Δύο αγορές άγριας αρκούδας μέσα στην πρώτη δεκαετία αυτής της χιλιετίας έχουν κάνει πολλούς επενδυτές να αμφισβητήσουν τη σοφία της τήρησης μιας στρατηγικής «αγοράς και κράτησης» για τα αποθέματα. Παρόλο που οι αγορές μετοχών ενδέχεται να εμφανίζουν σταθερή ανοδική τάση σε μεγάλες χρονικές περιόδους, οι διαλείπουσες καμπύλες - όπως το 50% που υπέστησαν οι περισσότερες μεγάλες αγορές κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας πιστωτικής κρίσης 2008-09 - δοκιμάζουν τη στάση κάθε επενδυτή.

Η εμπορία των ειδήσεων θα έπρεπε λοιπόν να αποτελεί αναπόσπαστο στοιχείο της επενδυτικής σας στρατηγικής. Ενώ οι ημερήσιοι έμποροι μπορούν να ανταλλάσσουν τις ειδήσεις αρκετές φορές σε μια χρηματιστηριακή συνεδρίαση, οι πιο μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα το κάνουν μόνο περιστασιακά. Ανεξάρτητα από τον επενδυτικό σας ορίζοντα, η μάθηση για το εμπόριο των ειδήσεων είναι μια βασική δεξιότητα για έξυπνη διαχείριση χαρτοφυλακίου και μακροπρόθεσμες επιδόσεις.

Ταξινόμηση ειδήσεων

Τα νέα μπορούν να ταξινομηθούν ευρέως σε δύο κατηγορίες:

• Περιοδική ή επαναλαμβανόμενη - Νέα που εκδίδονται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Παραδείγματος χάριν, οι ανακοινώσεις επιτοκίων από την Federal Reserve και άλλες κεντρικές τράπεζες, οι εκδόσεις οικονομικών στοιχείων και οι τριμηνιαίες εκθέσεις κερδών από εταιρείες, εμπίπτουν στην κατηγορία αυτή.
• Η απροσδόκητη ή η εφάπαξ - Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει "μπλε μπουλόνια" όπως τρομοκρατικές επιθέσεις ή αιφνίδιες γεωπολιτικές επιθέσεις, καθώς και απότομες εξελίξεις της αγοράς στο οικονομικό ή οικονομικό μέτωπο, της καθυστέρησης του χρέους από ένα χρεωμένο έθνος. Οι απροσδόκητες ειδήσεις είναι πιθανότερο να είναι δυσμενείς παρά ευνοϊκές.

Τα νέα μπορεί να είναι συγκεκριμένα για ένα συγκεκριμένο απόθεμα ή κάτι που επηρεάζει την ευρεία αγορά.

Εμπορία των ειδήσεων

Ας χρησιμοποιήσουμε μερικά παραδείγματα για να επιδείξουμε αυτές τις έννοιες:

1. Ανακοίνωση σχετικά με το επιτόκιο της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας: Οι ανακοινώσεις επιτοκίων της Επιτροπής Ομοσπονδιακής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) ήταν πάντα μεταξύ των σημαντικότερων εκδηλώσεων της αγοράς. Αλλά το 2013, οι κινήσεις της Fed ανέλαβαν ασύγκριτη σημασία, καθώς οι επενδυτές περίμεναν με απότομη αναπνοή για να δουν αν η κεντρική τράπεζα θα συνεχίσει να εισφέρει 85 δισεκατομμύρια δολάρια μηνιαίως στην αμερικανική οικονομία μέσω αγορών ομολόγων (τρίτος γύρος ποσοτικής χαλάρωσης ή QE3) θα επιβραδύνει τον ρυθμό αυτών των αγορών. Δεδομένου ότι οι δείκτες μετοχικού κεφαλαίου στις ΗΠΑ ήταν σε υψηλά επίπεδα τον Οκτώβριο του 2013, ένας επενδυτής με σημαντική μακρά θέση στις αμερικανικές μετοχές που σκόπευε να αντισταθμίσει τον ενδεχόμενο κίνδυνο υποβάθμισης θα μπορούσε να κάνει τα ακόλουθα αμέσως μετά την ανακοίνωση της Fed στις 30 Οκτωβρίου:

