α:

Κίνδυνος ρευστότητας συλλέγεται από τον κύκλο μετατροπής μετρητών (CCC) μέσω της χρήσης του αποθέματος ημερών σε κυκλοφορία, των ημερών πωλήσεων των υπόλοιπων πληρωτέων ημερών πληρωτέων στον υπολογισμό του. Η εξίσωση για το CCC αντιπροσωπεύεται από τα ακόλουθα:

Κύκλος μετατροπής μετρητών = (ημερήσιο υπόλοιπο αποθέματος) + (εκκρεμείς ημέρες πωλήσεις σε κυκλοφορία) - (πληρωτέες μέρες πληρωτέες)

Το ΚΤΚ είναι ένα μέτρο για το πόσο μια επένδυση συνδέεται από την κατασκευή του προϊόντος μέχρι την πώληση αυτού του προϊόντος. Κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει από την έλλειψη εμπορευσιμότητας μιας επένδυσης που δεν μπορεί να πωληθεί αρκετά γρήγορα ώστε να ελαχιστοποιηθεί η απώλεια κεφαλαίου. Το ΚΤΚ μετρά τη ρευστότητα της επένδυσης μιας εταιρείας και επομένως μετρά τον κίνδυνο ρευστότητας που εμπλέκεται στην επένδυση.

Εάν το CCC μιας επένδυσης είναι χαμηλό, είναι πολύ ρευστό και δεν υπάρχει κανένας κίνδυνος ρευστότητας. Εάν το ΚΕΚ μιας επένδυσης είναι μακρύ, είναι εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμο και υπάρχει πολύ υψηλός κίνδυνος ρευστότητας.

Η εξαιρετική απογραφή των ημερών μετράει τον χρόνο που χρειάζεται για να πουλήσει ένα προϊόν, από τη στιγμή που το στοιχείο βρίσκεται σε μια αποθήκη έως ότου πωληθεί. Μια εκκρεμή απογραφή μικρών ημερών σημαίνει ότι μια εταιρεία κινεί το προϊόν γρήγορα και έχει χαμηλό κίνδυνο ρευστότητας.

Οι πωλήσεις των ημερών σε εκκρεμότητα μετράνε τον χρόνο που χρειάζεται για τη συλλογή των χρημάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά την πώληση, από τη στιγμή που πραγματοποιείται η πώληση έως τη στιγμή που εισπράττονται τα μετρητά. Μία μικρότερη μέρα πωλήσεων σημαίνει ότι μια εταιρεία συλλέγει μετρητά γρήγορα και έχει χαμηλό κίνδυνο ρευστότητας.

Οι πληρωτέες ημέρες εκκρεμούν μετράνε πόσο γρήγορα μια εταιρεία πληρώνει τους πωλητές της, από τη στιγμή που ο πωλητής παραδίδει την υπηρεσία της στον χρόνο πληρωμής. Μία μεγαλύτερης διάρκειας πληρωτέες ημέρες σημαίνει ότι μια εταιρεία διαχειρίζεται τις εκροές μετρητών και έχει χαμηλό κίνδυνο ρευστότητας.