α:

Τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλες συγκεντρωτικές επενδύσεις είναι δημοφιλείς μεταξύ των επενδυτών, επειδή παρέχουν ένα επίπεδο ποικιλομορφίας και επαγγελματικής διαχείρισης που δεν ανευρίσκονται σε μεμονωμένες μετοχές ή αγορές χρεών. Ωστόσο, μεταξύ των χιλιάδων επιλογών αμοιβαίων κεφαλαίων, υπάρχουν ορισμένοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν από τη δέσμευση βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα.

Η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων πωλείται είτε με τη βοήθεια επαγγελματικού συμβούλου είτε με μεσίτη ή προσφέρεται απευθείας μέσω εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα κεφάλαια που πωλούνται μέσω δικτύων συμβούλων προσφέρονται ως μετοχές της Κατηγορίας Α, οι οποίες φέρουν ένα προκαταβολικό φορτίο πωλήσεων. Τα αμοιβαία κεφάλαια που πωλούνται απευθείας από μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων δεν επιβάλλουν κατά κανόνα ένα προκαταβολικό τέλος πώλησης και αναφέρονται ως αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση.

Κάθε είδους αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τα πλεονεκτήματά του, αλλά οι μετοχές της Κατηγορίας Α είναι οι πλέον κατάλληλες για επενδυτές που επιθυμούν τη συνδρομή ενός οικονομικού συμβούλου ή μεσίτη, ενώ οι πόροι χωρίς χρέωση είναι πιο κατάλληλοι για επενδυτές που δεν το κάνουν χρειάζονται ή θέλουν επαγγελματική βοήθεια.

Πλεονεκτήματα Αμοιβαίου Κεφαλαίου A-Share

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων A-share είναι η συμβουλή που λαμβάνεται με αντάλλαγμα για το αρχικό φορτίο πωλήσεων. Οι σύμβουλοι που πωλούν αμοιβαία κεφάλαια A-share αποζημιώνονται μέσω της αρχικής χρέωσης πωλήσεων και σε αντάλλαγμα πρέπει να παρέχουν έρευνα σχετικά με τους διαχειριστές κεφαλαίων, τους δείκτες εξόδων και την απόδοση των ταμείων με την πάροδο του χρόνου, προκειμένου να βοηθήσουν τους επενδυτές να κάνουν μια κατάλληλη αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων. Για τους επενδυτές που δεν έχουν χρόνο ή επιθυμία να πραγματοποιήσουν αυτή την έρευνα, οι συστάσεις ενός συμβούλου μπορούν να είναι ανεκτίμητες.

Εκτός από τις επαγγελματικές συμβουλές, τα αμοιβαία κεφάλαια A-share έχουν χαμηλότερα τέλη μάρκετινγκ, γνωστά ως χρεώσεις 12b-1, και πολλά προσφέρουν σημεία διακοπής στις αγορές. Το αμοιβαίο όριο διακοπής του αμοιβαίου κεφαλαίου παρέχει σε έναν επενδυτή μείωση του τέλους πωλήσεων για επενδύσεις που υπερβαίνουν ένα συγκεκριμένο όριο, όπως $ 10, 000, $ 25, 000 ή $ 50, 000.

Μειονεκτήματα Αμοιβαίου Κεφαλαίου A Share

για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο Α-μεριδίου μπορεί να πέσει μεταξύ 2,5% και 5,7%. Μια αρχική επένδυση και οι τυχόν μεταγενέστερες επενδύσεις μειώνονται από το τέλος πωλήσεων και το υπόλοιπο επενδύεται στο ταμείο.

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής με $ 10, 000 για να επενδύσει σε αμοιβαίο κεφάλαιο A-share που χρέωσε 4% θα πληρώσει $ 400 ως προμήθεια από την κορυφή της επένδυσής του, αφήνοντας $ 9, 600 για να αγοράσει μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα φορτία πωλήσεων εκ των προτέρων μπορούν να δυσκολέψουν την επίτευξη επαρκούς ποσοστού απόδοσης με την πάροδο του χρόνου.

Πλεονεκτήματα αμοιβαίου κεφαλαίου χωρίς φόρτωση

Ένα ταμείο χωρίς φορτίο δεν έρχεται με τις ίδιες συμβουλές ή έρευνες από έναν σύμβουλο ή έναν μεσίτη και ως εκ τούτου δεν υπάρχει τίποτα που δεν μπορεί να επενδύσει.Επειδή δεν καταβάλλεται καμία αποζημίωση σε τρίτο για τη σύσταση του αμοιβαίου κεφαλαίου, ο λόγος δαπανών στα περισσότερα κεφάλαια χωρίς χρέωση είναι χαμηλότερος από τα κεφάλαια A-share. Η μείωση των αρχικών και εσωτερικών συνεχιζόμενων δαπανών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να επιτρέψει στους επενδυτές να επιτύχουν μεγαλύτερο ρυθμό απόδοσης σε βάθος χρόνου.

Μειονεκτήματα αμοιβαίου κεφαλαίου χωρίς φόρτωση

Χιλιάδες επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων υπάρχουν σήμερα στην αγορά και οι επενδυτές μπορεί να βρουν δύσκολη την αποκρυπτογράφηση που τους ταιριάζει περισσότερο με βάση την ανοχή των κινδύνων, τη διαχείριση κεφαλαίων και τις ιστορικές επιδόσεις. Τα κονδύλια χωρίς φόρο δεν συνοδεύονται από τις συμβουλές ή τις συστάσεις ενός συμβούλου ή μεσίτη, οπότε ο κίνδυνος επιλογής σε κακή κατάσταση μένει μόνο στον επενδυτή.