Οι άνθρωποι έχουν πολλά διαφορετικά στυλ και γούστα όταν πρόκειται για χρήματα, αλλά η αύξηση των χρημάτων σας θεωρείται συνήθως ο πιο θεμελιώδης επενδυτικός στόχος. Ο καλύτερος τρόπος για να επιτευχθεί αυτός ο στόχος θα ποικίλλει ανάλογα με παράγοντες όπως η ανοχή κινδύνου του επενδυτή και ο χρονικός ορίζοντας. Υπάρχουν όμως ορισμένες αρχές και τεχνικές που ισχύουν για πολλούς διαφορετικούς τύπους επενδυτών και στρατηγικές ανάπτυξης.

AD:

Τι είναι η επένδυση στην ανάπτυξη; Παρόλο που μπορείτε να αυξήσετε τα χρήματά σας με τη λήψη οποιασδήποτε μορφής απόδοσης του κεφαλαίου σας, όπως είναι οι πληρωμές τόκων από ένα CD ή ομολόγων, ένας πιο συγκεκριμένος ορισμός της επένδυσης στην ανάπτυξη είναι η επιδίωξη της αύξησης του πλούτου μέσω μακροπρόθεσμης ή βραχυπρόθεσμης εκτίμηση κεφαλαίου. Η επένδυση ανάπτυξης θεωρείται συνήθως ως το «προσβλητικό» τμήμα ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου, με το «αμυντικό» τμήμα που αφιερώνεται στην παραγωγή εισοδήματος, τη μείωση των φόρων ή τη διατήρηση κεφαλαίου. Όσον αφορά τα αποθέματα, η "ανάπτυξη" σημαίνει ότι η εταιρεία έχει σημαντικό δυναμικό για την αύξηση της κεφαλαιακής επάρκειας, σε αντίθεση με την επένδυση αξίας, όπου οι αναλυτές θεωρούν ότι η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας διαπραγματεύεται κάτω από το σημείο όπου πρέπει να είναι για χρονικούς λόγους που είναι πιθανό αλλαγή στο προσεχές μέλλον. Η Morningstar ταξινομεί όλες τις μετοχές και τα αμοιβαία κεφάλαια αποθέματος ως επενδύσεις ανάπτυξης, αξίας ή ανάμειξης (ανάπτυξη + αξία).

AD:

Τύποι επενδύσεων ανάπτυξης Ορισμένες κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων έχουν ιστορικά δείξει το μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό. Όλα αυτά περιλαμβάνουν μετοχές υπό κάποια μορφή και συνήθως έρχονται με υψηλότερο επίπεδο κινδύνου. Οι τύποι επενδύσεων ανάπτυξης περιλαμβάνουν τα εξής:

Small Cap Αποθέματα Το μέγεθος μιας εταιρείας βασίζεται στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς ή στην καθαρή αξία της. Δεν υπάρχει ακριβής, καθολικός ορισμός του τι θεωρείται "μικρό καπάκι" σε σύγκριση με τα μικρά, μεσαία ή μεγάλα ανώτατα όρια, αλλά οι περισσότεροι αναλυτές ταξινομούν κάθε εταιρεία με κεφαλαιοποίηση μεταξύ 300 και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων ως επιχείρηση μικρής κεφαλαιοποίησης. Οι εταιρείες αυτής της κατηγορίας βρίσκονται συχνά στην αρχική τους φάση ανάπτυξης και τα αποθέματά τους έχουν τη δυνατότητα για ουσιαστική ανατίμηση της τιμής. Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν ιστορικά αποφέρει υψηλότερες αποδόσεις από τους ξαδέλφους τους με μπλε τσιπ, αλλά είναι επίσης πολύ πιο ασταθής και φέρουν υψηλότερο βαθμό κινδύνου. Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης συχνά υπερέβαιναν τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης κατά τη διάρκεια περιόδων ανάκαμψης από τις ύφεσες.

Αποθέματα Τεχνολογίας και Υγείας Οι εταιρείες που αναπτύσσουν νέες τεχνολογίες ή προσφέρουν καινοτομίες στην υγειονομική περίθαλψη μπορούν να είναι εξαιρετικές επιλογές για τους επενδυτές που αναζητούν ένα παιχνίδι στο σπίτι στα χαρτοφυλάκιά τους. Τα αποθέματα εταιρειών που αναπτύσσουν δημοφιλή ή επαναστατικά προϊόντα μπορούν να αυξηθούν εκθετικά σε τιμές σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα.Για παράδειγμα, η τιμή της Pfizer ήταν μόλις κάτω από $ 5 ανά μετοχή το 1994, πριν από την κυκλοφορία του Viagra. Αυτό το υπερβολικό φάρμακο έλαβε την τιμή της μετοχής της εταιρείας σε πάνω από 30 δολάρια ανά μετοχή τα επόμενα πέντε χρόνια, χάρη στην έγκριση του φαρμάκου από το FDA το 1998.

