Οι μεσίτες σε απευθείας σύνδεση προσφέρουν διάφορους τύπους παραγγελιών που αποσκοπούν στην προστασία των επενδυτών από σημαντικές απώλειες. Η πιο συνηθισμένη εντολή είναι μια απώλεια στάσης, αλλά θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ένας άλλος τύπος παραγγελίας: ο τελικός σταθμός. Μάθετε γιατί οι στάσεις που ακολουθούν γρήγορα γίνονται ένα σταθερό εργαλείο για τους ενεργούς εμπόρους.

Η Stop Loss

Μια από τις πιο συνηθισμένες μεθόδους για τον περιορισμό της απώλειας από ένα φθίνουσα μετοχή είναι η τοποθέτηση μιας εντολής stop-loss στον μεσίτη σας. Χρησιμοποιώντας αυτήν την εντολή, ο έμπορος θα καθορίσει την τιμή βάσει της μέγιστης απώλειας που είναι διατεθειμένη να απορροφήσει. Εάν η τελευταία τιμή πέσει κάτω από αυτή την τιμή, η απώλεια stop θα μετατραπεί σε μια εντολή αγοράς και θα ενεργοποιηθεί. Μόλις η τιμή πέσει κάτω από το επίπεδο στάσης, η θέση θα κλείσει στην τρέχουσα τιμή της αγοράς, η οποία θα αποτρέψει τυχόν περαιτέρω απώλειες.

Μια παγίδα και μια κανονική απώλεια τερματισμού εμφανίζονται παρόμοιες, καθώς παρέχουν εξίσου προστασία του κεφαλαίου σας αν η τιμή του αποθέματος αρχίσει να κινείται εναντίον σας, αλλά εκεί τελειώνουν οι ομοιότητες.

Η ενδιάμεση στάση προσφέρει ένα σαφές πλεονέκτημα στο ότι είναι πιο ευέλικτη από μια σταθερή απώλεια στάσης. Είναι μια ελκυστική εναλλακτική λύση επειδή επιτρέπει στον έμπορο να συνεχίσει να προστατεύει το κεφάλαιό του εάν μειωθεί η τιμή. Μόλις όμως οι τιμές αυξάνονται, το τελικό χαρακτηριστικό ξεκινάει, επιτρέποντας την ενδεχόμενη προστασία του κέρδους μειώνοντας ταυτόχρονα τον κίνδυνο για κεφάλαιο.

Για να κατανοήσουμε καλύτερα μια στάση που ακολουθεί, ας θεωρήσουμε ότι η τελική τιμή είναι είτε σταθερό ποσοστό 5% είτε σταθερό περιθώριο 35 σεντ. Είτε έτσι είτε αλλιώς, ο τελικός σταθμός θα ακολουθήσει το υψηλό της ημέρας κατά το προκαθορισμένο ποσό. Το σημαντικό κομμάτι είναι ότι, όταν οριστεί, δεν μπορεί να πέσει πίσω, και αν η τελευταία τιμή πέσει κάτω από την τιμή του τελικού προορισμού, τότε θα σταματήσει η απώλεια στάσης.

Ομοιότητες και Διαφορές

Κάθε φορά που εμφανίζεται η λέξη "stop" σε μια παραγγελία, γνωρίζετε ότι ο έμπορος ζητά από τον μεσίτη να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο στο λογαριασμό του.

Ενώ μια κανονική απώλεια στάσης έχει σταθερή αξία και μπορεί να αναπροσαρμοστεί με το χέρι από τον έμπορο, ο τελικός στόχος σκιάζει αυτόματα την κίνηση των τιμών, ακολουθώντας την αύξηση της τιμής των μετοχών. Αυτός ο τύπος παραγγελίας επιτρέπει στον έμπορο να παρακολουθεί περισσότερες από μία ανοικτές θέσεις.

Σε ένα χρονικό διάστημα, ο τελικός σταθμός θα προσαρμόζεται αυτομάτως, μετακινώντας από την ελαχιστοποίηση των απωλειών στην προστασία των κερδών καθώς η τιμή φτάνει σε νέα υψηλά επίπεδα.

Τα οφέλη

Ένα από τα μεγαλύτερα χαρακτηριστικά μιας ενδιάμεσης στάσης είναι ότι σας επιτρέπει να καθορίσετε το ποσό που είστε διατεθειμένοι να χάσετε χωρίς να περιορίσετε το ποσό του κέρδους που θα λάβετε. Επιπλέον, υπάρχουν διαθέσιμες στάσεις για αποθέματα, επιλογές και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που υποστηρίζουν επί του παρόντος μια παραδοσιακή εντολή stop-loss.