• σε εξαιρετικά κερδοφόρες μετοχικές θέσεις για να πάρει κάποια χρήματα από το τραπέζι.
• Με την αστάθεια της αγοράς κοντά στα πολυετή χαμηλά εκείνη την εποχή, ο επενδυτής θα μπορούσε να έχει αγοράσει τοποθετεί είτε σε συγκεκριμένες μετοχές στο χαρτοφυλάκιο είτε σε ευρύ δείκτη αγοράς όπως το S & P 500 ή το Nasdaq 100. να πουλήσει ένα απόθεμα για μια συμφωνημένη τιμή σε κάποια μελλοντική στιγμή.Εάν η τιμή αγοράς της ασφάλειας πέσει κάτω από την τιμή που συμφωνήθηκε, ο επενδυτής κερδίζει με την πώληση στην υψηλότερη συμβατική τιμή.
• Αγόρασε ένα ορισμένο ποσό αντιστρεπτέων χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) - που κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση της ευρείας αγοράς ή ενός συγκεκριμένου τομέα - για την προστασία των κερδών χαρτοφυλακίου.

Παρότι αυτές οι αντιδραστικές κινήσεις θα διεξάγονται συνήθως μετά την ανακοίνωση της Fed, ένας ενεργός επενδυτής θα μπορούσε να εφαρμόσει αυτά τα ίδια βήματα πριν από τη δήλωση της Fed. Αυτή η αντιδραστική ή προληπτική προσέγγιση ενός σημαντικού γεγονότος ή ειδήσεων εξαρτάται βέβαια από διάφορους παράγοντες, όπως το αν ο επενδυτής έχει υψηλό βαθμό πεποίθησης για τη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση της αγοράς, την ανοχή κινδύνου, την εμπορική προσέγγιση (παθητική ή ενεργό) και ούτω καθεξής.

2. Περίληψη κατάστασης απασχόλησης στο Ηνωμένο Βασίλειο ("έκθεση εργασιών"): Όσον αφορά τις εκδόσεις οικονομικών δεδομένων, λίγες είναι πιο σημαντικές από την έκθεση εργασίας των ΗΠΑ. Οι έμποροι και οι επενδυτές παρακολουθούν στενά το επίπεδο απασχόλησης, καθώς επηρεάζουν σημαντικά την εμπιστοσύνη και τις δαπάνες των καταναλωτών, που αντιπροσωπεύουν το 70% της οικονομίας του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι αριθμοί εργασίας που χάνουν τις προβλέψεις των οικονομολόγων ερμηνεύονται γενικά ως σημάδια αρχικής οικονομικής αδυναμίας, ενώ οι αριθμοί μισθοδοσίας που υπερβαίνουν τις προηγούμενες προβλέψεις θεωρούνται ως δύναμη. Το καλοκαίρι του 2013, οι επενδυτές αγνοούσαν τους αριθμούς μισθοδοσίας που ήρθαν κάτω από τις προσδοκίες, με την πεποίθηση ότι τυχόν σημάδια οικονομικής αδυναμίας θα προκαλέσουν τη συνέχιση της QE3 από την Fed. Το χαρτοφυλάκιο επενδυτών για την εμπορία των θέσεων εργασίας το 2013 θα μπορούσε εύκολα να βασιστεί στην προβλέψιμη αντίδραση της αγοράς, η οποία είχε ως εξής:

• Αριθμοί μισθοδοσίας κάτω από τις προσδοκίες: Υποδηλώνει ότι η Fed θα αναγκαστεί να διατηρήσει χαμηλά τα επιτόκια για μεγάλο χρονικό διάστημα περίοδος. Ο αντίκτυπος σε συγκεκριμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ήταν συνήθως όπως παρουσιάζεται στον πίνακα:

Ενεργητικό / Μέσο	Άμεση επίπτωση
Μετοχές	↑
Ομόλογα	↑
	Κερδοφορία
↓	Χρυσός
↔ (δεν υπάρχει σαφής τάση)	μείωσε το ρυθμό των αγορών περιουσιακών στοιχείων, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων και τα επιτόκια της αγοράς.
Ενεργητικό / Μέσο	Άμεση επίπτωση

