Το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Pharmaceuticals ("FPHAX" ) είναι μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε φαρμακευτικές εταιρείες. Κάτω από την φαρμακευτική ομπρέλα, το ταμείο επενδύει κυρίως σε παραδοσιακές φαρμακευτικές εταιρείες. Ένα πολύ μικρότερο μέρος του ταμείου διατίθεται σε εταιρείες βιοτεχνολογίας. Ο κύριος στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η ανατίμηση κεφαλαίου, επομένως επικεντρώνεται σε μεγάλες αναπτυσσόμενες εταιρείες που επενδύουν τα κέρδη σε πράξεις αύξησης της κατανάλωσης καυσίμων και όχι σε εταιρείες που πληρώνουν μεγάλα μερίσματα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2, 500 και φέρει λόγο δαπάνης 0,8%.

Το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Pharmaceuticals επικεντρώνεται αποκλειστικά σε φαρμακευτικές εταιρείες και ως εκ τούτου η σύνθεσή του χαρακτηρίζεται από κλάδους που ταξινομούνται στην φαρμακευτική ομπρέλα. Από τον Μάρτιο του 2016, η τεχνολογία της υγείας, σύμφωνα με την οποία ταξινομούνται οι περισσότερες φαρμακευτικές και βιοτεχνολογικές εταιρείες, λαμβάνει σχεδόν το σύνολο της κατανομής του ταμείου στο 96,5%, από 91,8% το Μάρτιο του 2015. Οι υπηρεσίες υγείας, ο δεύτερος μεγαλύτερος τομέας αντιπροσώπευε, μείωσε την κατανομή του από 2,5% τον Μάρτιο του 2015 σε 1,2% τον Μάρτιο του 2016.

Επίσης, η συμβολή στην αύξηση των πιστώσεων για την τεχνολογία της υγείας είναι το ταμείο που κατέχει λιγότερα μετρητά τον Μάρτιο του 2016 σε σύγκριση με τον Μάρτιο του 2015. Τα αμοιβαία κεφάλαια συνήθως διαθέτουν τουλάχιστον λίγα χρήματα σε μετρητά για σκοπούς επανεξισορρόπησης. όταν οι αναλήψεις μετρητών γίνονται υπερβολικές, δημιουργεί ένα cash drag που μπορεί να καταπνίξει τις συνολικές αποδόσεις. Για το λόγο αυτό, καταλαβαίνω επενδυτές αναζητούν τα χρήματα που κρατούν μετρητά με φειδώ. Κατά το τελευταίο έτος, το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Pharmaceuticals μείωσε τις συμμετοχές σε μετρητά από 2,5% σε λιγότερο από 0,3%.

Διορθωτικοί συντελεστές ανά χώρα

Το ταμείο είναι πολύ διαφοροποιημένο ανά χώρα, με περίπου το ήμισυ των συμμετοχών του στις εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου και το άλλο μισό επενδύεται διεθνώς. Οι εταιρείες με έδρα τις ΗΠΑ αύξησαν την κατανομή τους από 41,1% το Μάρτιο του 2015 σε 48,8% το Μάρτιο του 2016. Στη συνέχεια, η Ιρλανδία ανέρχεται σε 17,4%, από 17,3% τον Μάρτιο του 2015. Το Ηνωμένο Βασίλειο μειώθηκε από τις 10. 6 έως 9. 2%, ενώ η Γαλλία μειώθηκε από 7,9 σε 7,2%. Οι χώρες που αντιπροσωπεύονται στο 5% ή λιγότερο περιλαμβάνουν το Ισραήλ, τη Δανία, την Ιαπωνία, την Ελβετία και τον Καναδά.

Top Holdings

Παρόλο που το ταμείο εμφάνισε 70 συμμετοχές από το τέλος του 2015, οι 15 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του αποτελούσαν πάνω από τα δύο τρίτα του συνόλου του ταμείου. Οι μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις της είναι τα νοικοκυριά, όπως το Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJJohnson & Johnson139, 76-0,23%

που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

), GlaxoSmithKline GSKGlaxoSmithKline36. 14-0. 03% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Allergan Sanofi SA ADR (NYSE: SFY). Κατανομή κατά μέγεθος Οι μεγάλες πολυεθνικές εταιρείες κυριαρχούν στο ταμείο.Τα Mega-caps έχουν απόδοση 68,6%, από 63,9% το Μάρτιο του 2015, ενώ τα ανώτατα όρια έχουν 14,5%, από 16,3% το Μάρτιο του 2015. Η κατανομή των μέσων κεφαλαίων ήταν σταθερή μεταξύ 12 και 13%, ενώ ούτε τα μικρά καπάκια ούτε τα μικρά καπάκια έχουν ακόμη κατανομή 5%. Αυτό το ταμείο, με το άριστο ιστορικό του, κάνει μια καλή προσθήκη χαρτοφυλακίου. Θα πρέπει, ωστόσο, να συμπληρωθεί με κεφάλαια που προσφέρουν μεγαλύτερη διαφοροποίηση του τομέα και έκθεση σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης και αξίας.