Οι εργασίες μιας διαδρομής Stop Tracking

Τιμή αγοράς = $ 10 Τελευταία τιμή κατά τη στιγμή της ρύθμισης Stop Trailing = $ 10.05 Κατώτατο Ποσό = 20 σεντ Άμεση Αποτελεσματική Τιμή Απώλειας Διακοπής = $ 9. 85

Αν η τιμή αγοράς ανεβαίνει στα 10 δολάρια. 97, η τιμή stop-stop σας θα ανέλθει και στα $ 10. 77. Αν η τελευταία τιμή πέσει τώρα στα $ 10. 90, η τιμή stop σας θα παραμείνει ανέπαφη στα $ 10. 77. Εάν η τιμή συνεχίζει να μειώνεται, αυτή τη φορά σε $ 10. 76, θα διεισδύσει στο επίπεδο στάσης σας, ενεργοποιώντας αμέσως μια εντολή αγοράς. Η παραγγελία σας θα υποβληθεί με βάση την τελευταία τιμή των $ 10. 76. Υποθέτοντας ότι η τιμή προσφοράς ήταν $ 10. Κατά τη στιγμή, η θέση θα κλείσει σε αυτό το σημείο και την τιμή. Το καθαρό κέρδος θα ήταν 75 σεντ ανά μετοχή, μείον προμήθειες.

Κατά τη διάρκεια μιας προσωρινής πτώσης των τιμών, είναι σημαντικό να μην επαναφέρετε τη στάση σας. Εάν το κάνετε, η αποτελεσματική απώλεια στάσης σας μπορεί να καταλήξει σε χαμηλότερο επίπεδο από ό, τι είχατε διαπραγματευτεί. Με τον ίδιο τρόπο, συνιστάται να επαναφέρετε μια απώλεια με απώλειες στο τέλος όταν βλέπετε την ορμή στο διάγραμμα, ειδικά όταν το απόθεμα χτυπά ένα καινούργιο υψηλό.

Ρίξτε μια ματιά στο απόθεμα δείγματος παραπάνω. Όταν η τελευταία τιμή χτυπά $ 10. 80, ένας έμπορος συναγερμού θα σφίξει τη στάση του από 20 σεντς έως 11 σεντς. Αυτό επιτρέπει κάποια ευελιξία στην κίνηση των τιμών του αποθέματος, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι η στάση ενεργοποιείται προτού υπάρξει ουσιαστική ανάκαμψη.

Ένας καλός ενεργός έμπορος διατηρεί πάντοτε την επιλογή να κλείνει μια θέση ανά πάσα στιγμή, υποβάλλοντας μια εντολή πώλησης στην αγορά. Απλά φροντίστε να ακυρώσετε τις στάσεις που έχετε ορίσει ή να βρεθείτε σε σύντομο χρονικό διάστημα. Και ναι, οι ενδιάμεσες στάσεις λειτουργούν εξίσου καλά στις μικρές θέσεις.

Ο καλύτερος και από τους δύο κόσμους

Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να μεγιστοποιήσετε τα οφέλη από μια στάση και μια παραδοσιακή απώλεια στάσης είναι να τα συνδυάσετε. Ναι, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε και τα δύο, αλλά είναι σημαντικό να σημειώσετε ότι αρχικά η ενδιάμεση στάση πρέπει να είναι βαθύτερη από την κανονική απώλεια στάσης. Είναι επίσης σημαντικό για τον έμπορο να υπολογίζει πάντα την μέγιστη ανοχή κινδύνου για το χαρτοφυλάκιό του και στη συνέχεια να ορίζει την κύρια απώλεια στάσης αναλόγως.