• Μετοχές

Ομόλογα	↓
Δολάριο	↑
>	Τα εμπορεύματα
↔ (δεν υπάρχει σαφής τάση)	Ένας επενδυτής θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει αυτές τις αντιδράσεις στην αγορά για να διατυπώσει μια κατάλληλη στρατηγική διαπραγμάτευσης για να εφαρμόσει είτε πριν από την έκθεση εργασίας είτε μετά την απελευθέρωσή της.
3. Αναφορές κερδών:	Είναι γενικά σκόπιμο να έχετε μια στρατηγική διαπραγμάτευσης πριν από μια αναφορά κερδών, επειδή ένα απόθεμα μπορεί να αναπηδήσει γύρω από ένα πολύ ευρύτερο εύρος μετά την κερδοφορία, σε σύγκριση με τις ταλαντώσεις σε ένα δείκτη μετά από μια απελευθέρωση δεδομένων. Φανταστείτε ότι έχετε μια τεράστια θέση σε ένα απόθεμα και βλέποντας να αυξάνεται κατά 40% στην αγορά μετά την αγορά επειδή τα κέρδη της ήταν πολύ καλύτερα από ό, τι αναμενόταν.
Οι εκθέσεις κερδών συναλλαγών ενδέχεται να μην απαιτούνται για κάθε μετοχικό χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου, αλλά μπορεί να είναι απαραίτητο για ένα απόθεμα όπου ο επενδυτής έχει αρκετά μεγάλη θέση, είτε μεγάλη είτε μικρή.Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής πρέπει να σταθμίσει τα πλεονεκτήματα της αποχώρησης της θέσης αμετάβλητα από την αναφορά κερδών ή την πραγματοποίηση αλλαγών πριν από αυτήν. Παράγοντες που πρέπει να παίξουν ρόλο στην απόφαση αυτή είναι:	Η τρέχουσα κατάσταση της συνολικής αγοράς (bullish ή bearish).
Αίσθηση επενδυτών για τον τομέα στον οποίο ανήκει το απόθεμα.	Τρέχον επίπεδο μικρού ενδιαφέροντος για το απόθεμα.

Οι προσδοκίες κερδών (υπερβολικά υψηλές ή άνετα χαμηλές).

Εκτιμήσεις για το απόθεμα. Η πρόσφατη και μεσοπρόθεσμη απόδοση των τιμών.

Τα κέρδη και οι προοπτικές που αναφέρθηκαν από τον διαγωνισμό κλπ.

