Για πολλούς επενδυτές, οι μεταβλητές προσόδους έχουν γίνει η σύγχρονη έκδοση του προσωπικού συνταξιοδοτικού προγράμματος. Ενώ οι παππούδες και οι γιαγιάδες μας μπορούσαν συχνά να υπολογίζουν στο ευεργέτημα των εργοδοτών τους να παρέχουν μια προβλέψιμη ταμειακή ροή για τα χρυσά χρόνια τους, οι γονείς μας δεν ήταν πάντα τόσο τυχεροί. Πολλοί από αυτούς εργάστηκαν για μια ολόκληρη ζωή μόνο για να διαπιστώσουν ότι οι συνταξιοδοτικές πληρωμές που είχαν υπολογίσει για να βάλουν χρυσό στα χρυσά χρόνια τους δεν έφταναν ποτέ. Αντιμετωπίζοντας τις ολιγώτερες από τις ηλιόλουστες προοπτικές για την προοπτική σταθερής ροής εισοδήματος από τον εργοδότη τους, τη θλιβερή κατάσταση της διοίκησης κοινωνικής ασφάλισης και την αβεβαιότητα της χρηματιστηριακής αγοράς, πολλοί επενδυτές στρέφονται στις μεταβλητές προσόδους μια εναλλακτική μέθοδος για τη δημιουργία προβλέψιμου, εγγυημένου εισοδήματος απόσυρσης. ( Η απόλυση του προγράμματος καθορισμένων παροχών και Είναι ασφαλές το πρόγραμμά σας για τη σύνταξη καθορισμένων παροχών; παρέχει μια επιπλέον εικόνα για τις δύσκολες προβλέψεις για το μέλλον των συντάξεων που χορηγούνται από τον εργοδότη. - <->

Δημιουργήστε το δικό σας συνταξιοδοτικό σχέδιο

Οι μεταβλητές προσόδους μπορούν να λειτουργήσουν σαν τα σχέδια 401 (k) και άλλα προγράμματα απόσβεσης που προσφέρονται μέσω των εργοδοτών. Οι επενδυτές απομακρύνουν ένα μικρό χρηματικό ποσό σε τακτική βάση για μεγάλο χρονικό διάστημα. Τα χρήματα επενδύονται σε μεταβλητούς υπολογισμούς της πρόσοδος, που είναι ουσιαστικά κλώνοι αμοιβαίων κεφαλαίων, όπου αυξάνεται η φορολογική επιβάρυνση μέχρι να αποσυρθεί ο επενδυτής. Οι υπο-λογαριασμοί προσφέρουν μια μεγάλη ποικιλία επενδυτικών επιλογών, συμπεριλαμβανομένων πολλών επιλογών που αντικατοπτρίζουν λαϊκά αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρονται μέσω εθνικά αναγνωρισμένων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων. (Για να μάθετε σχετικά με αυτούς τους λογαριασμούς, διαβάστε τα Υποκλεισίματα: Όπως είναι καλό τα κονδύλια τους Clone; )

Εάν οι υπο-λογαριασμοί αυξάνονται σε αξία, ο επενδυτής ωφελείται. Εάν ο επενδυτής ανησυχεί για την απώλεια αξίας των υποπροσομιών, με πρόσθετη αμοιβή, οι μεταβλητές προσόδους μπορούν να προσφέρουν ισχυρή προστασία από τις μειώσεις των χρηματιστηριακών αγορών. Η προστασία, γνωστή ως εγγυημένο ελάχιστο όφελος απόσυρσης (GMWB), εγγυάται ότι οι επενδυτές θα λάβουν ένα συγκεκριμένο ποσό πληρωμής ανεξάρτητα από την αξία του υποκείμενου χαρτοφυλακίου. Ορισμένες εγγυήσεις προβλέπουν ότι η καθορισμένη πληρωμή για τη ζωή, ενώ άλλες προσφέρουν για μια καθορισμένη χρονική περίοδο ή ένα καθορισμένο ποσό. Μια εγγυημένη απόδοση 5% ετησίως δεν είναι ασυνήθιστη.

