Πίνακας περιεχομένων:
- Το CSM έχει μια σχετικά υψηλή αναλογία δαπανών 0,45%, ενώ η μέση αναλογία δαπανών της κατηγορίας μεγάλου μείγματος CSM είναι 0,34%. Ο λόγος εξόδων δεν περιλαμβάνει τέλη συναλλαγών και μεσιτών, τα οποία διαφέρουν μεταξύ των εμπόρων. Ο δείκτης υψηλού κόστους του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να αποδοθεί στον δείκτη του κύκλου εργασιών του, που ανέρχεται σε 67%, στις 31 Μαΐου 2014.
- Από τις 31 Ιουλίου 2015, με βάση τα πενταετή δεδομένα, η CSM είχε ένα alpha (έναντι του S & P 500 Συνολικού Δείκτη Επιστροφής) -0. 54, ένα βήτα (έναντι του Δείκτη Συνολικής Επιστροφής S & P 500) 1,50, ένα R τετράγωνο 98,15, ένα δείκτη Sharpe 1,29 και ένας λόγος Treynor 15 59.
Το ProShares Large Cap Core Plus (NYSEARCA: CSM CSMProShs LC Cr64 .09-0.33% (ETF) που επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές απόδοση που αντιστοιχεί στην απόδοση του δείκτη Credit Suisse 130/30 Large Cap. Ο δείκτης συγκριτικής αξιολόγησης έχει σχεδιαστεί για να καθιερώνει μακροχρόνιες ή βραχείες θέσεις σε ορισμένες από τις 500 μεγαλύτερες μετοχές του Ηνωμένου Βασιλείου με κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Από τις 31 Ιουλίου 2015, από τότε που ξεκίνησε η τράπεζα στις 13 Ιουλίου 2009, η CSM έχει ετήσια απόδοση στην αγορά ύψους 17,85%. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές της μελλοντικής απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Για παράδειγμα, από τις 30 Ιουνίου 2015, τα 10 κορυφαία χαρτοφυλάκια της CSM αποτελούνται από 31. 53% Credit Suisse 130/30 Μεγάλο Καπάκι Υπο-Δείκτης Ανταλλαγής Deutsche Bank AG, -28. 23% Credit Suisse 130/30 Μεγάλο Καπάκι Υπό-Δείκτης Swap Societe Generale, 2. 7% Apple Incorporated, 1. 97% Credit Suisse 130/30 Μεγάλο Καπάκι Μεγάλο Υπο-Δείκτης Ανταλλαγή Societe Generale, 1. 87% Credit Suisse 130 / 30 Μεγάλος υπο-δείκτης μεγάλου καπάκι Αντικατάσταση UBS, -1. 42% Credit Suisse 130/30 Ανταλλαγή μεγάλου καπακιού μικρού υποκεφάλου UBS, 1. 19% Microsoft Corporation, 1. 11% Exxon Mobil Corporation, 0. 98% Johnson & Johnson και 0. 97% Gilead Science Incorporated. Αυτές οι μετοχές υπόκεινται σε αλλαγή κατά την κρίση του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Χαρακτηριστικά
Το CSM εκδόθηκε από την ProShares στις 13 Ιουλίου 2009. Το ProShares Large Cap Core Plus ETF είναι εισηγμένο στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης Arca και οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάξουν το ETF σε πολλαπλές πλατφόρμες στη δευτερογενή αγορά. Το ταμείο έχει νομικά δομηθεί ως επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου και ο σύμβουλός του είναι η ProShares Advisors LLC.Το CSM έχει μια σχετικά υψηλή αναλογία δαπανών 0,45%, ενώ η μέση αναλογία δαπανών της κατηγορίας μεγάλου μείγματος CSM είναι 0,34%. Ο λόγος εξόδων δεν περιλαμβάνει τέλη συναλλαγών και μεσιτών, τα οποία διαφέρουν μεταξύ των εμπόρων. Ο δείκτης υψηλού κόστους του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να αποδοθεί στον δείκτη του κύκλου εργασιών του, που ανέρχεται σε 67%, στις 31 Μαΐου 2014.