Ένα παράδειγμα αυτής της έννοιας είναι να έχουμε μια απώλεια στάσης που ορίζεται στο 2% και η τελική στάση στο 2,5%. Καθώς αυξάνεται η τιμή, ο τελικός σταθμός θα ξεπεράσει τη σταθερή απώλεια στάσης, καθιστώντας την περιττή ή παρωχημένη. Οποιαδήποτε περαιτέρω αύξηση των τιμών θα σημαίνει περαιτέρω ελαχιστοποίηση των δυνητικών ζημιών με κάθε ανοδική τιμή. Αρχικά, το απόθεμα έτυχε κάποιας ευελιξίας με τις κλιμακωτές τιμές, οπότε θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα επίπεδο υποστήριξης. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να παρακολουθήσετε τις μεταβολές των τιμών ενός αποθέματος χωρίς να σταματήσετε νωρίς στο παιχνίδι και να επιτρέψετε κάποια διακύμανση των τιμών καθώς το απόθεμα βρίσκει υποστήριξη και ορμή. Βεβαιωθείτε ότι ακυρώσατε την αρχική απώλεια τερματισμού, όταν η στάση που την ακολουθεί ξεπερνάει.

Η πρόσθετη προστασία εδώ είναι ότι ο τελικός σταθμός θα κινηθεί μόνο προς τα επάνω. Κατά τη διάρκεια των ωρών της αγοράς, το τελικό χαρακτηριστικό θα υπολογίζει εκ νέου σταθερά το σημείο ενεργοποίησης της στάσης. Βασικά, αν η τιμή δεν αλλάξει, τότε ούτε η αξία της στάσης.

Χρήση της Σταθερής Σταθερότητας σε Ενεργό Εμπόριο

Είναι λίγο πιο δύσκολο να χρησιμοποιήσετε μια ενδιάμεση στάση εξαιτίας των διακυμάνσεων των τιμών και της μεταβλητότητας ορισμένων αποθεμάτων, ειδικά κατά την πρώτη ώρα της ημέρας.Φυσικά, αυτά τα γρήγορα κινούμενα αποθέματα είναι αυτά που θα παράγουν τα περισσότερα χρήματα στο συντομότερο χρονικό διάστημα και είναι συνήθως αυτά που οι δραστήριοι έμποροι αγαπούν να παίξουν.

[Οι κατακόρυφες στάσεις είναι απλά ένας τρόπος για τον έλεγχο του λόγου ανταμοιβής κινδύνου κατά τη διαπραγμάτευση. Το πρόγραμμα τεχνικής ανάλυσης της Investopedia θα σας δείξει πώς να χρησιμοποιήσετε αυτές τις στρατηγικές και πολλά άλλα για να ελέγξετε τον κίνδυνο και να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις.

Παράδειγμα: Τιμή αγοράς = 90 $. 13 Αριθμός μετοχών = 600 Stop Loss = $ 89. 70 Πρώτη Stop Trailing = 49 σεντ Δεύτερη Σταθερή Stop = 40 σεντ Τρίτη Σταθερή Stop = 25 σεντ

Σχήμα 1: Εντολή Stop Stop loss

όπως καθορίζεται από ισχυρές γραμμές στους κινούμενους μέσους όρους. Λάβετε υπόψη ότι όλα τα αποθέματα φαίνεται να αντιμετωπίζουν αντίσταση σε τιμή που τελειώνει στο ".00" και επίσης στο "50", αν και όχι τόσο έντονα. Είναι σαν οι έμποροι να είναι απρόθυμοι να το πάρουν στο επόμενο επίπεδο του δολαρίου.

Το απόθεμά μας είναι το απόθεμα Z, το οποίο αγοράστηκε στα $ 90. 13 με απώλεια στάσης στα $ 89. 70 και την αρχική στάση των 49 σεντ. Όταν η τελευταία τιμή έφτασε τα $ 90. 21, η απώλεια στάσης ακυρώθηκε καθώς ο τελευταίος σταθμός ανέλαβε. Καθώς η τελευταία τιμή έφτασε τα $ 90. 54, ο ενδιάμεσος σταθμός σφιξίματος σφίγγεται στα 40 σεντς με σκοπό την εξασφάλιση μιας διαρροής σε ένα χειρότερο σενάριο.

Καθώς η τιμή ώθησε σταθερά προς τα $ 92, ήρθε η ώρα να σφίξουμε τη στάση. Όταν η τελευταία τιμή έφτασε τα $ 91. 97, ο ενδιάμεσος σταθμός σφίγγει σε 25 σεντς από 40 σεντς. Η τιμή μειώθηκε στα $ 91. 48 για μικρά κέρδη και όλες οι μετοχές πωλήθηκαν με μέση τιμή $ 91. 70. Τα καθαρά κέρδη μετά από προμήθειες: $ 942 ή 1,74%.