Εναλλακτική Προοπτική

Οι μεταβλητές προσδοκίες έχουν παραγνωριστεί εδώ και καιρό από τους κριτικούς που διαμαρτύρονται για το κόστος και την πολυπλοκότητα αυτών των επενδύσεων. Τα τέλη περιλαμβάνουν τα χρήματα που καταβάλλονται στους υπολόγους για τη διαχείριση των επενδύσεων, τα χρήματα που καταβάλλονται στην ασφαλιστική εταιρεία για την εγγύηση και τα χρήματα που καταβάλλονται για τη διοίκηση και άλλα έξοδα. Ο αντίκτυπος αυτών των αμοιβών είναι η μείωση της απόδοσης των επενδύσεων σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια μετά την οποία οι υπο-λογισμοί έχουν κλωνοποιηθεί.Οι επικριτές αναφέρουν το κόστος και τις μειωμένες αποδόσεις των επενδύσεων ως την τιμή για την αγορά ασφάλισης που δεν χρειάζεστε. ( Το κόστος των εγγυήσεων μεταβλητής εγγύησης εξηγεί πώς τα προϊόντα αυτά προσελκύουν τους επενδυτές με κάποια εντυπωσιακά οφέλη, αλλά ότι τα οφέλη έρχονται σε τιμή.) Οι επικριτές αναφέρουν επίσης την έλλειψη ρευστότητας που προέρχεται από αυτές τις επενδύσεις, (

Πλεονεκτήματα μεταβλητής πρόσοδος: Τι δεν θα σας πει η λεπτή εκτύπωση ), καθώς υπάρχουν διάφορες διατάξεις σχετικά με το χρονικό διάστημα κατά το οποίο πρέπει να επενδυθούν τα χρήματα προκειμένου να επωφεληθούν από τις εγγυήσεις, παρέχει μια επιπλέον εικόνα για κάποιες από τις ανησυχίες των κριτικών.) Νέα Πραγματικότητα

Η αγορά αρκούδων του 2008 ανέτρεψε τις περισσότερες από τις επικρίσεις που αντιμετώπισαν οι μεταβλητές προσόδους. Ενώ πολλοί επενδυτές έχασαν το 40% ή περισσότερα από τα αυγά τους, οι μεταβλητές επενδυτές που προτιμούσαν τις εγγυήσεις που κέρδιζαν ακριβώς αυτό που περίμεναν να κερδίσουν. Ακόμη και όταν αρκετοί σημαντικοί ασφαλιστικοί φορείς, όπως οι Hartford Financial Group Inc. και Lincoln National, έπρεπε να δεχθούν χρήματα διάσωσης από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, οι επενδυτές μεταβλητής πρόσοδος πληρώθηκαν. Είναι η μεταβλητή προσόδου η σωστή επιλογή για σας

; Οι μεταβλητές προσόδους με την εγγύηση προστασίας από τις αρνητικές επιπτώσεις αντιπροσωπεύουν μια πιο συντηρητική προσέγγιση στη συνταξιοδότηση. Ναι, κοστίζουν περισσότερο από άλλες επιλογές. Ναι, οι αποδόσεις είναι χαμηλότερες. Ναι, υπάρχουν σύνθετες διατάξεις που πρέπει να καταλάβετε πριν αγοράσετε και διάφοροι περιορισμοί και περιορισμοί που θα ισχύουν μετά την αγορά. Υπάρχουν επίσης θεωρητικές ανησυχίες σχετικά με τη μακροπρόθεσμη οικονομική σταθερότητα των επιχειρήσεων που παρέχουν τα οφέλη - αν και η έρευνα στο θέμα είναι πιθανό να αποκαλύψει ότι τα χρήματα θεωρητικά έχουν τεθεί κατά μέρος κατά τη στιγμή της επένδυσης και ότι οι επενδυτές θα πρέπει να αναμένουν να πληρώσουν όχι τι συμβαίνει με την ασφαλιστική εταιρεία.
Συμπέρασμα

Εάν κατανοείτε τις πιθανές ανησυχίες και τις βλέπετε ως ασήμαντες σε σύγκριση με ένα εγγυημένο εισόδημα, οι μεταβλητές προσόδους ενδέχεται να έχουν θέση στο χαρτοφυλάκιό σας. Φυσικά, η επένδυση σε μεταβλητή προσόδου δεν σημαίνει ότι θα πρέπει να παραμελούν άλλες επιλογές. Δεν υπάρχει τίποτα λάθος με τη μεγιστοποίηση του ποσού που επενδύετε στο σχέδιο αποταμιεύσεων συνταξιοδοτούμενων από τον εργοδότη σας ή από τον ΙΑΑ σας, προτού μεταβιβάσετε μετρητά σε μεταβλητή προσόδου. Έχοντας ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μπορεί να σημαίνει κάτι παραπάνω από ένα απλό μείγμα μετοχών, ομολόγων ή μετρητών στο λογαριασμό σας. Μπορεί επίσης να σημαίνει ότι έχετε ένα χαρτοφυλάκιο του αυγού σας που επενδύεται σε μια ποικιλία διαφορετικών λογαριασμών, ένα από τα οποία μπορεί να είναι μια μεταβλητή προσόδου με εγγυημένη πληρωμή. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα
Κατανόηση ολόκληρης της ιστορίας σε μεταβλητές προσόδους .)