Οι λιανικές πελάτες πρέπει γενικά να πληρώνουν μια σκληρή τιμή για το προνόμιο της ανταλλαγής ενός νομίσματος με ένα άλλο. Μέχρι να ληφθούν υπόψη οι προμήθειες, οι αμοιβές και τα μαζικά spreads bid-ask, ένας λιανικός πελάτης θα μπορούσε εύκολα να εξετάσει συνολική διαφορά 5% ή μεγαλύτερη μεταξύ της τιμής προσφοράς και ζήτησης ενός νομίσματος.

Για παράδειγμα, αν ένας Αμερικανός κάτοικος επιθυμεί να αγοράσει € 5, 000 και το χρηματοπιστωτικό του ίδρυμα παραθέτει τιμή $ 1. 17 / $ 1. 23 (με βάση την τιμή 1 ευρώ = $ 1.20), θα του κοστίσει $ 6, 150. Αυτό είναι ένα πλήρες 2,5% περισσότερο από ό, τι θα πληρώσει, αν η συναλλαγή έγινε με το επιτόκιο $ 1. 20, οπότε θα είχε πληρώσει $ 6, 000 για να αγοράσει τα ευρώ του.

Στην αγορά ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος (forex), οι τράπεζες που κυριαρχούν στην επιχείρηση συναλλαγών νομισμάτων αξίας 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ημερησίως διατηρούν τις καλύτερες τιμές για τους μεγαλύτερους πελάτες τους, όπως είναι οι μεγάλες εταιρείες, οι κυβερνήσεις και τα ιδρύματα. Τα spreads bid-ask για τέτοιους πελάτες είναι λεπτές λόγω της ανταγωνιστικής φύσης της επιχείρησης forex.

Όμως, οι μικροεπενδυτές και, σε κάποιο βαθμό, οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) χρειάστηκαν πολύ καιρό για να αντιμετωπίσουν σημαντικά υψηλότερες τιμές λόγω της εξουσίας των ενδιάμεσων στελεχών (δηλαδή των τραπεζών) και της έλλειψης εναλλακτικών λύσεων για ανταλλαγή νομισμάτων. Ωστόσο, έχουν τώρα μια βιώσιμη και πολύ φθηνότερη εναλλακτική λύση, με τη μορφή δικτύων ανταλλαγής νομισμάτων (peer-to-peer) (P2P).

Τα δίκτυα P2P έχουν ήδη αποδειχθεί τεχνολογίες που καταστρέφουν τη δύναμη να αμφισβητήσουν το status quo και να εξαλείψουν τον μεσάζοντα σε πολλούς διαφορετικούς επιχειρηματικούς τομείς. Η ανταλλαγή νομισμάτων είναι το επόμενο όριο για το P2P, όπως αποδεικνύεται από τον αυξανόμενο αριθμό νεοϊδρυόμενων επιχειρήσεων (οι περισσότερες από τις οποίες βρίσκονται στο Ηνωμένο Βασίλειο) που ασχολούνται με αυτήν την επιχείρηση.

Η προϋπόθεση για την ανταλλαγή νομισμάτων P2P είναι πολύ απλή. Μια πλατφόρμα P2P συγκεντρώνει απλώς ανθρώπους με συμπληρωματικές απαιτήσεις ανταλλαγής νομισμάτων. Έτσι εάν ο χρήστης Α θέλει να ανταλλάξει δολάρια για ευρώ και ο χρήστης B θέλει να ανταλλάξει ευρώ για δολάρια, μπορούν να το κάνουν μέσω μιας ανταλλαγής νομισμάτων P2P. Αξιοποιώντας τη δύναμη του πλήθους, οι χρήστες μπορούν έτσι να επιτύχουν πολύ καλύτερες συναλλαγματικές ισοτιμίες από ό, τι θα πετύχαιναν μέσω των παραδοσιακών μηχανισμών ανταλλαγής νομισμάτων.

Η CurrencyFair Ltd, για παράδειγμα, ισχυρίζεται ότι μπορεί να εξοικονομήσει έως και 90% στα διεθνή τέλη μεταφοράς νομισμάτων. Ενώ οι £ 2, 000 που μεταφέρονται μέσω μιας τυπικής τράπεζας θα μπορούσαν να κοστίζουν έως και £ 100 (£ 40 σε διεθνή τέλη μεταφοράς και £ 60 σε συναλλαγματικό περιθώριο), το ίδιο ποσό που αποστέλλεται μέσω του CurrencyFair θα κοστίσει μόνο περίπου £ 9 συνάλλαγμα plus 6 GBP). Το CurrencyFair χρεώνει κατά μέσο όρο 0,35% του ποσού που ανταλλάσσεται ως περιθώριο, ενώ η TransferWise Ltd χρεώνει 0.5%.

