Ο Dow Jones Industrial Average (DJIA) είναι ο παλαιότερος και πιθανώς πιο αναγνωρίσιμος δείκτης μετοχών αναφοράς στον κόσμο. Το DJIA παρακολουθεί 30 αποθέματα μπλε-τσιπ U. S. που επιλέχθηκαν από εννέα κύριους τομείς της αγοράς. Όπως και ο άλλος σημαντικός δείκτης αναφοράς, ο δείκτης S & P 500, ο DJIA προορίζεται να είναι αντιπροσωπευτικός της συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ.

Καθώς η διαπραγμάτευση με βάση δείκτες γενικά έχει αυξηθεί σε δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια, έχει και η δημοτικότητα των συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης DJIA. Η διαπραγμάτευση ενός δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς άμεσα δεν αποτελεί επιλογή για τους επενδυτές, αλλά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του DJIA παρέχουν ένα παράγωγο μέσο που επιτρέπει σε μεμονωμένους ή θεσμικούς επενδυτές να κάνουν συναλλαγές με βάση την κατεύθυνση στην οποία πιστεύουν ότι θα κινηθεί ο δείκτης. Τα συμβόλαια συμβολαίων συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης (DJIA) προσφέρουν στους εμπόρους έναν εύκολο τρόπο να ανταλλάξουν τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ μέσω ενός επενδυτικού οχήματος που είναι εξαιρετικά ρευστό και χρησιμοποιεί σημαντική μόχλευση. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αποτελούν δημοφιλή μέσα διαπραγμάτευσης με μακροπρόθεσμους εμπόρους και ημερήσιους εμπόρους.

Τα συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με συμβόλαιο DJIA είναι ένα από τα βασικά χρηματοοικονομικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών για τα συμβόλαια E-mini Dow πάνω από 150.000 συμβόλαια.

Futures Trading Leverage

Ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι το τεράστιο διαθέσιμο μόχλευμα. Ένας επενδυτής μπορεί να αποκτήσει πέντε φορές μόχλευση έκθεση σε όλα τα αποθέματα στο DJIA για λιγότερο από $ 5, 000 σε συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται τη σύμβαση E-mini DJIA. Ωστόσο, η μόχλευση μεγεθύνει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες. Η σύμβαση E-mini αντιπροσωπεύει $ 5 φορές το DJIA. Έτσι, μια αλλαγή στον δείκτη των 100 σημείων, για παράδειγμα από 17553 σε 17653, μεταφράζεται σε κέρδος ή ζημία αξίας 500 δολαρίων ανά σύμβαση.

-

Αυξημένη Ώρα Συναλλαγών και Ρευστότητα

Σε σύγκριση με την αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά που συνήθως διαπραγματεύεται 7,5 ώρες την ημέρα, πέντε ημέρες την εβδομάδα, διαπραγματεύονται τα χρηματοοικονομικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με 23,5 ώρες την ημέρα, την Κυριακή μέχρι την Παρασκευή, παρέχοντας στους εμπόρους μεγαλύτερη ρευστότητα. Κατά τη διάρκεια των τακτικών ωρών διαπραγμάτευσης της χρηματιστηριακής αγοράς στο Ηνωμένο Βασίλειο, η τιμή συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης DJIA αντικατοπτρίζει πολύ την τρέχουσα τιμή του δείκτη. Κατά την περίοδο διαπραγμάτευσης στο Ηνωμένο Βασίλειο, η αξία της προθεσμιακής σύμβασης αντιπροσωπεύει τις εκτιμήσεις αξίας των εμπόρων για την επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης. Αυτές οι προβλέψεις μπορούν εύκολα να επηρεαστούν από τις εκδόσεις οικονομικών στοιχείων σε άλλες χώρες και από τις διακυμάνσεις των τιμών σε άλλες μεγάλες χρηματιστηριακές αγορές, όπως το Χρηματιστήριο του Τόκυο (TYO) ή το Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE).

Προδιαγραφές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για DJIA

Υπάρχουν τρία διαθέσιμα συμβόλαια συμβολαίων συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (DJIA) που προσφέρουν αυξανόμενα ποσά μόχλευσης. Το συμβόλαιο E-mini ή mini-Dow, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, αντιπροσωπεύει $ 5 φορές το DJIA. Το σύνηθες συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Dow αντιπροσωπεύει $ 10 φορές την αγοραία αξία του DJIA.Το συμβόλαιο Big Dow είναι $ 25 φορές υψηλότερο από την τιμή του δείκτη.

