή να μην περιλαμβάνει τέλη και προμήθειες μεσίτη.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Όπως συμβαίνει και με τις λοιπές κοινές επενδυτικές επιλογές, η VV παρουσιάζει ένα βαθμό κινδύνου. Επειδή το ΕΙΕΕ επικεντρώνει τις συμμετοχές του στο κοινό απόθεμα εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης μόνο στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι επενδυτές κερδίζουν έκθεση σε μια σχετικά συγκεντρωμένη ομάδα τίτλων.Ωστόσο, η VV διαφοροποιεί τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου τόσο σε μεγάλες μετοχές όσο και σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης, δημιουργώντας ένα αναμεμιγμένο ETF στον χώρο μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Ο συνδυασμός τόσο των μεριδίων ανάπτυξης όσο και της αξίας μειώνει ορισμένους κινδύνους για τους επενδυτές, καθώς το καθένα παρέχει μια ελαφρώς διαφορετική πορεία προς την ανατίμηση του κεφαλαίου. Συνολικά, η VV είναι η πλέον κατάλληλη για επενδυτές με μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα για τις επενδύσεις τους.

Σε σύγκριση με παρόμοια ETF μεγάλης κεφαλαιοποίησης, η VV είναι σχετικά χαμηλή στην κλίμακα κινδύνου. Αυτό μπορεί να αποδοθεί στην παθητική προσέγγιση των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων για επενδύσεις, καθώς και στις εντυπωσιακά χαμηλές αμοιβές διαχείρισης του ταμείου.

Για όσους ακολουθούν τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT), μπορούν να αναλυθούν ορισμένα στατιστικά στοιχεία σχετικά με τον κίνδυνο, προκειμένου να προσδιοριστεί περαιτέρω η καταλληλότητα μιας επένδυσης. Κατά τη διάρκεια των τελευταίων τριών ετών, η VV είχε ένα alpha 0,18 έναντι του δείκτη στόχου της, μια R-τετραγωνική τιμή 99,75 και μια βήτα 1. Επιπλέον, η VV είχε τυπική απόκλιση 8,33 και Sharpe λόγος 1. 93.

Παρόλο που είναι σαφές ότι η VV φέρει μαζί της κάποιο κίνδυνο για τους επενδυτές, μπορεί να είναι σκόπιμο τα άτομα που αναζητούν μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου από μια επένδυση. Η VV έχει ένα ισχυρό ιστορικό απόδοσης σύμφωνα με τον δείκτη στόχο της και επιτρέπει στους επενδυτές την ευκαιρία να αποκτήσουν έκθεση σε ένα μεικτό χαρτοφυλάκιο μεγάλης κεφαλαιοποίησης με ελάχιστο κόστος.