• Για παράδειγμα, ένας επενδυτής με θέση 15% σε τεχνολογικό απόθεμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύεται σε πολυετή ανώτατα όρια ενδέχεται να αποφασίσει να περιορίσει τις θέσεις του την έκθεση κερδών, έτσι ώστε πλέον να αποτελεί το 10% του χαρτοφυλακίου. Αυτό μπορεί να είναι προτιμότερο να διακινδυνεύσει μια απότομη πτώση μετά την κερδοφορία αν το απόθεμα δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών. Μια εναλλακτική λύση θα μπορούσε να είναι η αγορά για να αντισταθμίσει τον κίνδυνο. Αν και αυτό θα επέτρεπε στον επενδυτή να αφήσει αμετάβλητη τη θέση του στο 15% του χαρτοφυλακίου, αυτή η δραστηριότητα αντιστάθμισης θα επιβάρυνε σημαντικά.
• Μπορεί επίσης να έχει νόημα να ανταλλάσσετε μια αναφορά κερδών για ένα απόθεμα όπου ο επενδυτής δεν έχει θέση, αλλά έχει (δικαίως ή λανθασμένα) υψηλό βαθμό καταδίκης. Τα βασικά σημεία που πρέπει να σημειωθούν είναι - να αποφευχθεί η αδικαιολόγητα μεγάλη θέση και να εφαρμοστεί μια στρατηγική μετριασμού των κινδύνων για να καλυφθούν οι ζημίες εάν το εμπόριο δεν καταρρεύσει.
• 4. Βίδες από το μπλε:
• Τι πρέπει να κάνετε εάν οι οθόνες ξαφνικά αναβοσβήσουν τα νέα της τρομοκρατικής επίθεσης κάπου στις Ηνωμένες Πολιτείες, ή ο πόλεμος μοιάζει ανάμεσα σε δύο έθνη στην ασταθή Μέση Ανατολή; Ενώ αυτή είναι μια φορά που μπορεί να χρειαστεί να είστε ενεργά για να προστατεύσετε το επενδυτικό σας κεφάλαιο, μια αντίδραση kneejerk να πουλήσετε τα πάντα και να πάρετε στους λόφους μπορεί να μην είναι η καλύτερη πορεία δράσης. Με την πάροδο των ετών, οι χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν επιδείξει μεγάλη αντοχή ακολουθώντας την περιστασιακή τρομοκρατική επίθεση, όπως οι εκρήξεις βομβών στο συμπέρασμα του μαραθωνίου της Βοστώνης στις 15 Απριλίου 2013.
• Σε περιόδους γεωπολιτικής αβεβαιότητας, μπορεί να είναι συνετό να στραφεί από πιο κερδοσκοπικά μέσα και σε επενδύσεις υψηλότερης ποιότητας και να εξετάσει την αντιστάθμιση του κινδύνου μείωσης μέσω επιλογών και αντιστρόφως των ETF. Ενώ θα πρέπει να μειώσετε την έκθεσή σας σε μετοχές αν είναι άβολα υψηλό, λάβετε υπόψη ότι στις περισσότερες περιπτώσεις, οι βραχυπρόθεσμες διορθώσεις που προκλήθηκαν από απροσδόκητα γεωπολιτικά ή μακροοικονομικά γεγονότα έχουν αποδειχθεί τεράστιες μακροπρόθεσμες ευκαιρίες αγοράς.
• Γνωρίστε τις ημερομηνίες και ώρες σημαντικών γεγονότων:
• Είναι διαθέσιμες άμεσα πληροφορίες σχετικά με τις ημερομηνίες και τις ώρες των βασικών εκδηλώσεων της αγοράς, όπως οι ανακοινώσεις FOMC, οι εκδόσεις οικονομικών δεδομένων και οι εκθέσεις εσόδων από βασικές εταιρείες σε απευθείας σύνδεση. Γνωρίστε αυτό το "ημερολόγιο συμβάντων" εκ των προτέρων.

Έχετε μια στρατηγική στη θέση σας εκ των προτέρων:

Θα πρέπει να σχεδιάσετε την εμπορική σας στρατηγική εκ των προτέρων, έτσι ώστε να μην είστε αναγκασμένοι να παίρνετε αποφάσεις με εξάνθημα στη ζέστη της στιγμής.Γνωρίστε τα ακριβή σημεία εισόδου και εξόδου από την αγορά πριν ξεκινήσετε τη δράση.

Αποφύγετε τις αντιδράσεις kneejerk: Αντί να κάνετε αντιδράσεις kneejerk, κάντε λογικές επενδυτικές αποφάσεις με βάση την ανοχή σας σε κινδύνους και τους επενδυτικούς στόχους. Αυτό μπορεί να σας απαιτήσει να είστε αντιπαραγωγός μερικές φορές, αλλά όπως θα επιβεβαιώνουν οι επιτυχημένοι μακροπρόθεσμοι επενδυτές, αυτή είναι η καλύτερη προσέγγιση για επιτυχημένες επενδύσεις σε μετοχές.

