Η επένδυση σε ακίνητα μπορεί να είναι πολύ προσοδοφόρα. Ωστόσο, η έναρξη των επενδύσεων σε ακίνητα απαιτεί μεγάλο κεφάλαιο. Τούτου λεχθέντος, αν δεν έχετε εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια στο χέρι, υπάρχουν και άλλες επιλογές για να επενδύσετε σε ακίνητα χωρίς να αγοράσετε μια φυσική ιδιοκτησία. (Για περισσότερες πληροφορίες: Ποιες είναι οι διαφορές ανάμεσα στην επένδυση σε ακίνητα και αποθέματα; )

Επενδύστε σε REIT

Το REIT ή το trust trust επενδύσεων σε ακίνητα είναι μια εταιρεία που κατέχει και διαχειρίζεται ακίνητα και συναφή περιουσιακά στοιχεία, όπως στεγαστικά δάνεια ή ενυπόθηκα ομόλογα. Η πλειοψηφία των εσόδων και των περιουσιακών στοιχείων του REIT πρέπει να συνδέεται με ακίνητα. Για να χαρακτηριστεί ως REIT, οι εταιρείες πρέπει να πληρούν τα πρότυπα αυτά, καθώς και πρόσθετους κανόνες που ορίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς:

• Επενδύστε τουλάχιστον στο 75% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων σε ακίνητα
• Αποκτήστε τουλάχιστον το 75% ενοικίαση ακινήτου ή τόκοι υποθηκών
• Έχουν τουλάχιστον 100 μετόχους μετά το πρώτο έτος της ως REIT
• Δεν έχουν πάνω από 50% των μετοχών που κατέχονται από πέντε ή λιγότερα άτομα
• Πληρώστε τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματος μετοχές μετόχων

Αυτός ο τελευταίος κανόνας είναι σημαντικός για μεμονωμένους επενδυτές. Οι εταιρείες REIT δεν είναι απλώς εταιρείες που κατέχουν ακίνητη περιουσία. είναι επιχειρήσεις που παρέχουν ταμειακή ροή στους επενδυτές τους. Εάν επενδύσετε σε REIT με επανεπένδυση μερίσματος, μπορείτε να αναπτύξετε το χαρτοφυλάκιό σας μέχρι να φτάσετε σε σημείο όπου μπορείτε να αγοράσετε μεμονωμένα ακίνητα ή να συνεχίσετε να επενδύετε σε διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια ακινήτων. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: 5 Τύποι REIT και πώς να επενδύσετε σε αυτές. )

Επενδύστε σε μια εταιρεία που εστιάζει στην ακίνητη περιουσία

Πολλές εταιρείες κατέχουν και διαχειρίζονται ακίνητα που δεν είναι δομημένα ως REIT. Τα αποθέματα αυτά συνήθως πληρώνουν πολύ χαμηλότερο μέρισμα από το REIT, αλλά οι εταιρείες έχουν μεγαλύτερη ελευθερία να επανεπενδύσουν τα κέρδη για να επεκταθούν.

Ορισμένες εταιρείες σε άλλες βιομηχανίες συμπεριφέρονται σαν μια εταιρεία ακίνητης περιουσίας, παρόλο που δεν είναι η κύρια υπηρεσία που προσφέρουν. Παραδείγματα περιλαμβάνουν αλυσίδες ξενοδοχείων, εμπορικό κέντρο και διαχειριστές λεωφορείων και χειριστές θέρετρων.

Φυσικά, υπάρχουν και παραδοσιακές εταιρείες κτηματομεσιτικών για επενδύσεις. Οι εταιρείες περιλαμβάνουν εταιρείες παροχής υπηρεσιών ακινήτων όπως η RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53 60 + 1.80% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 όπως ο Όμιλος CBRE (CBG CBGCBRE Group Inc40, 75 + 2, 13% και Highstock 4. 2. 6 ), καθώς και εταιρείες εμπορικών κέντρων, όπως το Equity One (EQY).

Όπως συμβαίνει με κάθε μεμονωμένη επένδυση μετοχών, κάνετε πάντα πολλές έρευνες πριν κάνετε μια επενδυτική απόφαση. Η επένδυση σε μεγάλο βαθμό σε ένα απόθεμα ή βιομηχανία σε σχέση με το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο σας ανοίγει μέχρι τον κίνδυνο συγκέντρωσης χαρτοφυλακίου.

Επενδύστε σε Οικιακές Κατασκευές

Η ακίνητη περιουσία δεν αφορά απλά την αγορά και το κέρδος από τις υπάρχουσες εταιρείες. Υπάρχει μια ολόκληρη βιομηχανία οικοδόμων που είναι υπεύθυνη για την ανάπτυξη νέων γειτονιών σε αναπτυσσόμενες μητροπολιτικές περιοχές. Αυτές οι εταιρείες ενδέχεται να εμπλέκονται σε πολλαπλές πτυχές της διαδικασίας κατασκευής κατοικιών.

Κατά την αξιολόγηση των οικοδόμων, εξετάστε όλες τις πτυχές της επιχείρησης. Ρωτήστε τον εαυτό σας αν η εταιρεία επικεντρώνεται σε μια περιοχή με κακή απόδοση των ακινήτων εάν η εταιρεία επικεντρώνεται μόνο σε πολύ υψηλά ή χαμηλής ποιότητας σπίτια και συγκρίνει την εστίαση με τις τάσεις των ακινήτων.

