Η ασφάλιση μεταβλητής ζωής κυκλοφόρησε για πρώτη φορά το 1976 και οι μεταβλητές καθολικές πολιτικές ζωής (VUL) κυκλοφόρησαν τη δεκαετία του 1980. Ωστόσο, η VUL δεν απογειώθηκε με τη δημοτικότητα μέχρι τη δεκαετία του 1990 και οι πωλήσεις ήταν πάνω-κάτω, καθώς οι χρηματιστηριακές αγορές έχουν περάσει από ταύρους και φέρουν κύκλους. Σύμφωνα με την LIMRA, το 2014 οι πωλήσεις VUL αυξήθηκαν, αντιπροσωπεύοντας όμως μόνο το 6% του συνόλου των ασφαλίστρων ασφάλισης ζωής που πωλήθηκαν.

Τι είναι το VUL;

VUL ένα μόνιμο ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής που χτίζει αξία σε μετρητά, έχει ευέλικτα ασφάλιστρα και επιτρέπει δάνεια. Το VUL προσφέρει επίσης στον ιδιοκτήτη της πολιτικής τη δυνατότητα να κερδίσει υψηλότερο ποσοστό απόδοσης. Σε αντίθεση με τις πολιτικές ολόκληρης και καθολικής ζωής που επενδύουν την αξία μετρητών σε ένα σταθερό λογαριασμό, το VUL επιτρέπει στον ιδιοκτήτη της πολιτικής να επενδύσει σε μια επιλογή υποκαταλόγων αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι υποαπορροές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ουσιαστικά κλώνοι μετοχών αμοιβαίων αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρονται στα προϊόντα ασφάλισης ζωής και προσόδου. (Δείτε επίσης: Υπεργολάβοι ως καλοί πόροι τους για κλωνοποίηση;)

Με τον VUL ο ιδιοκτήτης της πολιτικής διαχειρίζεται την κατανομή και αποφασίζει πώς και πότε να επενδύσει την αξία σε μετρητά στους λογαριασμούς ή σε ένα σταθερό λογαριασμό. Οι περισσότερες πολιτικές επιβάλλουν περιορισμούς στις μεταφορές εντός και εκτός του σταθερού λογαριασμού (εκτός εάν αποτελούν μέρος ενός προγράμματος αυτόματης λήψης μέσου κόστους δολαρίου) και περιορισμούς στις συχνές μεταφορές μεταξύ υπολόγων. Εάν οι επενδύσεις δεν παρέχουν επαρκή απόδοση, ο ιδιοκτήτης της πολιτικής ενδέχεται να χρειαστεί να καταβάλει επιπλέον ασφάλιστρα ή / και να μειώσει το επίδομα θανάτου για να διατηρήσει την πολιτική να λήξει. Εάν η πολιτική είναι σωστά διαχειριζόμενη, η αξία της ρευστότητας μπορεί να αυξηθεί και οι διανομές μπορούν να ληφθούν από την πολιτική ως χαμηλού κόστους δάνεια ή / και απαλλαγή από την απαλλαγή των καταβληθέντων ασφαλίστρων (βάσει κόστους). Οι διανομές ενδέχεται να είναι περιορισμένες και να υπόκεινται σε χρεώσεις επιστροφής ή παράδοσης.

Όσο η πολιτική παραμένει σε ισχύ, οποιαδήποτε ανατίμηση ή εισόδημα στους υπολόγους δεν φορολογείται. Ωστόσο, εάν η πολιτική παραλείπει, τυχόν διανομές, πέραν της βάσης του κόστους, θα φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα. Κατά συνέπεια, ο ιδιοκτήτης της πολιτικής και όχι ο ασφαλιστής αναλαμβάνει όλο τον επενδυτικό κίνδυνο, καθώς δεν υπάρχουν εγγυήσεις.

Πώς λειτουργεί το VUL;

Δεδομένου ότι η VUL προσφέρει υποκαταλόγους αμοιβαίων κεφαλαίων, πωλείται με ένα απλό ενημερωτικό δελτίο (μερικές περισσότερες από 100 σελίδες). Οι πολιτικές έχουν πολλά κινούμενα μέρη και μπορεί να είναι δύσκολο να κατανοηθούν πλήρως, ακόμη και για τους συμβούλους.