Καταλληλότητα και Συστάσεις
Οι επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου σε παράγωγα ενδέχεται να φαίνονται ανώμαλες σε επενδυτές που δεν έχουν εκτεθεί σε παράγωγα χρεόγραφα . Λόγω της φύσης της στρατηγικής του αμοιβαίου κεφαλαίου, φέρει πολλούς κινδύνους, όπως ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου, ο κίνδυνος μετοχικού κεφαλαίου, ο κίνδυνος αγοράς, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο κίνδυνος απλής έκθεσης πώλησης.Οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να κατανοούν τα χαρακτηριστικά των ανταλλαγών και τους κινδύνους που σχετίζονται με το ταμείο πριν εξετάσουν μια επένδυση.
Από τις 31 Ιουλίου 2015, με βάση τα πενταετή δεδομένα, η CSM είχε ένα alpha (έναντι του S & P 500 Συνολικού Δείκτη Επιστροφής) -0. 54, ένα βήτα (έναντι του Δείκτη Συνολικής Επιστροφής S & P 500) 1,50, ένα R τετράγωνο 98,15, ένα δείκτη Sharpe 1,29 και ένας λόγος Treynor 15 59.
Με βάση το σύγχρονο χαρτοφυλάκιο (MPT), το alpha του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υποδεικνύει ότι ο δείκτης S & P 500 Συνολικής Απόδοσης υποεκτύπησε με ετήσια απόδοση 0,4%. Η βήτα του αμοιβαίου κεφαλαίου δείχνει ότι είναι θετικά συσχετισμένη και θεωρητικά πιο ασταθής από τον δείκτη S & P 500 Total Return Index. αυτό μπορεί να υποδεικνύει ότι ο CSM φέρει μεγαλύτερο κίνδυνο.
Το R-τετράγωνο του αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους 98. 15 δείχνει το 98. Το 15% των διακυμάνσεων των τιμών του παρελθόντος εξηγήθηκε από τις διακυμάνσεις του δείκτη συνολικής απόδοσης S & P 500. Ο δείκτης Sharpe του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ύψους 1,29 δείχνει ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έδωσε στους επενδυτές επαρκή απόδοση, δεδομένου του ποσού του κινδύνου. Ο δείκτης Treynor του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υποδεικνύει ότι προέκυψε μια ετήσια 15. 59% απόδοση ανά μονάδα κινδύνου.
Σύμφωνα με την MPT, η CSM είναι η πλέον κατάλληλη για τους επενδυτές που παρακολουθούν ότι επιδιώκουν να ξεπεράσουν την αγορά με χαμηλό επίπεδο μεταβλητότητας. Παρομοίως, είναι κατάλληλο για τους επενδυτές που αναζητούν μακροπρόθεσμη και βραχυπρόθεσμη έκθεση στις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου και στον δείκτη Credit Suisse 130/30 Large Cap.
Πόσο επικίνδυνα είναι τα αποθέματα μικρού καπάκι;
Μάθετε για τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου και πώς θεωρούνται πιο επικίνδυνα από τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαιοποίησης. Κυρίως οφείλεται σε μικρότερο ισολογισμό και πελατειακή βάση.
Υπάρχει ένα τέτοιο πράγμα όπως το νανο καπάκι ή το δείκτη μικροκαψών;
Ενώ υπάρχουν ευρετήρια που παρακολουθούν τα αποθέματα μικροκατιού, υπάρχουν λίγοι δείκτες εντοπισμού νανοκαψών. Αν και οι ορισμοί ποικίλλουν, ένα απόθεμα νανοκαψών έχει γενικά κεφαλαιοποίηση αγοράς μικρότερη από 50 εκατομμύρια δολάρια και ένα καπάκι μικροσκοπίου έχει 50 εκατομμύρια έως 300 εκατομμύρια δολάρια. Το ανώτατο όριο της εταιρείας είναι απλώς η τιμή της μετοχής πολλαπλασιασμένη με τον αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν. Ο δείκτης Russell Micro Cap ™ (που δημιουργήθηκε τον Ιούνιο του 2005
Που είναι ο καλύτερος δείκτης που θα χρησιμοποιηθεί για να μελετηθεί η πιθανή μελλοντική τιμή των τιμών ενός συγκεκριμένου αποθέματος μικρού καπάκι;
Είναι μια έξυπνη ιδέα να μελετήσετε τις κινήσεις ενός ευρέως βασικού δείκτη εταιρειών πριν προβείτε σε μια επενδυτική απόφαση. Συγκεκριμένα, θα πρέπει να εξετάσετε ένα ευρετήριο που αποτελείται από εταιρείες των οποίων τα χαρακτηριστικά μοιάζουν με εκείνα των τίτλων που βρέθηκαν στο δικό σας χαρτοφυλάκιο.