Τα συμβόλαια DJIA διαπραγματεύονται ανά τρίμηνο, με σχεδόν όλο τον όγκο συναλλαγών να πραγματοποιείται στον πλησιέστερο μήνα λήξης. Οι έμποροι μπορούν εύκολα να μεταβιβάσουν τις θέσεις τους από μία τριμηνιαία σύμβαση στο επόμενο καθώς η ημερομηνία λήξης για την τρέχουσα σύμβαση πλησιάζει.

Υπάρχουν επίσης διαθέσιμες επιλογές για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης DJIA για διαπραγμάτευση.

Το άνοιγμα λογαριασμού συναλλαγών

Το πρώτο βήμα που απαιτείται για τη διαπραγμάτευση συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με συμβόλαιο DJIA είναι να ανοίξει ένας λογαριασμός διαπραγμάτευσης με χρηματιστηριακή αγορά συναλλάγματος. Τα μεσιτικά γραφεία μελλοντικής εκπλήρωσης καταχωρούνται και ρυθμίζονται ξεχωριστά από τις χρηματιστηριακές εταιρίες, παρόλο που πολλές χρηματιστηριακές εταιρίες προσφέρουν τόσο μετοχές όσο και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η διαπραγμάτευση των μελλοντικών συναλλαγών ρυθμίζεται από την Commodity Futures Trading Commission (CFTC) και όχι από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) που εποπτεύει τη διαπραγμάτευση μετοχών.

Οι δημοφιλείς μεσίτες συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν το E * Trade, το TD Ameritrade και τους Interactive Brokers. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρεώνονται με προμήθεια από κάθε πλευρά του εμπορίου, όταν μια θέση ανοίγει και όταν κλείνει. Τα συνολικά τέλη συναλλαγών περιλαμβάνουν τις προμήθειες, τα τέλη σύνδεσης του National Futures Association (NFA) και τα τέλη ανταλλαγής. Οι περισσότεροι μεσίτες συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στο Ηνωμένο Βασίλειο απαιτούν ελάχιστη κατάθεση $ 5, 000 έως $ 10, 000 για να ανοίξουν ένα λογαριασμό, παρόλο που ορισμένοι προσφέρουν σημαντικά χαμηλότερα ελάχιστα. Οι βασικές εκτιμήσεις κατά την επιλογή ενός μεσίτη είναι η ευκολία και η αποδοτικότητα των πλατφορμών συναλλαγών που παρέχονται, οι προμήθειες, η εξυπηρέτηση πελατών και τα πρόσθετα χαρακτηριστικά που προσφέρονται, όπως ειδήσεις και τροφοδοσίες δεδομένων, αναλυτικά εργαλεία και χαρτογράφηση.

Εκμάθηση της χρήσης της πλατφόρμας διαπραγμάτευσης

Αφού επιλέξετε έναν μεσίτη και καταθέσετε χρήματα σε έναν λογαριασμό διαπραγμάτευσης, το επόμενο βήμα είναι να κατεβάσετε την πλατφόρμα συναλλαγών του μεσίτη και να εξοικειωθείτε με αυτόν. Δεν θέλετε να πιάσετε σε μια ταχέως μεταβαλλόμενη, πτητική αγορά, προσπαθώντας να κάνετε γρήγορες εμπορικές αποφάσεις και τοποθετήσεις παραγγελιών και να απογοητευτείτε από την αδυναμία σας να ενεργήσετε γρήγορα γιατί δεν έχετε καταφέρει να χειριστείτε το εμπορικό λογισμικό σας. Ελέγξτε προσεκτικά την πλατφόρμα συναλλαγών και όλες τις λειτουργίες της, ώστε να έχετε πρόσβαση σε χρήσιμα εργαλεία συναλλαγών, όπως ανάλυση χαρτών, δεδομένα συναλλαγών και την ευκαιρία να δοκιμάσετε διάφορες εμπορικές στρατηγικές μέσω ενός προσομοιωτή συναλλαγών.