Το απόθεμα που ανακτήθηκε από αυτή τη βουτιά και συνεχίστηκε υψηλότερα με ένα νέο σημείο επανεισόδου, αλλά είναι σημαντικό να θέσετε τους στόχους και τους στόχους σας για ενεργό διαπραγμάτευση και να κολλήσετε μαζί τους. Οι περισσότεροι έμποροι θα συμφωνούσαν ότι αυτό ήταν ένα καλό παιχνίδι!

Για να κάνετε αυτή την εργασία σε ενεργά επαγγέλματα, ορίστε μια τιμή trail που θα φιλοξενήσει τις κανονικές διακυμάνσεις των τιμών για το συγκεκριμένο απόθεμα και θα πιάσει μόνο την πραγματική pullback στην τιμή. Αυτό σημαίνει να μελετάτε ένα απόθεμα για μια ή δύο μέρες πριν το ενεργό εμπόριο.

Έπειτα, χρειαζόμαστε χρόνο για το εμπόριο σας. Πιο συγκεκριμένα, εξετάστε ένα αναλογικό ρολόι και σημειώστε τη γωνία του μακρινού βραχίονα όταν δείχνει μεταξύ 1 p. m. και 2 σελ. m. - θέλετε να το χρησιμοποιήσετε ως οδηγό σας. Τώρα, όταν ο αγαπημένος σας κινούμενος μέσος είναι σταθερός σε αυτή τη γωνία, παραμείνετε με την αρχική απώλεια stop stop. Καθώς ο κινητός μέσος όρος αλλάζει κατεύθυνση, πέφτει κάτω από 2 p. m. , ήρθε η ώρα να σφίξετε το spread stop stop, όπως φαίνεται στο σχήμα 1.

Το εμπορικό πλεονέκτημα

Το πλεονέκτημα αυτής της στρατηγικής είναι η απομάκρυνση των συναισθημάτων από τη διαπραγμάτευσή σας. Είναι σημαντικό να ορίσετε την αξία όταν είστε ήρεμοι, εστιασμένοι και είστε σε θέση να λάβετε μια απόφαση με βάση τις πληροφορίες που παρουσιάζονται στα γραφήματα. Επίσης, μην ξεχνάτε τον εαυτό σας. Θα εξυπηρετηθείτε καλά για να αφήσετε τη μακρινή στάση να λειτουργήσει τη μαγεία της.

Κίνδυνος εμπόρων

Οι διαμορφωτές της αγοράς έχουν πλήρη επίγνωση των τυχόν απωλειών σταματήματος που τοποθετείτε με το μεσίτη σας και μπορεί να αναγκάσουν ένα χτύπημα στην τιμή, να σας βγάλουν από τη θέση σας και στη συνέχεια να χρησιμοποιήσετε ξανά την τιμή.Εάν σας αρέσει το απόθεμα, μπορείτε πάντα να το αγοράσετε πίσω.

Στην περίπτωση μιας μόνιμης στάσης, υπάρχει η πιθανότητα να είναι πολύ σφιχτή κατά τη διάρκεια των πρώτων σταδίων του αποθέματος που συγκεντρώνει την υποστήριξή του. Εάν συμβαίνει αυτό, το αποτέλεσμα θα είναι το ίδιο. Η στάση θα προκληθεί από μια προσωρινή απομάκρυνση των τιμών και οι έμποροι θα φρεσκάρουν πάνω από το κέρδος που πιστεύουν ότι έχασαν. Αυτό είναι ένα ψυχολογικό παιχνίδι που οι έμποροι πρέπει να αποφύγουν εντελώς.

Το καλύτερο στοίχημά σας είναι να καταλάβετε ότι οι εξαιρετικά ασταθείς μετοχές είναι καλύτερα διαχειριζόμενες με μια πραγματική απώλεια stop καθώς και μια εντολή πώλησης ορίου στην τιμή-στόχο σας. Αφήστε τον ηλεκτρονικό σας μεσίτη να κερδίσει τις προμήθειές του - είναι πολύ γρηγορότερος από τον εαυτό σας να εκτελείτε εντολή αγοράς.

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που μερικοί κίνδυνοι σχετίζονται με τη χρήση κατακόρυφων στάσεων, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι συνδυάζοντάς τα με μια απώλεια στάσης, μπορούν να προστατεύσουν την αξία του χαρτοφυλακίου σας. Αυτό είναι ακριβώς αυτό που θέλετε - δεν υπάρχει κανένας τρόπος να πάτε έσπασε κλείδωμα κάτω το κέρδος σας!