Η αμερικανική αγορά μετοχών έπεσε πρόσφατα εκτός διορθωτικού εδάφους, αλλά εξακολουθεί να είναι ασταθής. Από τις 12 Φεβρουαρίου του 2016, ο δείκτης S & P 500, ένας από τους κύριους δείκτες αναφοράς που παρακολουθούν μεγάλες κεφαλαιακές μετοχές της U. S., έχει μειωθεί κατά 8,7% μέχρι σήμερα (YTD). Οι επενδυτές αναζητούν τρόπους αντιστάθμισης της μεταβλητότητας διατηρώντας παράλληλα ένα διαφοροποιημένο καλάθι ενεργητικού. Αυτά τα δύο χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) παρέχουν αντισταθμισμένη έκθεση στην αγορά μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου.

AD:

Το χαρτοφυλάκιο αντισταθμισμένων χρεογράφων S & P 500 S & P 500

Το χαρτοφυλάκιο αντισταθμίσεων S & P 500 με κατώτατο όριο (NYSEARCA: PHDG PHDGPwrShs Actv Mng26 81 + 0,3% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα ενεργά διοικούμενο ΕΙΕΕ που επιδιώκει να προσφέρει θετικές αποδόσεις στις πτωτικές και ανερχόμενες αγορές που δεν συνδέονται με τις μεγάλες αγορές μετοχών ή σταθερού εισοδήματος. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, εφαρμόζει μια ποσοτική στρατηγική βασισμένη σε κανόνες για τον εντοπισμό των γενικών επιδόσεων του δείκτη S & P 500 Dynamic VEQTOR, δείκτη αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε κοινά αποθέματα που περιλαμβάνουν τους τίτλους και τα μέσα χρηματαγοράς που σχετίζονται με το δείκτη S & P 500, το Chicago Board Options Exchange Exchange (CBOE) και το δείκτη Volatility Index.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του δείκτη CBOE Volatility Index (VIX) αποτελούν σιωπηρή αντιστάθμιση έναντι της ύφεσης της αγοράς, καθώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης τείνουν να συσχετίζονται αρνητικά με τον δείκτη S & P 500 και να παρέχουν θετικές αποδόσεις στις κάτω αγορές. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου παρακολουθεί τις κατανομές του ταμείου και τις τροποποιεί σύμφωνα με προκαθορισμένους κανόνες. Το ταμείο μπορεί επίσης να επωφεληθεί από τις αγορές. Καθώς μειώνεται το επίπεδο μεταβλητότητας, το ταμείο μειώνει την κατανομή του σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης VIX και αυξάνει τις χορηγήσεις του σε μετοχές που περιλαμβάνουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S & P 500 Index και S & P 500.

AD:

Από τις 12 Φεβρουαρίου του 2016, το PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 343. 2 εκατ. Με 507 εκμεταλλεύσεις. Οι πρώτες πέντε μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου ανέρχονται σε 15%. Το 37% του δείκτη CME E-Mini Standard & Poor's 500 του μέλλοντος λήγει το Μάρτιο του 2016, 13,2% στο δείκτη μεταβλητότητας του CBOE, το οποίο λήγει τον Μάρτιο του 2016. % στο δείκτη μεταβλητότητας CBOE Future που λήγει τον Φεβρουάριο του 2016 και 1,72% στη Microsoft.

Από τις 31 Ιανουαρίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δωδεκάμηνη απόδοση 1,7%. Έχει υψηλό δείκτη κύκλου εργασιών 478% στις 31 Οκτωβρίου 2015, αλλά χρεώνει χαμηλό ετήσιο δείκτη καθαρών δαπανών 0,4%, σε σύγκριση με το μέσο όρο 0,85% των μακροπρόθεσμων / μικρών μετοχικών κεφαλαίων.

Από τις 12 Φεβρουαρίου του 2016, το ταμείο έχει κάνει καλή δουλειά για την αντιστάθμιση του κινδύνου. Το ΕΙΕΕ είναι μόνο κάτω 3. 53% YTD και υπερέβη τον δείκτη S & P 500 κατά σχεδόν 5%. Κατά τη διάρκεια των τελευταίων τριών μηνών, το αμοιβαίο κεφάλαιο μειώθηκε μόνο κατά 3,2% και υπερέβη τον δείκτη S & P 500 κατά περισσότερο από 5%.

Κίνδυνος ουράς κινδύνου του Janus Μεταβλητό κίνδυνο απόσπασης μεγάλης κεφαλαιοποίησης ETF

Η επικείμενη ζημία μεταβλητού κινδύνου του Janus Το μεγάλο κεφάλαιο ETF (NYSEARCA: TRSK) διαπραγματεύεται μόνο για δύο χρόνια.Αυτό το ETF επιδιώκει να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στην απόδοση του δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης κινδύνου μεγάλης κεφαλαιοποίησης VelocityShares. Αντιμετωπίζει τις μεγάλες μειώσεις στις αγορές μετοχών επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε ETF που περιλαμβάνει το υποκείμενο δείκτη. Επιπλέον, μπορεί να επενδύσει έως και το 20% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε παράγωγα. Το ταμείο προσαρμόζεται καθημερινά ανάλογα με τις κινήσεις σε βραχυπρόθεσμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης VIX.

Από τις 12 Φεβρουαρίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 14. 3 εκατ. Ευρώ και διαθέτει έξι συμμετοχές, οι οποίες περιλαμβάνουν πολλαπλά ETF που παρακολουθούν τον δείκτη S & P 500 και παράγωγα που σχετίζονται με τον υποκείμενο δείκτη του. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη κύκλου εργασιών 11% στις 30 Νοεμβρίου 2015. Χρεώνει μια μέση ετήσια αναλογία καθαρών δαπανών κάτω του μέσου όρου 0,7%.

Από τις 12 Φεβρουαρίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μόνο 4,92% YTD, ενώ ο δείκτης S & P 500 έχει μειωθεί κατά 8,5% κατά την ίδια περίοδο. Κατά τους τελευταίους τρεις μήνες, το ταμείο καταλήγει κάτω από 6,6%, ενώ ο δείκτης S & P 500 μειώθηκε κατά 8,3%.