Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι μια ευρέως χρησιμοποιούμενη και σημαντική μέτρηση του δυνητικού κινδύνου για τους δανειστές και τους επενδυτές. Η σωστή χρήση του χρέους / μετοχικού κεφαλαίου εξαρτάται από ιστορικές και βιομηχανικές επικεντρωμένες συγκρίσεις. δεν θα είχε νόημα να συγκρίνουμε τον δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια για μια χρηματοοικονομική εταιρεία και μια εταιρεία παροχής υπηρεσιών, για παράδειγμα. Αντ 'αυτού, οι επενδυτές συγκρίνουν το χρέος / μετοχικό κεφάλαιο μεταξύ παρόμοιων εταιριών διαχρονικά, καταγράφοντας τις κοινές ιδιότητες ενός συγκεκριμένου κλάδου. Ενώ το χρέος / ίδια κεφάλαια μπορεί να εφαρμοστεί στα αποθέματα χρησιμότητας, η διερμηνεία του είναι πιθανό να είναι διαφορετική από πολλές άλλες βιομηχανίες.
Οι κοινές μετοχές των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας έχουν όλες τις ίδιες οικονομικές αναλογίες με οποιεσδήποτε άλλες, αλλά η υποκείμενη επιχείρηση είναι αρκετά διαφορετική. Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας συχνά διαχειρίζονται, χρηματοδοτούν ή χορηγούν ειδική μονοπωλιακή εξουσία στις αντίστοιχες κοινότητες τους. Αυτοί οι φραγμοί κατά του ανταγωνισμού καθιστούν τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας ασυνήθιστα σταθερές και κερδοφόρες όταν καθιερωθούν και οι ροές εσόδων τείνουν να είναι συνεπείς. αυτά είναι αμυντικά αποθέματα. Επιπλέον, οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας αντλούν κεφάλαια (χρέη ή ίδια κεφάλαια) για τεράστια, μακροπρόθεσμα έργα. Η ανάληψη μεγάλων φορτίων χρέους μπορεί στην πραγματικότητα να είναι ένα σημάδι επέκτασης και όχι πρόβλημα για μια εταιρεία κοινής ωφέλειας.
Όλοι αυτοί οι παράγοντες δυσχεραίνουν τον καθορισμό ενός κατάλληλου δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων για μια εταιρεία κοινής ωφέλειας. Οι ακραίες αναλογίες σε οποιαδήποτε κατεύθυνση είναι πιθανώς αρνητικά σήματα. Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, όπως πολλές εταιρείες, υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος από την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων, αλλά λαμβάνουν έκπτωση για την καταβολή τόκων επί του χρέους. Ενώ οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας μπορούν να εξακολουθήσουν να επιβαρύνονται με υπερβολική επιβάρυνση και, ενδεχομένως, αθέμιτες υποχρεώσεις, υψηλότερα ποσοστά συμμετοχής μπορούν πολύ γρήγορα να οδηγήσουν σε υψηλότερες τιμές για τους καταναλωτές
Δεδομένου ότι ο συντελεστής απόδοσης μιας δημόσιας κοινότητας καθορίζεται από την προμήθεια κοινής ωφέλειας, οι δείκτες κεφαλαίου εξακολουθούν να είναι σημαντικοί για τον προσδιορισμό του τι θα χρεώνουν οι καταναλωτές για την ενέργεια ή το νερό τους. Για τους επενδυτές, ωστόσο, απαιτούνται άλλες μετρήσεις για τον προσδιορισμό της υγείας και της κατεύθυνσης ενός αποθέματος χρησιμότητας.
Που είναι πιο σημαντικό όταν υπολογίζεται το κόστος του κεφαλαίου - χρέος ή ίδια κεφάλαια;
Μάθετε σχετικά με το σχετικό κόστος του χρέους και των ιδίων κεφαλαίων και τον τρόπο με τον οποίο επηρεάζουν το συνολικό κόστος του κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένου του λόγου για τον οποίο το χρέος μπορεί να είναι η πιο ελκυστική επιλογή.
Είναι τεχνική ανάλυση που χρησιμοποιείται μόνο για την ανάλυση αποθεμάτων;
Η απλή απάντηση σε αυτή την ερώτηση δεν είναι σίγουρα. Αυτή η μορφή ανάλυσης μπορεί να εφαρμοστεί σε περισσότερες περιπτώσεις από όσο νομίζετε. Κάθε φορά που ένα άτομο χρησιμοποιεί προηγούμενα δεδομένα για να προβλέψει το αποτέλεσμα ενός μελλοντικού γεγονότος, χρησιμοποιεί τεχνικές αναλύσεις. Για παράδειγμα, ένας μετεωρολόγος μπορεί να χρησιμοποιήσει την τεχνική ανάλυση λαμβάνοντας όλες τις θερμοκρασίες για τις 10 Ιανουαρίου τα τελευταία 25 χρόνια και χρησιμοποιώντας τον μέσο όρο για να προβλέψε
Πώς μπορώ να συγχωνεύσω την τεχνική ανάλυση και τη θεμελιώδη ανάλυση με την ποσοτική ανάλυση για να δημιουργήσω αποδόσεις στο χαρτοφυλάκιό μου;
Μάθετε πώς μπορούν να συνδυαστούν οι βασικοί λόγοι ανάλυσης με τις ποσοτικές μεθόδους ανίχνευσης αποθεμάτων και πώς χρησιμοποιούνται τεχνικοί δείκτες σε αλγόριθμους.