Κανείς δεν αρέσει στους φόρους, αλλά η φορολογική αναφορά είναι αναπόφευκτο και αναπόφευκτο μέρος της επένδυσης. Ο καθορισμός της βάσης κόστους για τα αποθέματα είναι μια ελαφρώς απογοητευτική αλλά αρκετά απλή άσκηση. Η βάση κόστους σας είναι η τιμή που πληρώσατε ανά μετοχή, συμπεριλαμβανομένων των προμηθειών πώλησης, προσαρμοσμένες για εταιρικές πράξεις όπως μετοχές, συγχωνεύσεις και πληρωμές μερισμάτων. Αν έχετε κρατήσει καλά αρχεία, τα μαθηματικά δεν είναι πάρα πολύ δύσκολα. Αν αγοράσετε ομόλογα, η εικόνα είναι πολύ πιο πολύπλοκη.

- 12 ->

Οι 12 αποχρώσεις του γκρίζου
Ο καθορισμός της φορολογικής υποχρέωσης για την κατοχή ομολόγων απαιτεί την πλοήγηση μιας σειράς ερωτήσεων. Το πρώτο είναι "ποια είναι η ημερομηνία αγοράς;" Αυτό έχει σημασία επειδή θα καθορίσει εάν τα κέρδη θα αντιμετωπίζονται ως βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα κέρδη. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται με υψηλότερο ρυθμό από τα μακροπρόθεσμα κέρδη.

Η ημερομηνία αγοράς είναι επίσης σημαντική διότι, για μακροπρόθεσμα κέρδη, υπάρχουν διαφορετικοί κανόνες για τον προσδιορισμό της φορολογικής υποχρέωσης με βάση την ημερομηνία αγοράς. Οι ομολογιούχοι που πραγματοποιούν αγορές μετά την 1η Ιανουαρίου 2014 θα έχουν τον ευκολότερο χρόνο για να καθορίσουν τη φορολογική τους υποχρέωση, Το 2008 απαιτεί από τις εταιρείες μεσιτείας να παρακολουθήσουν την βάση κόστους για τα ομόλογα που πωλούνται μετά την ημερομηνία αυτή. Όταν οι επενδυτές αυτοί πωλούν τις συμμετοχές τους, η μεσιτική εταιρεία θα τους αποστείλει αντίγραφο του εντύπου 1099-B, το οποίο θα περιλαμβάνει τη βάση κόστους της αγοράς, η τιμή αγοράς και η ημερομηνία πώλησης

AD:

Το επόμενο καθήκον είναι να προσδιοριστεί εάν το ομόλογο είναι "φορολογητέο ή απαλλαγμένο από φόρο;" Αυτό έχει σημασία επειδή, που προέρχονται από ομόλογα απαλλαγμένα από φόρους δεν υπόκεινται σε φορολογία τα κέρδη κεφαλαίου υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος.

Για τα ομόλογα που αγοράστηκαν μεταξύ 1993 και 2013, η διαδικασία είναι πολύ πιο πολύπλοκη. Αφού απαντήσουν στις δύο πρώτες ερωτήσεις, οι επενδυτές πρέπει επίσης να καθορίσουν εάν το ομόλογο αγοράστηκε με έκπτωση, για ασφάλιστρο ή σε par. Τα παρακάτω δίκτυα παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την προκύπτουσα φορολογική υποχρέωση για την αντίστοιχη κατάσταση.

Φορολογικά Χρεόγραφα

Φορολογητέα Ομολογία	Βάση Κόστος εάν έχει Καθυστερημένη	Βάση Κόστος εάν πωλείται Πριν από τη Λήξη
Αγοράζεται σε par	την επιβεβαίωση του εμπορίου σας.	Η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην εμπορική επιβεβαίωσή σας. Εάν πωληθεί πριν από τη λήξη του σε τιμή μεγαλύτερη από την τιμή αγοράς, η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης αντιμετωπίζεται ως κεφαλαιουχικό κέρδος.
Αγορασμένο με ασφάλιστρα	Η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην εμπορική σας επιβεβαίωση, υποθέτοντας ότι δεν επιλέξατε να αποσβέσετε το ασφάλιστρο κατά τη διάρκεια της ζωής του ομολόγου.	Η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην εμπορική σας επιβεβαίωση, υποθέτοντας ότι δεν επιλέξατε να αποσβέσετε το ασφάλιστρο κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου.
Αγοράζεται με έκπτωση	Η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην επιβεβαίωση του εμπορίου σας. Η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της ονομαστικής τιμής (που θα πληρωθεί στη λήξη) αντιμετωπίζεται ως τόκος.	Η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην εμπορική επιβεβαίωσή σας. Εάν πωληθεί πριν από τη λήξη του σε τιμή μεγαλύτερη από την τιμή αγοράς, η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης αντιμετωπίζεται ως κεφαλαιουχικό κέρδος.

