Το Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") περιλαμβάνει ένα μείγμα μετοχών (μετοχών) και τίτλων σταθερής απόδοσης (ομόλογα). Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί τους γενικούς δείκτες τόσο για μετοχές όσο και για ομόλογα, παρέχοντας στους επενδυτές ένα υψηλό επίπεδο διαφοροποίησης. Πολλές μελέτες έχουν δείξει ότι τα αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούν ευρείς δείκτες ξεπερνούν τα ακριβότερα, ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία ομολόγων μακροπρόθεσμα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί μια αναλογία περίπου 60% των μετοχών σε 40% ομολογίες. Με λόγο λόγου 0,22%, το VBINX είναι 74% λιγότερο ακριβό από ένα τυπικό ταμείο με παρόμοιες συμμετοχές.

Η VBINX επενδύει ως επί το πλείστον σε μεγάλες επιχειρήσεις και είναι πιο επικίνδυνη έναντι των αποθεμάτων ανάπτυξης, σε αντίθεση με τα αποθέματα αξίας, αν και δημιουργεί περιθώρια για μερίσματα. Από τις 31 Ιανουαρίου 2016, αποτελούσε πάνω από 3.000 μετοχές και 6.000 ομόλογα. Ένας επενδυτής σπάνια πρέπει να ανησυχεί για τις κακές επιδόσεις μιας ή δύο εταιρειών που μειώνουν ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό του. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 3, 000. Οι ακόλουθες ενότητες περιγράφουν λεπτομερώς τον τρόπο με τον οποίο η σύνθεση του ταμείου εξελίχθηκε από τον Μάρτιο του 2015 έως τον Μάρτιο του 2016.

Κατανομή Τομέα

Το VBINX είναι καλά διαφοροποιημένο μεταξύ των τομέων. Από τον Μάρτιο του 2016, ο χρηματοπιστωτικός τομέας έλαβε την υψηλότερη κατανομή του ταμείου στο 16,8%. Αυτό μειώθηκε από 17,5% τον Μάρτιο του 2015. Εκτός από τη χρηματοδότηση, η τεχνολογία της υγείας σε 11,1%, από 11,7% το Μάρτιο του 2015, έλαβε τη μόνη χορήγηση μεγαλύτερη από 10%. Όταν οι δύο πρώτοι τομείς αποχώρησαν από την κατανομή, οι άλλοι κέρδισαν, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών τεχνολογίας, οι οποίοι αυξήθηκαν από 8,3% τον Μάρτιο του 2015 σε 9,8% το Μάρτιο του 2016, ενώ οι καταναλωτές ανύψωσαν από 6,8 σε 7,6%. Αυτό που έχει προκύψει είναι ένα πολύ εξισορροπημένο ταμείο στο οποίο συνολικά 15 τομείς λαμβάνουν το καθένα τουλάχιστον 2%. Αυτά κυμαίνονται από κλάδους υψηλής βήτα, όπως η χρηματοδότηση σε αμυντικούς τομείς που παράγουν εισόδημα, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.

Διαφοροποίηση χώρας

Το VBINX είναι συντριπτικά ένα ταμείο των ΗΠΑ. Οι μετοχές της στις Ηνωμένες Πολιτείες ανέρχονται συνολικά σε 93,6%, αν και ο αριθμός αυτός μειώθηκε από 96,1% το Μάρτιο του 2015. Ωστόσο, το μεγαλύτερο μέρος της διαφοράς δεν έχει επενδυθεί στο εξωτερικό. Αντιθέτως, προσωρινά κρατείται ως μετρητά ή σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις εν μέσω αναπροσαρμογής. Από τον Μάρτιο του 2015, καμία άλλη χώρα εκτός από τις Ηνωμένες Πολιτείες δεν έχει λάβει περισσότερο από 2% στην VBINX ανά πάσα στιγμή. Η Ιρλανδία έλαβε 1,9% από τον Μάρτιο του 2016, ενώ οι εκάστοτε εκπροσωπούμενες χώρες, συμπεριλαμβανομένου του Ηνωμένου Βασιλείου, της Ελβετίας, των Βερμούδων και της Σιγκαπούρης, έλαβαν ποσοστό κάτω του 1%.

Top Holdings

Με χιλιάδες μετοχές και ομόλογα στο ταμείο, είναι λογικό ότι καμία μεμονωμένη εταιρεία δεν κυριαρχεί. Στην πραγματικότητα, από τον Μάρτιο του 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο περιείχε τόσο χρήματα που κρατούνταν ως μετρητά ή σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, όπως είχε κατανεμηθεί σε μία μόνο εταιρεία.Αυτό συμβαίνει συχνά ως αποτέλεσμα της εξισορρόπησης, αν και αν συνεχιστεί για πολύ καιρό, μπορεί να δημιουργήσει ένα cash drag και ένα κόστος ευκαιρίας, καθώς τα χρήματα που κρατούνται σε μετρητά δεν εκτιμούν ούτε κερδίζουν ενδιαφέρον.

Η κορυφαία συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 54 + 1, 18% με Highstock 4. 2. 6 & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0, 25% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 , GOOG Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp.83 + 36% ). Διανομή

Η VBINX ευνοεί σε μεγάλο βαθμό μεγάλες εταιρείες ή εταιρείες με κεφαλαιοποιήσεις κεφαλαίων άνω των 10 δισ. Δολαρίων. Οι εταιρείες με μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις αποτελούν το 49% του κεφαλαίου, από 47% τον Μάρτιο του 2015. Οι εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου αποτελούν το 28,5% του αμοιβαίου κεφαλαίου, από 29,2% το Μάρτιο του 2015. Οι μέσες κεφαλαιοποιήσεις και τα μικρά ανώτατα όρια να λαμβάνουν κονδύλια μικρά και μικρότερα.