Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια έχουν αυξηθεί γρήγορα στη δημοτικότητα, ώστε να αποτελέσουν βασικό τμήμα πολλών ατομικών και θεσμικών επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Μια έρευνα που έλαβε η Ένωση Οικονομικού Σχεδιασμού το 2014 αποκάλυψε ότι σχεδόν το 80% των χρηματοοικονομικών συμβούλων χρησιμοποίησαν τα ETF στα χαρτοφυλάκια των πελατών τους, ποσοστό που ήταν διπλάσιο από το ποσοστό που χρησιμοποίησαν το 2006. Σχεδόν οι μισοί από τους σχεδιαστές που ερωτήθηκαν ότι επρόκειτο να αυξήσουν τη χρήση των οργάνων αυτών κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους και ότι αυτά τα οχήματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν με πολλούς διαφορετικούς τρόπους για να επιτύχουν μια σειρά επενδυτικών στόχων.

AD:

Μια βιώσιμη εναλλακτική λύση

Τα ETFs έχουν γίνει δημοφιλείς για διάφορους λόγους. Τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια αορίστου χρόνου κατέστησαν το σήμα τους διότι προέβλεπαν διαφοροποίηση, εύλογη ρευστότητα και διαχείριση επαγγελματικού χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, τα ιστορικά δεδομένα έδειξαν ότι οι περισσότεροι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων υποφέρουν λιγότερο από τις αγορές σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους, και πολλοί σύμβουλοι άρχισαν να αμφισβητούν γιατί τους χρησιμοποιούσαν. Τα έξοδα πωλήσεων και άλλα κόστη πολλών παραδοσιακών κεφαλαίων έχουν επίσης μειώσει τις αποδόσεις που κερδίζουν οι επενδυτές σε αυτά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί τα ETFs είναι δημοφιλή με πλούσιους επενδυτές .)

Τα ETF εμφανίστηκαν στη δεκαετία του 1990 ως εναλλακτική λύση χαμηλού κόστους και διαφάνειας στην ενεργό διαχείριση και έχουν γίνει ένα από τα πλέον διαδεδομένα είδη επενδύσεων στις αγορές σήμερα. Αυτή η νέα γενιά κεφαλαίων μπορεί να αγοραστεί και να πωληθεί όπως τα αποθέματα με πολύ χαμηλό κόστος και συνήθως αντικατοπτρίζουν ένα δείκτη μετοχών ή ομολόγων είτε άμεσα είτε μέσω δομημένου διακανονισμού παραγώγων. Υπάρχει ένα ΕΙΕΕ για σχεδόν κάθε υφιστάμενο χρηματοπιστωτικό τομέα, υποτομέα και δείκτη και υπάρχουν και άλλα εξειδικευμένα ΕΤΑ που επενδύουν σε συγκεκριμένες ομάδες ή μείγματα τίτλων για να ικανοποιήσουν συγκεκριμένους στόχους, όπως η ανάπτυξη ή το εισόδημα. Άλλοι παρέχουν διάφορες μορφές αντιστάθμισης έναντι των αγορών υπό ορισμένες συνθήκες. Και επειδή οι ΕΜΤ διαπραγματεύονται ενδοημερώς, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα, οι σύμβουλοι είναι σε θέση να κάνουν πράγματα που είναι δύσκολο να επαναληφθούν με αμοιβαία κεφάλαια αορίστου χρόνου, όπως οι εντολές προθεσμιακών εντολών και οι εντολές όψεως.

AD:

Στρατηγικές του ΕΙΕΕ

Οι σύμβουλοι χρησιμοποιούν τα ETF για να επιτύχουν τους επενδυτικούς τους στόχους με πολλούς τρόπους. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν τόσο για στρατηγική όσο και για τακτική κατανομή ενεργητικού, και η ρευστότητα και το χαμηλό κόστος συναλλαγών τους καθιστούν ιδανικούς υποψήφιους για τους τελευταίους. Τα ETF είναι επίσης εξαιρετικά οχήματα για στρατηγικές buy-and-hold, καθώς είναι σε θέση να αποτυπώνουν τα μακροπρόθεσμα κέρδη στις αγορές με ελάχιστα έξοδα και πλήρη διαφάνεια. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για πιο συγκεκριμένες στρατηγικές, όπως:

Τρέχον εισόδημα: Οι σύμβουλοι που χρειάζονται να δημιουργήσουν εισόδημα για τους πελάτες τους μπορούν επίσης να αναζητήσουν συναλλαγματικές διαταγές (ETNs), που είναι κομμάτια χρέους που εκδίδονται από μεγάλες τράπεζες και δομημένο σε ένα υγρό όργανο.Τα ΕΤΝ μπορούν να παρέχουν τρέχοντα έσοδα με χαμηλότερο επίπεδο πιστωτικού κινδύνου από τα μεμονωμένα ομόλογα. Οι αποδόσεις τους είναι επίσης συχνά πιο ανταγωνιστικές από τα εγγυημένα μέσα, όπως τα CD.