Όταν πραγματοποιείται μια πληρωμή πριμοδότησης, αφαιρείται μια τιμή πώλησης ή πριμοδότησης, η οποία ποικίλλει και μπορεί να φθάσει το 8-10%. Το τέλος ασφάλισης επιτρέπει στον ασφαλιστή να ανακτήσει τα έξοδα πώλησης και να πληρώσει τους φόρους. Το VUL υπόκειται σε ειδικό φόρο που ποικίλλει ανάλογα με τη δικαιοδοσία και κυμαίνεται από 0% έως 3,5%. Σε πολλές πολιτικές, το υψηλό αρχικό τέλος ασφάλισης μειώνεται σε μεταγενέστερα έτη. Το υπολειπόμενο ασφάλιστρο προστίθεται στην αξία μετρητών και επενδύεται στους επιλεγμένους υπολογισμούς.Κάθε μήνα, το κόστος ασφάλισης, οι διοικητικές δαπάνες, τα περιουσιακά βάρη (εκτός από τα τέλη διαχείρισης υποφακέλων) και τα άλλα έξοδα αφαιρούνται από την αξία των ταμειακών διαθεσίμων. Αυτά τα έξοδα ποικίλλουν ανά προϊόν και εταιρεία.

Πληρωμές Premium

Το προγραμματισμένο ασφάλιστρο υπολογίζεται με βάση διάφορους παράγοντες, όπως η ηλικία, το φύλο και η υγεία του ασφαλισμένου. υποτιθέμενο ποσοστό απόδοσης · ή αύξηση του επιδόματος θανάτου · επιπρόσθετοι πολιτικοί αναβάτες, όπως η απαλλαγή από την ασφάλιση για ασφάλιση. Πολλές πολιτικές προσφέρουν επίσης ένα ασφάλιστρο χωρίς καθυστέρηση, το οποίο αν πληρωθεί εγγυάται ότι η πολιτική θα παραμείνει σε ισχύ για ένα ορισμένο αριθμό ετών (σε ορισμένες πολιτικές μέχρι 20 χρόνια), ακόμη και αν η χρηματική αξία της πολιτικής έπεσε στο τίποτα.

Μόλις εκδοθεί η πολιτική, ο κάτοχος της πολιτικής μπορεί να πληρώσει οποιοδήποτε ποσό της πριμοδότησης που επιθυμεί, εφόσον υπερβαίνει το ανώτατο όριο που διέπεται από τους ομοσπονδιακούς φορολογικούς νόμους και τις πληρωμές ανώτατων ασφαλίστρων σε σχέση με το ποσό της ασφάλισης στο συμβόλαιο. Εάν υπερβαίνουν το ανώτατο όριο, η πολιτική μπορεί να γίνει μια τροποποιημένη σύμβαση προικοδότησης.

Το δυναμικό εκτίμησης των υπο-λογιστικών λογαριασμών και η ευελιξία των ασφαλίστρων είναι οι λόγοι για τους οποίους το VUL χρησιμοποιείται συχνά σε μη εξειδικευμένα προγράμματα εκτελεστικών παροχών, όπως τα σχέδια διαίρεσης σε δολάρια. Αυτά τα άτομα έχουν συνήθως μέγιστη συνεισφορά σε προσόντα σχέδια, και ο στόχος είναι να οικοδομήσουμε αξία μετρητών, ενώ αγοράζουμε όσο το δυνατόν λιγότερη ασφάλιση. ( ) Διαχείριση της Πολιτικής

Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές, ολόκληρες και καθολικές πολιτικές ζωής, το VUL πρέπει να διαχειρίζεται ενεργά.

Μπορείτε να χρηματοδοτήσετε μη εξουσιοδοτημένα προγράμματα αναστολής πληρωμών με ασφάλεια ζωής; Η απόδοση των υπο λογιστικών στοιχείων πρέπει να παρακολουθείται και η κατανομή της χρηματικής αξίας θα πρέπει να επανεξισορροπείται περιοδικά. Επίσης, άλλες στρατηγικές, όπως η καταβολή του μηνιαίου ασφαλίστρου σε μέσο όρο του κόστους δολαρίου στους υπολόγους και το κόστος ασφάλισης που προέρχεται από τον σταθερό λογαριασμό και όχι από τους μεταβλητούς λογαριασμούς, μπορούν να έχουν νόημα.

Η κατώτατη γραμμή

Λόγω της ευελιξίας της, ορισμένοι σύμβουλοι καλούν την VUL το ελβετικό μαχαίρι του ασφαλιστικού προϊόντος. Και εικόνες με αυξανόμενες τιμές μετρητών που βασίζονται σε υποθετική ακαθάριστη απόδοση 8% μπορεί να είναι ελκυστικές. Ωστόσο, πρέπει πραγματικά να σταματήσετε και να σκεφτείτε γιατί αγοράζετε ασφάλιση και πού θέλετε να αναλάβετε επενδυτικό κίνδυνο; Αν θέλετε εγγυημένη πριμοδότηση και όφελος θανάτου, τότε η VUL μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή.