Οι περιορισμένες μετοχές (RSU) αποτελούν μια μορφή αντιστάθμισης αποθεμάτων που χρησιμοποιείται για την επιβράβευση ορισμένων υπαλλήλων. Οι RSU θα παραμείνουν σε κάποιο σημείο στο μέλλον και, αντίθετα με τα δικαιώματα προαίρεσης επί μετοχών, θα έχουν κάποια αξία μετά την κατοχύρωση, εκτός εάν το υποκείμενο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας γίνει εντελώς άχρηστο.

Οι RSU μπορούν να αποτελούν σημαντικό μέρος του πακέτου αποζημίωσης του πελάτη σας. Ως οικονομικός σύμβουλος, οι συμβουλές σας μπορούν να βοηθήσουν έναν πελάτη να αξιοποιήσει στο έπακρο αυτό το τμήμα της αποζημίωσής του. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Μυστικά μισθών: Τι θεωρείται μεγάλη αύξηση; )

Διακοπή RSU

Ένα RSU είναι επιχορήγηση η αξία του οποίου βασίζεται στην αξία του αποθέματος της εταιρείας. Δεν υπάρχει καμία αξία για τον εργαζόμενο όταν εκδίδεται. Οι RSU θα παραμείνουν σε κάποιο σημείο στο μέλλον με βάση το πέρασμα του χρόνου ή ίσως την επίτευξη ενός στόχου. Στη συνέχεια διανέμονται ως μετοχές, αλλά μπορούν να διανεμηθούν ως μετρητά - αν και αυτό είναι λιγότερο κοινό.

Μέχρι να παραμείνουν τα RSUs, δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια μη χρηματοδοτούμενη υπόσχεση για την έκδοση μετοχών μετοχών στον αποδέκτη σε κάποια στιγμή στο μέλλον. Οι κάτοχοι δεν έχουν δικαιώματα ψήφου ούτε λαμβάνουν μερίσματα που καταβάλλονται ενώ κατέχουν τα RSU. Ορισμένες εταιρείες θα πληρώνουν ισοδύναμα μερίσματος στις RSU. Οι εταιρείες μπορούν να αφήσουν τα μερίσματα να συγκεντρωθούν και να χρησιμοποιήσουν αυτά τα κεφάλαια για να καλύψουν ορισμένους από τους φόρους που οφείλονται κατά την κατοχύρωση.

Μόλις διανεμηθούν και διανεμηθούν οι μετοχές, ο δικαιούχος φορολογείται επί της αξίας των μετοχών κατά την κατοχύρωση. Υποβάλλονται σε φορολογία με τα συνήθη έσοδα συν το εφαρμοστέο κρατικό φορολογικό συντελεστή. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Επιλογές Χρηματιστηρίου Εργαζομένων: Εισαγωγή. )

Υπάρχουν τέσσερα βασικά σημεία σχετικά με τους RSU στους οποίους θα πρέπει να είναι σαφείς οι παραλήπτες:

• Τι προκαλεί την εμπλοκή των RSU; Μια ορισμένη χρονική περίοδο ή η επίτευξη ενός στόχου ή ενός ορόσημου από έναν εργαζόμενο.
• Τι συμβαίνει με τις RSU εάν συμβαίνουν συγκεκριμένα συμβάντα όπως τερματισμός, συνταξιοδότηση ή θάνατος του υπαλλήλου;
• Τι συμβαίνει με τις RSU σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της εταιρείας;
• Πώς παρακρατούνται οι φόροι όταν φτάνουν τα RSUs;

Ορισμένες εταιρείες μπορεί να έχουν κάνει ρυθμίσεις για να μπορούν οι εργαζόμενοι να λαμβάνουν μια χωρίς πληρωμή διανομή, στην οποία θα έχουν αρκετά μερίδια που παρακρατούνται για να πληρώσουν τους οφειλόμενους φόρους. Δεν υπάρχει προτιμησιακή φορολογική μεταχείριση κεφαλαιουχικών κερδών κατά την κατοχύρωση. Χωρίς την ευκαιρία για προτιμησιακή φορολογική μεταχείριση κεφαλαίου από την κατοχή του αποθέματος για ένα χρόνο, δεν υπάρχει τίποτα να σας εμποδίσει να πωλήσετε μερικές ή όλες τις μετοχές εάν το επιθυμείτε.

Πρέπει λοιπόν να διατηρήσετε τις μετοχές ή να πουλήσετε μερικά ή όλα αυτά; Όπως και οι περισσότερες από αυτές τις ερωτήσεις, η απάντηση θα εξαρτηθεί από την ατομική και μοναδική κατάσταση κάθε πελάτη.

Μόλις κατοχυρωθεί, οι RSU είναι ακριβώς όπως κάθε άλλη μετοχή της εταιρίας. Ο πελάτης θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη όλες τις άλλες μετοχές των εταιρικών αποθεμάτων που κατέχονται σε φορολογητέους και συνταξιοδοτικούς λογαριασμούς. Εάν το απόθεμα του εργοδότη είναι σταθερή, ο εργαζόμενος ενδέχεται να μπεί στον πειρασμό να κρατήσει το απόθεμα - τελικά, δεν υπήρχε κόστος για την απόκτηση των μετοχών. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Ποιοι είναι οι κανονισμοί της SEC για την άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών; ) Ένας άλλος τρόπος να εξετάσουμε αυτό το θέμα: Η απόφαση για κατοχή μετοχών κατά την κατοχύρωση είναι η απόφαση αγοράς του αποθέματος της εταιρείας σας στην τιμή εκείνη την ημέρα. Αν οι μετοχές έχουν εκτιμήσει σε μεγάλο βαθμό, αυτό είναι σαν την αγορά στην κορυφή της αγοράς και ελπίζοντας ότι οι μετοχές θα συνεχίσουν να εκτιμούν.

Να θυμάστε ότι οι RSU αποτελούν μέρος της αποζημίωσης σας και πρέπει να αντιμετωπίζονται ως τέτοιοι. Δουλέψατε σκληρά και τα κερδίσατε. Χρησιμοποιήστε τα χρήματα με σύνεση.

Δοκιμές διαφοροποίησης

Δεν υπάρχουν σκληροί και γρήγοροι κανόνες σχετικά με την κατανομή, αλλά πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι προειδοποιούν ότι δεν κατέχουν περισσότερο από το 10% του χαρτοφυλακίου σας στο εταιρικό απόθεμα. Οποιαδήποτε συγκέντρωση μετοχών είναι επικίνδυνη, αλλά όταν είναι η μετοχή της δικής σας εταιρείας, διατρέχετε αυξημένο κίνδυνο εάν η εταιρεία πέσει σε δύσκολους καιρούς.

Εάν χάσετε την εργασία σας, μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αξία του αποθέματος από τις μονάδες RSU και οποιαδήποτε άλλα μερίδια που μειώνονται σε αξία. Αυτό είναι ένα σκληρό οικονομικό χτύπημα.

Οι οικονομικοί σύμβουλοι που εργάζονται με πελάτες που λαμβάνουν μέρος της αποζημίωσης τους ως RSU θα πρέπει να συμβουλεύουν τους πελάτες τους σχετικά με την καλύτερη χρήση του αποθέματος. Είναι σοφό να σκεφτόμαστε τα RSU ως μπόνους μετρητών. η απόφαση είναι να «αγοράσει» το εταιρικό απόθεμα ή να το επενδύσει αλλού για να διαφοροποιηθεί. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Αποθέματα Penny εναντίον επιλογών: Ποιο είναι καλύτερο για το εμπόριο; ) Άλλα πράγματα που πρέπει να ληφθούν υπόψη

Τι συμβαίνει εάν ο πελάτης σας λάβει μια προσφορά εργασίας με έναν ανταγωνιστή την κατοχύρωση ορισμένων ή όλων των RSU του; Μπορείτε να βοηθήσετε τον πελάτη σας να δώσει αξία στις μονάδες RSU που θα χαθούν, οι οποίες στη συνέχεια θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν ως μέρος της διαπραγμάτευσης αποζημίωσης μεταξύ του πελάτη και του δυνητικού εργοδότη.