Οι κερδοσκοπικές επενδύσεις
Οι αναζητούντες τη θλίψη και οι κερδοσκόποι αναζητούν μέσα ανάπτυξης υψηλού κινδύνου, αποθέματα πενών, συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης, ξένο νόμισμα και κερδοσκοπική ακίνητη περιουσία, όπως η υποβαθμισμένη γη. Υπάρχουν επίσης εταιρικές σχέσεις γεώτρησης πετρελαίου και φυσικού αερίου και ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια για επιθετικούς επενδυτές με υψηλά εισοδήματα. Εκείνοι που επιλέγουν τις σωστές επιλογές σε αυτόν τον τομέα μπορούν να δουν μια επιστροφή κεφαλαίου πολλές φορές την αρχική επένδυσή τους, αλλά μπορούν επίσης συχνά να χάσουν κάθε εκατοστό του κεφαλαίου τους.

Βασικές έννοιες της ανάπτυξης Υπάρχουν διάφοροι βασικοί παράγοντες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την αξιολόγηση της αύξησης των επενδύσεων. Ο ρυθμός ανάπτυξης, ο όγκος και ο τύπος του κινδύνου και άλλα στοιχεία της επένδυσης διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στο χρηματικό ποσό που οι επενδυτές απομακρύνονται. Όσον αφορά τα αποθέματα, ορισμένα από τα στοιχεία που εξετάζουν οι επενδυτές και οι αναλυτές εξετάζουν τα εξής:

ROE
Η ROE είναι μια μαθηματική έκφραση για το πόσο αποτελεσματικά μια επιχείρηση μπορεί να κερδίσει. Ποσοστό ποσοστού που υποδηλώνει το καθαρό εισόδημα της εταιρείας (που στην περίπτωση αυτή σημαίνει το εισόδημα που απομένει μετά την καταβολή των προνομιούχων μετοχών αλλά πριν καταβληθούν τα κοινά μερίσματα) διαιρούμενο με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων. Για παράδειγμα, αν μια εταιρεία έχει συνολικό μετοχικό κεφάλαιο 100 εκατομμυρίων δολαρίων ενώ μια άλλη εταιρεία έχει μετοχές 300 εκατομμυρίων δολαρίων και οι δύο εταιρείες έχουν καθαρό εισόδημα για το έτος των 75 εκατομμυρίων δολαρίων, τότε η εταιρεία με μικρότερο μετοχικό κεφάλαιο παρέχει μεγαλύτερη απόδοση στα ίδια κεφάλαια επειδή κερδίζει το ίδιο καθαρό εισόδημα με λιγότερα ίδια κεφάλαια.

Αύξηση Κέρδη ανά μετοχή (EPS) Παρόλο που υπάρχουν αρκετοί τύποι EPS και το χρηματικό ποσό που κερδίζεται ανά μετοχή δεν λέει ολόκληρη την ιστορία για τον τρόπο λειτουργίας μιας εταιρείας των οποίων τα κέρδη ανά μετοχή αυξάνουν με την πάροδο του χρόνου, πιθανώς κάνει κάτι σωστό. Οι επενδυτές συχνά επιδιώκουν εταιρείες που έχουν αυξανόμενο EPS, αλλά πρέπει να διεξαχθούν περαιτέρω έρευνες για να διασφαλιστεί ότι οι αριθμοί EPS είναι αποτέλεσμα πραγματικών ταμειακών ροών από νόμιμες επιχειρηματικές συναλλαγές.

Προβλεπόμενα Κέρδη
Πολλοί έμποροι ημερών και βραχυπρόθεσμοι επενδυτές δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στις αναγγελίες κερδών, επειδή μπορούν να έχουν άμεσες και μελλοντικές επιπτώσεις στην τιμή των μετοχών μιας εταιρείας. Στην πραγματικότητα, πολλοί επενδυτές κάνουν ανακοινώσεις κερδών συναλλαγών χρημάτων. Για παράδειγμα, όταν τα προβλεπόμενα κέρδη μιας εταιρείας έρχονται σε υψηλότερη από την αναμενόμενη, τότε η τιμή των μετοχών θα αυξηθεί συχνά γρήγορα και στη συνέχεια η τάση θα μειωθεί στις επόμενες ημέρες. Ωστόσο, οι συνεπείς θετικές αναμενόμενες αναφορές κερδών θα βοηθήσουν το απόθεμα να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου.

Η κατώτατη γραμμή Η επένδυση ανάπτυξης είναι ένα περίπλοκο θέμα που συχνά συνδέεται στενά με άλλα θέματα όπως η θεμελιώδης ανάλυση, η τεχνική ανάλυση και η έρευνα αγοράς.Υπάρχουν πολλοί περισσότεροι στρατηγικοί ανάπτυξης που χρησιμοποιούνται από μεμονωμένους και θεσμικούς επενδυτές και μια πλήρης λίστα αυτών είναι πολύ πέρα ​​από το πεδίο εφαρμογής αυτού του άρθρου. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις στρατηγικές ανάπτυξης για τις επενδύσεις σας, συμβουλευτείτε τον μεσίτη ή τον οικονομικό σας σύμβουλο.