Φορολογικά απαλλαγμένα ομόλογα
Το όνομα "απαλλασσόμενος φόρος" είναι λίγο παραπλανητικό. Ενώ το εισόδημα που προκύπτει από ομόλογα αυτού του τύπου απαλλάσσεται από ορισμένους φόρους, εξακολουθούν να υπάρχουν πιθανές φορολογικές επιπτώσεις στην αγορά και πώληση ομόλογων που δεν υπόκεινται σε φόρο. Το παρακάτω διάγραμμα παρέχει μια γενική εικόνα αυτών των επιπτώσεων. Πριν αγοράσετε ένα απαλλασσόμενο από φόρους ομόλογο, θα θελήσετε να εξετάσετε αυτές τις συνέπειες, καθώς και να καθορίσετε εάν θα επιβληθεί κρατικός, ομοσπονδιακός ή τοπικός φόρος σε οποιοδήποτε εισόδημα δημιουργούν τα ομόλογα.

Φόρος Απαλλαγής από Φόρο	Κόστος Βάσης εάν κρατηθεί μέχρι τη λήξη	Βάση Κόστος εάν πωλείται Πριν από τη λήξη
Αγοράζεται σε par	Η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην εμπορική σας επιβεβαίωση.	Η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην εμπορική επιβεβαίωσή σας.
Αγορασμένο με έκπτωση	Η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην επιβεβαίωση συναλλαγής σας. Οι κανόνες φορολογίας προϋποθέτουν την απόσβεση της πριμοδότησης κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου, γεγονός που μπορεί να είναι αρνητική εξέλιξη σε σχέση με την κρατική φορολογική σας υποχρέωση, καθώς σημαίνει ότι θα καταβάλετε φόρο εισοδήματος με περισσότερους τόκους από αυτούς που έχετε κερδίσει. Όσο υψηλότερο είναι το ασφάλιστρο που πληρώσατε, τόσο μεγαλύτερη είναι η φορολογική σας υποχρέωση. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, όταν ένα ομόλογο εκδίδεται με έκπτωση, ένα αναλογούν τμήμα της έκπτωσης πρέπει να αναφέρεται ως έσοδο κάθε χρόνο έως ότου το ομολόγων να έχει λήξει. Όταν τα ομόλογα αγοράζονται με ασφάλιστρο, ένα αναλογούν τμήμα της πριμοδότησης εκπίπτει κάθε έτος. Για παράδειγμα, αν 100 ομόλογα αγοράζονται για συνολική δαπάνη 118.000 $ και κρατηθούν για 18 χρόνια (μέχρι τη λήξη), $ 1.000 μπορούν να αφαιρεθούν κάθε χρόνο. Σημειώστε ότι δεν είναι απαραίτητο να αποσβένετε οποιαδήποτε από τα ασφάλιστρα κατά το έτος αγοράς του ομολόγου. Οι εκπτώσεις μπορούν να ξεκινήσουν σε κάθε φορολογικό έτος. Σημειώστε ότι υπάρχουν αρκετές επιπλέον επιπλοκές που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Αν επιλέξετε να αφαιρέσετε την πριμοδότηση για ένα ενιαίο ομόλογο, η απόσβεση της πριμοδότησης για όλες τις άλλες παρόμοιες ομολογίες πρέπει να πραγματοποιηθεί στο ίδιο χρονοδιάγραμμα. Επίσης, η βάση κόστους για τα ομόλογα πρέπει να μειωθεί κατά ένα ισοδύναμο ποσό. Εναλλακτικά, αν δεν αφαιρεθούν πριμ, μπορεί να ζητηθεί κεφαλαιακή ζημία όταν τα ομόλογα εξαγοράζονται στη λήξη ή πωλούνται με ζημία.	Για να καθορίσετε τη βάση κόστους, πρέπει πρώτα να καθορίσετε την απόδοση μέχρι τη λήξη του ομολόγου. Εάν αποθηκεύσατε την επιβεβαίωση συναλλαγής από τη στιγμή που πραγματοποιήσατε την αρχική σας αγορά, θα εμφανίζονται αυτές οι πληροφορίες. Το επόμενο βήμα είναι να καθορίσουμε τις περιόδους απόκτησης, οι οποίες αρχίζουν κατά την αγορά του ομολόγου και τελειώνουν όταν ωριμάζει.Κάθε περίοδος δεν μπορεί να υπερβαίνει τους δώδεκα μήνες. Μετά από αυτό, το ποσό της πριμοδότησης που πρέπει να αποσβεστεί για μια δεδομένη περίοδο πρέπει να υπολογιστεί. Αυτό γίνεται πολλαπλασιάζοντας την προσαρμοσμένη τιμή απόκτησης στην αρχή της περιόδου απόκτησης με την απόδοση έως τη λήξη και αφαιρώντας έπειτα το ποσό από τους ειδικευμένους δηλωμένους τόκους για την περίοδο. Σημειώστε ότι η προσαρμοσμένη τιμή απόκτησης στην αρχή της πρώτης περιόδου απόκτησης είναι η ίδια με τη βάση κόστους. Μετά τον υπολογισμό της αρχικής απόσβεσης, η βάση κόστους μειώνεται κατά το ποσό του ασφάλιστρου που είχε προηγουμένως αποσβεστεί. Για να δείτε ένα παράδειγμα αυτού του υπολογισμού, ανατρέξτε στα Premium Bonds: Προβλήματα και Ευκαιρίες.
Αγοράζεται με έκπτωση	Η βάση κόστους είναι η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην επιβεβαίωση συναλλαγής σας. Η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της ονομαστικής τιμής (που θα πληρωθεί στη λήξη) αντιμετωπίζεται ως τόκος.	Η βάση κόστους είναι η αρχική τιμή αγοράς που αναφέρεται στην επιβεβαίωση του εμπορίου σας. Εάν πωληθεί πριν από τη λήξη του σε τιμή μεγαλύτερη από την τιμή αγοράς, η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης αντιμετωπίζεται ως κεφαλαιουχικό κέρδος.

Μια προστιθέμενη συστροφή
Τα παραπάνω παραδείγματα βασίζονται στην υπόθεση ότι έχετε αγοράσει τις συμμετοχές σας σε μία μόνο συναλλαγή και πουλήσατε όλες τις συμμετοχές σε μεταγενέστερη ημερομηνία σε μία μόνο συναλλαγή. Εάν πραγματοποιείτε πολλαπλές αγορές, θα πρέπει να παρακολουθείτε ποια παρτίδα πουλάτε για να καθορίσετε με ακρίβεια την τιμή αγοράς και το προκύπτον κέρδος ή ζημία. Από τη σκοπιά της τήρησης αρχείων, η απλούστερη επιλογή είναι να κάνετε την αγορά σας σε μία μόνο συναλλαγή. Από την άποψη της τιμολόγησης, η αγορά στην ισοτιμία είναι η απλούστερη επιλογή.

Τα παλαιότερα είναι ακόμα σκληρότερα
Τα ομόλογα που αγοράστηκαν πριν από το 1993 ενδέχεται να υπόκεινται σε διαφορετικούς κανόνες. Οι φορολογικοί νόμοι έχουν αλλάξει πολλές φορές κατά τη διάρκεια των ετών, επομένως μπορεί να χρειαστεί ένα κομμάτι σκάψιμο προκειμένου να καθοριστεί η κατάλληλη μεθοδολογία για τον καθορισμό του κόστους βάσης και της φορολογικής υποχρέωσης.

Η κατώτατη γραμμή
Είναι σαφές ότι ο καθορισμός της φορολογικής υποχρέωσης για τα ομόλογα μπορεί να αποτελέσει σημαντική πρόκληση. Στο μέλλον, οι μεσιτικές εταιρείες θα παρέχουν όλες τις πληροφορίες που θα χρειαστείτε για να κάνετε τους κατάλληλους υπολογισμούς. Η καλή τήρηση αρχείων είναι κρίσιμη, επομένως είναι σημαντικό να αποθηκεύσετε τις εμπορικές σας επιβεβαιώσεις και να τις κρατήσετε οργανωμένες. Αν όλα μοιάζουν σαν πάρα πολύ ταλαιπωρία, ή τα μαθηματικά είναι λίγο πολύ εμπλακεί για τα γούστα σας, μπορείτε να μισθώσετε πάντα έναν λογιστή για να σας βοηθήσει.