Ο μηχανισμός ανταλλαγής νομισμάτων P2P είναι απλός. Ένας πελάτης ανοίγει ένα λογαριασμό με P2P ανταλλαγή και καταθέτει χρήματα στο λογαριασμό. Αυτός ή αυτή μετατρέπει έπειτα τα χρήματα στο επιθυμητό νόμισμα με "αντιστοίχιση" με άλλους πελάτες στην ανταλλαγή P2P. Το ξένο νόμισμα μεταφέρεται στη συνέχεια σε τραπεζικό λογαριασμό στο εξωτερικό που ορίζει ο πελάτης.

Με βάση την προηγούμενη συζήτηση, είναι προφανές ότι η ανταλλαγή νομισμάτων P2P μπορεί να λειτουργήσει καλά για τις ακόλουθες εφαρμογές:

Εφάπαξ πληρωμές:

• Η ανταλλαγή νομισμάτων P2P είναι ιδανική για μικρότερα ποσά, που χρεώνονται από αυτές τις ανταλλαγές καθιστά πολύ πιο αποδοτικό από τα παραδοσιακά κανάλια. Για παράδειγμα, το TransferWise χρεώνει £ 1 για μεταφορά GBP-EUR έως £ 200 και 0,5% πάνω από αυτό το όριο. Επαναλαμβανόμενα εμβάσματα
• : Οι εξωτερικοί εργάτες συχνά στέλνουν χρήματα στη χώρα τους σε τακτική βάση, συνήθως μηνιαία. Τα χαμηλά τέλη που χρεώνονται από τα χρηματιστήρια P2P μπορούν να έχουν ως αποτέλεσμα σημαντικές οικονομίες με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, ένας εργαζόμενος που καταβάλλει $ 2.000 μηνιαίως μέσω μιας τράπεζας που χρεώνει το 2, 5% θα πληρώσει $ 600 ετησίως σε αμοιβές και προμήθειες, ενώ το ίδιο ποσό που αποστέλλεται μέσω ανταλλαγής P2P που χρεώνει το 0. 5% θα κοστίσει τα $ 120 . Αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα εξοικονόμηση 2%, που ισοδυναμεί με $ 40 ανά μήνα $ 480 ετησίως. Έσοδα από ενοικίαση και σύνταξη
• : Η ανταλλαγή νομισμάτων P2P είναι επίσης ιδανική για όσους έχουν αναντιστοιχίες νομισμάτων σε τακτική βάση, όπως επενδυτές με ακίνητη περιουσία στο εξωτερικό ή συνταξιούχους που ζουν στο εξωτερικό. Οι επενδυτές με περιουσιακά στοιχεία στο εξωτερικό μπορούν να λαμβάνουν εισόδημα σε ξένο νόμισμα που μπορεί να επιθυμούν να μετατρέψουν στο τοπικό τους νόμισμα. Από την άλλη πλευρά, οι συνταξιούχοι στο εξωτερικό λαμβάνουν συνταξιοδοτικά εισοδήματα στο νόμισμα της χώρας τους αλλά χρειάζονται ξένο νόμισμα για τα έξοδα διαβίωσής τους. Εταιρικές συναλλαγές:
• Οι εξελίξεις στις ΜΜΕ είναι σωρευτικά πολύ μεγαλύτερες από εκείνες της αγοράς λιανικής, καθώς ο όγκος των εμπορικών συναλλαγών (εισαγωγές και εξαγωγές) και οι ροές κεφαλαίων είναι τεράστιοι. Η Kantox Limited, με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, προσφέρει μια πλατφόρμα P2P που απευθύνεται σε ΜΜΕ, η οποία επιτρέπει στις εταιρείες να ταιριάζουν στις απαιτήσεις τους σε ένα ασφαλές περιβάλλον. Ένα χαρακτηριστικό της πλατφόρμας Kantox είναι ότι προσφέρει ένα P2P ζωντανό μέσο επιτόκιο της αγοράς που επιτρέπει στους πελάτες της να κλείνουν τις συναλλαγές χωρίς να υποστούν διαφορά bid-ask. Εάν το εμπόριο δεν μπορεί να είναι 100% συμβατό με το P2P, η Kantox κάνει τη διαφορά μέσω των χονδρεμπόρων της. Τα τέλη που χρεώνει η Kantox κυμαίνονται από 0,9%, αν το χρηματιστηριακό ποσό που διαπραγματεύεται ετησίως υπερβαίνει τα 20 εκατ. Ευρώ, σε 0,29% για ποσά κάτω των 2 εκατ. Ευρώ ετησίως. Η κατώτατη γραμμή

Ενώ οι ανταλλαγές νομισμάτων P2P μπορεί να προλάβουν με μεγάλο τρόπο, θα πρέπει να διεξάγετε τη δέουσα επιμέλεια πριν εγγραφείτε με έναν πάροχο P2P. Εξασφαλίστε τουλάχιστον ότι η ανταλλαγή P2P είναι αξιόπιστη και ρυθμίζεται από τη σχετική οικονομική αρχή και διαχειρίζεται λογαριασμούς πελατών ξεχωριστά από τα δικά της.