Επιλογή στρατηγικής διαπραγμάτευσης

Μόλις είστε εξοικειωμένοι με την πλατφόρμα συναλλαγών σας, επιλέξτε τη στρατηγική συναλλαγών σας και δοκιμάστε τη χρησιμοποιώντας έναν λογαριασμό επίδειξης ή ενός προσομοιωτή συναλλαγών. Ξεκινήστε μόνο την πραγματική ζωντανή διαπραγμάτευση με πραγματικά χρήματα, αφού έχετε φτάσει σε μια στρατηγική που είναι σταθερά κερδοφόρα σε προσομοιωμένη διαπραγμάτευση. Αυτό είναι ένα ακόμη σημαντικότερο στοιχείο όταν πραγματοποιείτε συναλλαγές με επενδύσεις υψηλής μόχλευσης.

Ορισμένοι έμποροι προτιμούν να εκτελούν τις δικές τους στρατηγικές συναλλαγών που επιλέγονται χειροκίνητα. Άλλοι προτιμούν να εγγραφούν στις υπηρεσίες εμπορικών σημάτων ή να χρησιμοποιούν ρομπότ διαπραγμάτευσης που εκτελούν αυτόματα συναλλαγές.

Συναλλαγές ανοίγματος και κλεισίματος

Σε εμπορικές συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης, ένας έμπορος μπορεί είτε να αγοράσει μακρά είτε να πουλήσει σύντομα με την ίδια ευκολία. Η διαπραγμάτευση μελλοντικών συναλλαγών δεν επιβαρύνεται με τους ίδιους κανονισμούς για τις ανοικτές πωλήσεις όπως η διαπραγμάτευση μετοχώνΑγοράστε τα μελλοντικά συμβόλαια DJIA αν αναμένετε να αυξηθεί η τιμή του δείκτη. πωλούν σύντομα αν αναμένετε να μειωθεί η τιμή του δείκτη. Πάρτε μια θέση διαπραγμάτευσης στο μήνα συναλλαγών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που επιθυμείτε να διαπραγματευτείτε, πιθανότατα ο μήνας διαπραγμάτευσης της σύμβασης με την πλησιέστερη ημερομηνία λήξης, καθώς θα είναι το πιο έντονα διαπραγματεύσιμο και το πιο ρευστό συμβόλαιο.

Όταν ανοίγετε μια θέση, ο μεσίτης θα αφαιρέσει το απαιτούμενο αρχικό ποσό περιθωρίου ανά σύμβαση. Για να διατηρήσετε τη θέση, πρέπει να έχετε επαρκή κεφάλαια συναλλαγών στον λογαριασμό διαπραγμάτευσης για να καλύψετε το επίπεδο περιθωρίου διατήρησης. Το περιθώριο διατήρησης είναι μικρότερο από το αρχικό περιθώριο, συνήθως περίπου κατά το ένα τρίτο. Εάν ο λογαριασμός σας μειωθεί κάτω από το απαιτούμενο επίπεδο περιθωρίου συντήρησης, τότε θα λάβετε μια κλήση περιθωρίου από την μεσιτεία σας, η οποία απαιτεί την εκκαθάριση των εμπορικών θέσεων ή την κατάθεση πρόσθετων κεφαλαίων που επαρκούν για να επαναφέρουν το λογαριασμό στην αρχική απαίτηση περιθωρίου. Οι κλήσεις περιθωρίου πρέπει γενικά να πληρούνται πριν από το άνοιγμα των τακτικών συναλλαγών την επόμενη ημέρα.

Κλείστε ένα ανοικτό εμπόριο απλά εισάγοντας μια αντίθετη σειρά. Για παράδειγμα, εάν ανοίξατε το εμπόριο αγοράζοντας πέντε συμβάσεις E-mini DJIA, θα κλείσετε το εμπόριο πωλώντας πέντε συμβάσεις E-mini DJIA με την ίδια ημερομηνία λήξης του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης. Είναι επίσης δυνατό να κλείσετε μόνο μέρος της εμπορικής θέσης εάν έχετε περισσότερες από μία συμβάσεις. για παράδειγμα, την πώληση τριών από τις πέντε συμβάσεις που αγοράστηκαν αρχικά, αφήνοντας ανοικτή τη θέση δύο συμβάσεων.