Το Ταμείο Vanguard Total Index Bond Market ("VBMFX") έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει ευρεία έκθεση στην αγορά ομολόγων επενδυτικής ποιότητας του U. S. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συνήθως επενδύει σε κατανομή περίπου 30% εταιρικών ομολόγων και 70% κρατικών ομολόγων όλων των λήξεων. Επειδή επενδύει σε μια ευρεία ποικιλία ομολόγων επενδυτικής ποιότητας, το ταμείο αυτό αποτελεί μια καλή βασική εταιρεία με σταθερό εισόδημα για ένα ευρύτερο χαρτοφυλάκιο. Με αναλογία δαπανών 0,20%, η VBMFX χαρακτηρίζεται επίσης ως ένα από τα λιγότερο ακριβά διαθέσιμα αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος.

Με μέση διάρκεια 5,6 ετών, τα ποσοστά VBMFX αποτελούν μια επένδυση με μέτριο κίνδυνο. Ενώ επενδύει εξ ολοκλήρου στην αγορά επενδύσεων, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι εκτεθειμένο στις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Αυτές οι κινήσεις μπορούν να επηρεάσουν την κύρια αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου τόσο θετικά όσο και αρνητικά. Η VBMFX επωφελήθηκε από το συνεχές χαμηλό επιτόκιο της αγοράς, αλλά μεγάλο μέρος της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν εμφανίζεται στην τιμή της μετοχής. Τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος αντλούν μεγάλο μέρος των αποδόσεών τους από το εισόδημα από μερίσματα αντί των κεφαλαιακών κερδών. Από τις 12 Απριλίου 2016, η VBMFX είχε απόδοση 2, 01%. Τα επιτόκια κυμάνθηκαν τα τελευταία πέντε χρόνια, επηρεάζοντας τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις του ταμείου. Η εξέταση των αποδόσεων του ταμείου κατά την τελευταία πενταετία επιτρέπει στους επενδυτές να δουν πώς οι επιδόσεις του VBMFX αντανακλούν αυτές τις κινήσεις επιτοκίων.

Έλλειψη διαθεσιμότητας

Τα καλά ταμεία σταθερού εισοδήματος συνδυάζουν χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών των μετοχών με υψηλά έσοδα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτης Αγορών Σύνολο Ομολογιακών Δανείων (Vanguard Total Bond Market Index) κατάφερε να προσφέρει αυτόν τον συνδυασμό τα τελευταία πέντε χρόνια. Κατά τη διάρκεια των 60 μηνιαίων παρατηρήσεων κατά τη διάρκεια της πενταετίας από το 2011 έως το 2015, το ταμείο έχει δημοσιεύσει κίνηση 1% ή μεγαλύτερη σε 11 από αυτούς τους 60 μήνες. Μόνο τέσσερις από αυτές τις κινήσεις ήταν αρνητικές. Αυτή η ιστορική έλλειψη μεταβλητότητας και προστασίας από το ταμείο θα μπορούσε να προσελκύσει ορισμένους επενδυτές, όπως οι συνταξιούχοι, που αναζητούν συντηρητικό εισόδημα από τα χαρτοφυλάκιά τους.

Δεκέμβριος είναι ιστορικά αδύναμος

Δεν είναι ασυνήθιστο οι αγορές να παρουσιάζουν χαμηλότερες αποδόσεις στο τέλος του έτους. Οι επενδυτές συνήθως ασχολούνται με τον φορολογικό προγραμματισμό και τις διακοπές διακοπών στο τέλος του έτους και συχνά απαιτούν από τα άτομα να βγάζουν χρήματα από τους λογαριασμούς τους. Η VBMFX έχει δει μερικές από τις χειρότερες μηνιαίες επιδόσεις της κατά τη διάρκεια του Δεκεμβρίου. Τα τελευταία πέντε χρόνια, το ταμείο έχει χάσει κατά μέσο όρο το 0,5%. Έχει επίσης σημειώσει μειώσεις σε τέσσερα χρόνια κατ 'έτος.

Ιούνιος Χάνοντας ρήξη

Ενώ ο Δεκέμβριος ήταν ένας από τους πιο αδύναμους μήνες του αμοιβαίου κεφαλαίου, ο Ιούνιος είναι ο μήνας που έχει κάνει το χειρότερο. Κατά τη διάρκεια της περιόδου 2011 έως 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κατά μέσο όρο ζημιά 0.8%. Αυτά τα αποτελέσματα περιλαμβάνουν δύο μήνες, όπου το αμοιβαίο κεφάλαιο σημείωσε απώλειες μεγαλύτερες του 1,2%. Επιπλέον, ο μήνας Ιουνίου είναι ο μόνος που έχει δει απώλειες σε όλα τα πέντε χρόνια.

Συνεπής Υπεραποδοτικότητα το Μάρτιο

Ο Μάρτιος είναι ένας ακόμη μήνας κατά τον οποίο το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Bond Market Index έχει αποδώσει ελάχιστα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημοσιεύσει μια σχετικά μέτρια μέση απώλεια μόλις 0,3% συνολικά. Εντούτοις, η συνέπεια της αποτυχίας να αποφέρει κέρδη ξεχωρίζει. Η VBMFX έχει αναφέρει απώλειες σε έξι από τα τελευταία επτά χρόνια. Έχει παρατηρήσει επίσης απώλειες σε εννέα από τα τελευταία 11 χρόνια.

April and July Perform Best

Η VBMFX παρουσίασε μερικές από τις καλύτερες επιδόσεις της τον Απρίλιο και τον Ιούλιο. Ο μήνας Απριλίου ήταν ο καλύτερος χρόνος του αμοιβαίου κεφαλαίου, με μέσο όρο κέρδος 0,6%. Ενώ η VBMFX σημείωσε απώλειες 0,5% το 2015, σημείωσε κέρδη έξι συναπτά έτη πριν από το έτος αυτό. Ο Ιούλιος είναι ο δεύτερος καλύτερος μήνας του αμοιβαίου κεφαλαίου με μέση μηνιαία άνοδο 0,5%. Ο μήνας του Ιουλίου έχει επίσης δείξει μεγάλη συνέπεια στις αποδόσεις καθώς έχει σημειώσει κέρδη σε οκτώ από τα τελευταία 10 χρόνια.