Τα μεγάλα οικοδόμοι περιλαμβάνουν την Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56, 14 + 2, 78% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). R. Horton Inc44 84 + 1. 17% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), KB Home (KBH KBHKB Home27.93 + 17% (NVR ), PulteGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30, 50 + 0, 63% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1. 65% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Λάβετε υπόψη ότι η απόδοση του homebuilder μπορεί να σχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με την οικονομία. Όταν η αύξηση της απασχόλησης είναι ισχυρή, οι άνθρωποι θέλουν να αγοράσουν καινούρια σπίτια. Όταν η οικονομία είναι υποτονική, οι νέες πωλήσεις κατοικιών τείνουν να μειώνονται. Επενδύστε σε Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ακινήτων

Ένα από τα πιο δύσκολα εμπόδια στην επένδυση σε ακίνητα είναι η διαφοροποίηση. Ως επενδυτής λιανικής στο χρηματιστήριο, δεν είναι δύσκολο να βρεθεί η πολυμορφία που επενδύει. Οι μετοχές πολλών εταιρειών διαπραγματεύονται σε αρκετά χαμηλή τιμή ανά μετοχή, ώστε η επίτευξη διαφοροποίησης να μπορεί να επιτευχθεί σε ένα λογικό σημείο τιμών μέσω του σχεδιασμού. Η ακίνητη περιουσία είναι κάπως διαφορετική.

Στην ακίνητη περιουσία, ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο τυπικά κοστίζει αρκετά στην περιοχή έξι αριθμών. Μόνο μία εταιρεία, το Berkshire Hathaway (BRK. A

BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0 .11%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Λίγα αποθέματα φτάνουν ψηλά στο επίπεδο των τριών αριθμών. Για να αποκτήσουν διαφοροποίηση στην ακίνητη περιουσία, οι επενδυτές μπορούν να στραφούν σε αμοιβαία κεφάλαια που εστιάζονται σε ακίνητα, κεφάλαια δεικτών και ETF. Ορισμένα ταμεία ακίνητης περιουσίας λειτουργούν ακριβώς όπως ένα παραδοσιακό αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο επενδύεται κυρίως σε μετοχές ακινήτων. Άλλοι επικεντρώνονται σε REIT ή ακόμα και σε άμεσες αγορές ακινήτων. Ένα παράδειγμα δημοφιλέστερου REIT ETF είναι το Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83.65 + 0.67%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Αυτό το ETF διαπραγματεύεται ακριβώς όπως ένα απόθεμα, αλλά σας δίνει άμεση έκθεση σε ένα χαρτοφυλάκιο REIT. Το εν λόγω ταμείο διαθέτει 145 διαφορετικά αποθέματα. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνεται η εταιρεία Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154, 99-0 .01% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και δημόσια αποθήκευση (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Αν προτιμάτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων, το Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) είναι ένα παγκόσμιο ταμείο για ακίνητα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι 97. 5% επενδύονται σε ακίνητα. Το 52% των εκμεταλλεύσεων βρίσκεται στη Βόρεια Αμερική, ενώ το υπόλοιπο επενδύεται στην Ευρώπη (17% των εκμεταλλεύσεων) και την Ασία (31% των εκμεταλλεύσεων).Το κεφάλαιο αυτό επικεντρώνεται κυρίως στις ανεπτυγμένες αγορές, με λιγότερο από το 2% των κεφαλαίων που επενδύονται στις αναδυόμενες αγορές. Η κατώτατη γραμμή

Η επένδυση σε μεμονωμένες ιδιότητες απαιτεί πολύ κεφάλαιο και έρχεται με υψηλό κίνδυνο. Η επένδυση σε άλλες επιλογές που διατίθενται μέσω της χρηματιστηριακής αγοράς, τα REIT, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF μπορούν να δώσουν στο χαρτοφυλάκιό σας την έκθεση σε ακίνητα χωρίς να χρειάζεται να διαθέσετε εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια.

Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, η επένδυση σε ακίνητα και συναφείς εταιρείες παρουσιάζει κάποιο κίνδυνο. Αξιολογήστε οποιαδήποτε επενδυτική επιλογή πριν αγοράσετε για να εξασφαλίσετε ότι θα ευθυγραμμιστεί με τους επενδυτικούς σας στόχους.

Τα αμερικανικά και τα παγκόσμια ακίνητα έχουν αποδώσει καλά τα τελευταία χρόνια, αλλά όχι όλες οι αγορές είναι ίδιες. Ορισμένες εκθέσεις ακίνητης περιουσίας παρέχουν ένα εξαιρετικό αντιστάθμισμα έναντι άλλων διακυμάνσεων της αγοράς, αλλά η υπερβολική συγκέντρωση ακίνητης περιουσίας σας αφήνει ανοιχτά σε απώλειες όταν η αγορά ακινήτων παρακμάζει, όπως συνέβη και στην πρόσφατη έκρηξη της φούσκας των ακινήτων και στην κρίση των ενυπόθηκων δανείων.

Ωστόσο, μόλις κατανοήσετε καλά τους επενδυτικούς στόχους σας και πώς μπορεί να διαδραματίσει κάποιο ρόλο στην ακίνητη περιουσία, μπορείτε να επενδύσετε με σιγουριά και να κάνετε μια ακίνητη περιουσία ένα μέρος του χαρτοφυλακίου σας τόσο για βραχυπρόθεσμους όσο και για μακροπρόθεσμους επενδυτικούς στόχους.