Εάν υπάρχουν σημαντικές αδιάθετες μονάδες RSU, μπορεί επίσης να παραμείνει ο πελάτης σας να παραμείνει με τον τρέχοντα εργοδότη του έως ότου αποκτήσουν την κυριότητά του.

Εάν η απασχόληση του πελάτη σας με την εταιρεία τερματίζεται ακούσια, κατά πάσα πιθανότητα, τυχόν αδιάθετες RSU θα καταπέσουν. Ωστόσο, η επιχείρηση μπορεί να έχει σύμβαση εργασίας ή άλλη ρύθμιση που καθορίζει τη θεραπεία των RSU. Αυτό είναι ένα άλλο βασικό σημείο που ο πελάτης σας θα έπρεπε να καρφώθηκε.

Κατά τη συνταξιοδότησή σας, οποιεσδήποτε κατοχυρωμένες RSUs είναι δικές σας για να κάνετε με ό, τι επιθυμείτε. Αν έχετε ανακαλύψει RSU, θα εξαρτηθεί από το σχέδιο και τις πολιτικές της εταιρείας. Αν θέλουμε να χάσετε RSUs με σημαντική αξία, μπορεί να σας πληρώσει για να συνεχίσετε να εργάζεστε έως ότου το SSUs vest.

Θάνατος ή Αναπηρία

Τα περισσότερα εταιρικά σχέδια θα διαφέρουν ως προς το τι συμβαίνει στις RSU σε περίπτωση θανάτου ή αναπηρίας. Μην υποθέτετε απλώς ότι η αντιμετώπιση άλλων παροχών και η αποζημίωση σε περίπτωση αναπηρίας ισχύει για τις RSU και άλλες αποζημιώσεις αποθεμάτων.( 5 τρόποι να είναι αναντικατάστατος στην εργασία

) Ευκαιρίες Σχεδιασμού Οι RSU και άλλες αποζημιώσεις βάσει αποθεμάτων μπορούν να είναι μια θαυμάσια προσθήκη στο συνολικό πακέτο αποζημίωσης του πελάτη σας και μπορούν να είναι ένας τρόπος γι 'αυτόν να χτίσει σημαντικό πλούτο. Ένας οικονομικός σύμβουλος που είναι ενημερωμένος σε αυτόν τον τομέα μπορεί να προσφέρει σταθερές συμβουλές.

Μολονότι η μέθοδος φορολόγησης είναι αυτό που είναι, εάν ο πελάτης είναι έτοιμος να αποκτήσει ένα σημαντικό ποσό μετοχών σε ένα δεδομένο έτος, ο σύμβουλος μπορεί να τον βοηθήσει να κρατήσει τα άλλα εισοδήματά του όσο το δυνατόν χαμηλότερα για να ελαχιστοποιήσουν τις φορολογικές επιπτώσεις. Ο σύμβουλος μπορεί επίσης να τον καθοδηγήσει για να αφαιρέσει τυχόν παρακρατήσεις από προηγούμενα ή μελλοντικά έτη στο έτος κατοχύρωσης, για παράδειγμα.

Επιπλέον, ο οικονομικός σύμβουλος πρέπει να συμβουλεύει τον πελάτη σχετικά με την καλύτερη χρήση των μετοχών του αποθέματος που έχει λάβει. Εάν το πρόσθετο απόθεμα μεταφέρει το ποσοστό του εταιρικού μετοχικού κεφαλαίου στο χαρτοφυλάκιό του σε υπερβολικό επίπεδο, θα ήταν λογικό να παροτρύνουμε τον πελάτη να πουλήσει μετοχές και να διαφοροποιήσει τα περιουσιακά του στοιχεία.

Η κατώτατη γραμμή

Οι μονάδες RSU μπορούν να αποτελέσουν σημαντικό στοιχείο του συνολικού πακέτου αποζημίωσης ενός πελάτη. Ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να παράσχει τις πολύ απαιτούμενες συμβουλές για το πώς να χειριστεί καλύτερα ποια είναι ουσιαστικά μια πληρωμή μπόνους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Χρειάζεστε Διαχείριση Πλούτου;

)