• Αντιστάθμιση νομισμάτων: Οι σύμβουλοι που δεν επιθυμούν να ασχοληθούν άμεσα με την κερδοσκοπία σε ξένο νόμισμα μέσω της χρήσης παραγώγων μπορούν να αγοράσουν ETF που θα παράσχουν κατάλληλο αντιστάθμισμα στις διακυμάνσεις των τιμών των νομισμάτων ή των ξένων επιτοκίων.
• Αντιστάθμιση αγοράς: Όπως συμβαίνει και με τα νομίσματα, οι σύμβουλοι που επιθυμούν να αντισταθμίσουν τις θέσεις των πελατών τους έναντι ενδεχόμενης κάμψης της αγοράς ή του δείκτη, μπορούν τώρα να χρησιμοποιήσουν τα ETF που κινούνται αντίστροφα σε συγκεκριμένους δείκτες της αγοράς, όπως το S & P 500. συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που κάνουν το ίδιο πράγμα και ενδέχεται να φέρουν μικρότερο κίνδυνο.
• Επιλογές διαπραγμάτευσης: Για τους συμβούλους που επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν παράγωγα, οι επιλογές διαπραγμάτευσης σε ETFs μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να αντισταθμιστεί η θέση ενός πελάτη ή να υπάρξουν γρήγορα κέρδη σύμφωνα με κινήσεις αγοράς ή δείκτη. Οι σύνθετες θέσεις μπορούν επίσης να επιτρέψουν στους πελάτες να αντισταθμίσουν ή να επωφεληθούν άμεσα από την αστάθεια των τιμών.
• Αλλαγή τομέων: Οι σύμβουλοι μπορούν να μεταφέρουν τους πελάτες τους από έναν τομέα στον άλλο πολύ πιο εύκολα με τα ΕΙΕΕ από τα παραδοσιακά ταμεία με τους εμπορικούς τους διακανονισμούς τριών ημερών. Οι σύμβουλοι που χρησιμοποιούν στρατηγικές χρονισμού της αγοράς με τους τομείς μπορούν να κινηθούν ταχέως σε συνδυασμό με αλλαγές στην τιμή. Μπορούν επίσης να ορίσουν ανώτερα και κατώτερα όρια τιμών με πολύ πιο αποδοτικό τρόπο από ό, τι με τα παραδοσιακά ανοικτά κεφάλαια.
• Επενδύσεις στυλ: Όπως συμβαίνει με τα παραδοσιακά ταμεία, υπάρχουν ETF για κάθε πιθανό τομέα της αγοράς. Οι σύμβουλοι που επιδιώκουν την έκθεση του πελάτη σε ανάπτυξη μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μείγμα μικρών κεφαλών, ομολόγων μικρής διάρκειας ή οποιουδήποτε άλλου τομέα της αγοράς έχουν πολλές επιλογές για να επιλέξουν από το σύμπαν του ΕΙΕΕ.
• Η κατώτατη γραμμή

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι χρησιμοποιούν τα ETF για τα χαρτοφυλάκια των πελατών τους για τους ίδιους λόγους που τους αρέσουν οι μεμονωμένοι επενδυτές: παρέχουν βολική και χαμηλού κόστους διαφοροποίηση σε πλήρως ρευστά οχήματα που καλύπτουν κάθε πιθανή πτυχή των αγορών. Ο κόσμος των ETF υπερβαίνει κατά πολύ τις συμβατικές κλάσεις περιουσιακών στοιχείων, όπως η αύξηση των μεγάλων κεφαλαίων, ώστε να περιλαμβάνουν αντιστρεπτά μέσα που κινούνται αντίθετα από τις αγορές και κεφάλαια που αντισταθμίζουν τις απώλειες σε διάφορους δείκτες και τομείς. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Τα πιο δημοφιλή ETFs με χρηματοοικονομικούς συμβούλους .