Περιορίστε τα επίπεδα κινδύνου:

Αποφύγετε τον πειρασμό να προσπαθήσετε να κάνετε γρήγορο buck, λαμβάνοντας μια συγκεντρωμένη μακρά ή μικρή θέση. Τι γίνεται αν το εμπόριο στρέφεται εναντίον σας;

• Έχετε το θάρρος από τις πεποιθήσεις σας: Υποθέτοντας ότι έχετε κάνει την εργασία σας, σκεφτείτε να προσθέσετε σε μια υπάρχουσα θέση εάν το απόθεμα πέσει σε επίπεδο χαμηλότερο από την εγγενή του αξία ή αντιστρόφως να εξαγοράσει κέρδη σε ένα απόθεμα που είναι άγρια ​​δημοφιλής αυτή τη στιγμή.
• Δείτε την μεγάλη εικόνα: Συχνά, η αντίδραση των επενδυτών σε μια εξέλιξη μπορεί να μην είναι όπως αναμενόταν. Για παράδειγμα, η καναδική εταιρεία φυσικού αερίου EnCana (ECA) μείωσε το μερίδιό της κατά 65% στις 5 Νοεμβρίου 2013. Ενώ μια μερισματική περικοπή αυτού του μεγέθους κανονικά θα έστελνε ένα απόθεμα, η EnCana σημείωσε άνοδο 3% την ημέρα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επενδυτές θεωρούν τη μερίδα μερίσματος ως μέτρο εξοικονόμησης χρημάτων και ενέκριναν επίσης τα σχέδια της εταιρείας για πώληση μετοχών σε μια νέα εταιρεία δικαιωμάτων.
• Μην επηρεαστείτε από το συναίσθημα της αγοράς: Αυτό είναι ένα συμπέρασμα σε μερικές από τις προηγούμενες συμβουλές και είναι αρκετά σημαντικό από μόνο του. Η υπερβολική ταλάντευση από το συναίσθημα της αγοράς μπορεί να οδηγήσει σε πάρα πολλές περιπτώσεις αγοράς υψηλών - όταν η ευφορία πέφτει αχαλίνωτη - και η πώληση χαμηλών, όταν κυριαρχεί η καταστροφή και η καταστροφή. Εξετάστε τη δυσχερή κατάσταση των πολλών ατυχών επενδυτών που ήταν τόσο τρομαγμένοι από την αδυσώπητη παλίρροια των κακών ειδήσεων το 2008 ότι έφυγαν από τις μετοχικές τους θέσεις κοντά στα χαμηλά, προκαλώντας τεράστιες απώλειες στη διαδικασία. Πολλοί επενδυτές δεν κατάφεραν να επανέλθουν σε μετοχές μετά από αυτή τη φοβερή εμπειρία και κατά τη διάρκεια της διαδικασίας, χάθηκαν με ένα εκπληκτικό κέρδος 166% στο S & P 500 από τον Μάρτιο του 2009 έως τον Οκτώβριο του 2013.
• Γνωρίζετε πότε να «ξεθωριάσετε» τα νέα: Πολλές φορές είναι εξίσου σημαντικό να αγνοήσουμε τις ειδήσεις ή να το «ξεθωριάσουμε» όπως είναι για το εμπόριο. Το Best Buy (NYSE: BBY
• BBYBest Buy Co Inc56. 92-0. 73% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6
• ) είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα ενός αποθέματος όπου αγνοεί το σταθερό drumbeat των κακών ειδήσεων , και εστιάζοντας αντ 'αυτού στις αποτιμήσεις και τις προοπτικές ανατροφοδότησης, θα είχε εξοφλήσει με ακρίβεια. Το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται σε μια δεκαετία - χαμηλά $ 11. 20 τον Δεκέμβριο του 2012, καθώς χάθηκε μερίδιο αγοράς σε online ανταγωνιστές όπως η Amazon. com (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59%
• δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και οι επιθετικοί λιανοπωλητές όπως Wal- Mart (NYSE: WMT < > WMTWal-Mart Stores Inc89 68 + 0. 99%
• Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Αλλά στις 6 Νοεμβρίου 2013, ήταν ο τρίτος καλύτερος επιτελεστικός του S & P 500 για το έτος, έχοντας σχεδόν τετραπλασιάσει την τιμή καθώς τα κέρδη αυξήθηκαν χάρη σε μέτρα περικοπής κόστους και ανταγωνιστική τιμολόγηση προϊόντων. Η κατώτατη γραμμή Η εμπορία των ειδήσεων είναι ζωτικής σημασίας για την τοποθέτηση του χαρτοφυλακίου σας ώστε να εκμεταλλευτεί τις κινήσεις της αγοράς και να ενισχύσει τις συνολικές αποδόσεις.